巴巴多斯 ： 技术援助报告 - 金融稳定报告

BARBADOS 金融稳定报告 2023年9月 编制人Petr Jakubik MEMBERS 安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、英属维尔京群岛、开曼群岛、库拉索岛、多米尼加、格林纳达、圭亚那、海地、牙买加、蒙特塞拉特、圣基茨和尼维斯、圣卢西亚、圣马丁岛、圣文森特和格林纳丁斯、苏里南、特立尼达和多巴哥、特克斯和凯科斯群岛 合作伙伴 加拿大、联合王国、欧洲联盟、荷兰、墨西哥、美国国际开发署、加勒比开发银行、东加勒比中央银行 免责声明 “本文件的内容是国际货币基金组织工作人员应巴巴多斯中央银行和巴巴多斯金融服务委员会(“裁谈会接受者”)的技术援助请求向其提供的技术咨询。本文件(全部或部分)或其摘要可由货币基金组织向货币基金组织巴巴多斯执行董事、其他货币基金组织执行董事及其工作人员披露。以及裁谈会受援方的其他机构或机构，并应他们的请求，向世界银行工作人员和其他有合法利益的技术援助提供者和捐助者，包括CARTAC指导委员会成员，除非裁谈会受援方明确反对这种披露(见传播技术援助信息的操作指南)。将本报告（全部或部分）发布或披露给国际货币基金组织以外的各方，但裁谈会受援国、世界银行工作人员、其他技术援助提供者和具有合法利益的捐助者，包括CARTAC指导委员会成员，应得到裁谈会受援国和国际货币基金组织货币和资本市场部门的明确同意。. " 合作伙伴 执行摘要 该任务的重点是加强巴巴多斯中央银行（CBB）和巴巴多斯金融服务委员会（FSC）的联合金融稳定报告（FSR）。它审查了最新可用的FSR，并讨论了背景分析工具包。在此基础上，在CBB和FSC举行了为期一周的联合访问，由CBB主持，包括有针对性的研讨会和会议。 FSR是CBB和FSC在金融稳定领域的联合旗舰产品。除了技术方面，该任务还展示了合作，讨论和汇集各种经济和金融观点的重要性。由于FSR是必不可少的沟通工具，因此提供易于读者理解的前瞻性，坦率和一致的金融稳定性风险评估至关重要。 访问团向CBB和FSC提供了一些建议。这些内容涵盖了FSR及其相关FSR流程的内容和结构，CBB和FSC的内部和外部沟通，金融稳定性分析工具包的开发，经济研究的增强以及数据源和统计数据的使用。这些结果反映了CBB和FSC关于金融稳定议程的组织结构以及由商业银行（占金融体系总资产的52％[TFA]）和信贷联盟（占TFA的11％）主导的巴巴多斯金融体系的组成。但是金融系统的其他部分也很重要-保险公司（TFA的14％），共同基金（TFA的10％），养老基金（TFA的9％）以及金融和信托公司（TFA的4％）。 制定详细的FSR生产计划至关重要，可以促进改进，并在参与生产的不同团队之间实现协同作用。This plan needs to includevarious steps and set a firm publication date. To provide more up - to - date information, the CBB and FSC should also aim forsemially annual FSR releases in the medium to long term. CBB和FSC应制定联合沟通战略，将报告确立为关键的金融稳定沟通工具。它需要根据易于读者理解的前瞻性、坦率和一致的金融稳定风险评估来包含中心风险故事。可以通过几种方式加强报告，以提高整体结构和可读性。特别是，报告的结构应该改变为遵循自上而下的方法。 CBB和FSC应继续努力加强金融稳定性分析工具包。尽管在过去几年中，这两个机构的团队在开发金融稳定性分析方面做出了巨大的努力，但该工具包需要进一步增强，以识别，监测和评估所有相关的金融稳定性风险。应修订现有的金融稳定性分析工具包，以消除现有的重叠。鉴于FSC的资源有限，应由CBB牵头。 自上而下的压力测试是定期进行的，并将其纳入接受存款机构和保险公司的报告中，但CBB和FSC应在方法改进方面进一步开展工作。在实施涵盖银行，信用合作社，金融和信托以及保险公司的压力测试方面取得了良好进展。此外，他们还受益于2021年2月CARTAC在宏观压力测试方面的技术援助。偿付能力压力测试可以进一步阐述，特别是对于信用风险。市场一致情景的预测和其他计量经济学模型的发展将允许从静态资产负债表压力测试转向动态资产负债表压力测试，应用相同的时间范围。此外，FSR中的压力测试结果应强调金融体系对系统性风险的抵御能力，并确定解决系统性风险来源的措施/工具。 此外，重要的是加强相关的经济研究。与会者进一步强调，应探索和利用所有可用的数据来源，以确定和评估关键的金融稳定风险。在这方面，应探索使用信贷登记册进行统计和金融稳定工作的可能性。同时，可以通过不同的行业调查来解决现有的数据差距。最后，CBB可能与FSC一起，应该发起讨论并准备用于处理大数据的数据仓库和软件/工具的实施计划（例如Procedre，监管数据)在机构内。 目录 前言6 I.导言7II.金融稳定报告的关键要素9 III.报告的组织和运作设置及其沟通11报告的组织和运作设置11内部和外部沟通11 IV.报告的结构13 V.报告内容，包括分析工具包和数据源15 报告内容15金融稳定分析工具包16数据来源和统计数据18 五、结论20 首字母缩略词和缩写 AFSI综合金融稳定指数BDIC巴巴多斯存款保险公司BSI银行稳定指数加勒比区域技术援助中心CBB巴巴多斯中央银行FSC巴巴多斯金融服务委员会FSR金融稳定报告国内生产总值默认情况下的LGD损失LTI贷款收入比LTV贷款价值比不良贷款PD违约概率TFA金融资产总额 前言 应CBB和FSC的要求，已于2023年1月30日至2月3日亲自进行了CARTAC访问，以协助当局加强其金融稳定报告（FSR）。 这次访问是由Petr Jakubik先生（LTX）进行的。筹备会议是通过电话进行的。 访问团会见了代理CBB州长Alwyn Jordan，FSC首席执行官（首席执行官）Warrick Ward先生，CBB研究与经济分析部主任Anton Belgrave先生，FSC研究与政策经理Melissa Burrowes女士，以及为FSR做出贡献的所有团队。访问团感谢所有CBB和FSC员工的合作和富有成效的讨论。 I.Introduction 1.任务的主要目的是加强CBB和FSC的联合FSR。FSR是CBB，FSC和巴巴多斯存款保险公司（BDIC）之间合作的结果。在过去的十年中，它每年不断出版。该任务反映了最新的可用版本，该版本于2022年10月发布，涵盖2021年。总体而言，该报告的定期发布为市场投资者和公众提供了积极信号。 巴巴多斯的金融体系由商业银行和信用合作社主导，占TFA的63％。此外，保险公司，共同基金和养老基金发挥着重要作用。这种组成清楚地确定了优先事项和所需的努力。截至2021年底，巴巴多斯金融体系的金融资产总额占GDP的275%。金融部门主要基于接受存款的机构，特别是商业银行（TFA的52％）和信用合作社（TFA的11％）。然而，其他非银行金融机构也发挥着重要作用，包括保险公司(TFA的14%)、共同基金(TFA的10%)、养老基金(TFA的9%)以及金融和信托公司(TFA的4%)。过去几年，CBB和FSC在建立和监测定期遵循的关键金融稳定指标方面取得了逐步进展。然而，需要做进一步的工作来推进对银行业的分析，并增强目前对信用社、保险公司和养老基金进行金融稳定性分析的更有限的能力。 2.这次访问反映了CBB和FSC的组织结构。CBB由州长领导，现任州长于2023年3月1日担任该职位。因此，在技术援助任务期间，银行由代理行长（任务时的副行长）代表。金融稳定的角色分配给研究与经济分析部。FSC由首席执行官领导，财务稳定职责委托给研究与政策团队。 3.在访问之前，CARTAC金融稳定顾问审查了最新的FSR。与研究与经济分析部（CBB）主任和研究与政策经理（FSC）进行了讨论。 4.这项筹备工作构成了特派团的基础，其中包括有针对性的讲习班和会议。为期三天的关于FSR审查结果和金融稳定性分析和评估最佳实践的研讨会有团队参与FSR流程。作为补充，所有团队分别与CARTAC金融稳定顾问之间举行了为期一天的有针对性的会议。研究与经济分析部（CBB）主任和研究与政策经理（FSC）参加了所有会议/讨论和培训课程。与代理总督先生的总结会议Alwy Jorda (CBB)，首席执行官沃里克沃德（FSC）;研究与经济分析部（CBB）主任和研究与政策（FSC）经理进行了。这次最后一次会议介绍并讨论了特派团的高级别成果。总体而言，CBB和FSC管理层在任务期间都非常支持，并同意整个任务期间提出的建议。 II.金融稳定报告的关键要素 5.访问团强调了基于最佳国际做法的良好FSR的关键要素。2讨论了本报告中最重要的方面和差距。在这方面，涵盖了以下内容:目标、目标和原因；总体评估；问题的涵盖；数据、假设和工具；结构和其他特征。 6.FSR应明确说明其目标。报告应旨在向公众通报，并鼓励就金融部门的发展和政策进行建设性的辩论，使公共当局对其对金融体系的监督负责。所提供的信息应有助于活跃在市场上的投资者对风险进行适当评估。 7.FSR应该清楚什么是金融稳定。该定义应包括一个动态的观点：金融系统不仅在履行其基本功能和服务时是稳定的，而且在能够承受合理预期会在短期和中期影响的冲击和压力时也是稳定的。重要的是，报告必须澄清用于评估系统是否稳定的业务基准，解释为此目的将监测哪些数据、指标和信息类型。 8.执行摘要应简短易读。清晰的执行摘要对于告知和指导公众舆论至关重要。读者不必筛选整个报告来提炼分析的主要结论。他们应该能够理解报告的关键信息，即使他们在财务上并不复杂。分析章节应涵盖更先进和技术的材料，最好在方框或附件中。执行摘要的功能是汇集报告其余部分中提出的各种分析，对风险和脆弱性，包括政治敏感的风险，提出全景和诚实的看法。执行摘要还应讨论自上一期报告以来这些风险是如何演变的，并提供关键建议的摘要。 9.FSR应整合宏观经济和金融分析。这种分析应该双向流动，评估可能对金融部门稳定产生影响的关键宏观经济趋势以及可能反过来影响实体经济的关键金融部门发展。该报告应确定连接金融和实体经济的主要传导渠道，并从数量上评估一个领域的冲击如何在其他领域产生反响。 10.FSR不仅应该解释，而且应该正确证明所使用的假设。这在压力测试的情况下尤其重要，压力测试的含义和解释在很大程度上取决于有关冲击的严重程度，冲击对违约概率的影响的速度和规模，资本和流动性的障碍率，股息分配，以及测试的其他参数。理想情况下，应在将宏观经济和金融状况联系起来的卫星计量经济学模型的支持下，在一般均衡框架内计算压力测试。更简单，部分平衡，甚至是临时测试也可以是适当的，并且可能是容量或数据限制的必然结果，但是这种选择的任何限制都应描述和解释。 FSR应指出所使用的数据和方法，并使其易于获得。数据的来源和截止日期应清楚地表明，并放置在易于识别的地方。数据 报告中显示的内容也应在互联网上发布报告的同一网站上向公众提供。用于预测、敏感性分析和压力测试的方法应在文本中以清晰和简单的术语解释，并在特殊方框或附件中提供更多的技术细节。在分析数据时，报告不仅应考虑汇总和平均衡量标准，还应考虑分配指标，并在适当情况下考虑极端或个别值（具有适当的保障措施以保密）。这可以包括强调最弱或最脆弱的机构或资产类别的地位。 12.报告应遵循逻辑和综合的结构，以关键风险为中心的统一主题。该结构应使读者能够确定报告的哪些部分包含有关不同主题的具体信息，同时促进对交叉主题的讨论。该结构应随着时间的推移保持一致，以允许读者比较评估，并应包含专门针对随时间缓慢演变或反映过去关注的问题的框或附录。报告应有执行摘要，几章专门介绍影响金融部门的外部和国内发展以及金融基础设施的变化，包括监管