基金市场运行周报（2023年第21期）：上周基金发行回暖、北向资金大幅净流入

基金研 2023.07.30 报告作者 敖丹丹(分析师) 究基金研究 上周基金发行回暖、北向资金大幅净流入 基——基金市场运行周报（2023年第21期） 金 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 相关报告 周本报告导读：上周新成立基金规模和数量均创本月新高。资金方面：上周 报北向资金大幅净流入345.06亿元。ETF资金流入沪深300板块、中证 1000板块。 逢低布局稳增长，关注均衡配置的基金 2023.07.26 摘要： FOF组合策略周报 2023.07.25 国内基金发行动态：上周新成立基金规模和数量均创本月新高。截至 2023年7月29日上午，上周新成立基金28只、募集规模236.73亿 份，前一周新成立基金21只、募集规模101.03亿份。从发行产品的 类型上看，债券型上周募集规模141.25亿份，前一周募集规模44.48 亿份；混合型上周募集规模10.95亿份，前一周募集规模18.34亿份； 股票型上周募集规模76.84亿份，前一周募集规模32.99亿份；FOF 型上周募集规模7.56亿份，前一周募集规模0.37亿份。广发集轩A、 申万菱信安泰景利纯债募集规模分别为67.47亿份、40.00亿份，位列上周前二。 证北向资金：上周北向资金大幅净流入345.06亿元，前一周净流出75.25券亿元。行业方面，上周资金增持非银金融、食品饮料、银行，流出电研子、计算机、国防军工。个股方面，贵州茅台、宁德时代、东方财富究位列资金买入前三。海天味业、立讯精密、京东方A为北向资金卖报出前三。 告ETF资金：上周ETF资金流入沪深300板块、中证1000板块。其中，沪深300板块流入63.70亿元，中证1000板块流入45.32亿元。 其他行业方面，电子板块获资金净流入35.61亿元、非银板块资金净流出54.85亿元。业绩方面，香港证券ETF涨幅为12.24%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为1.70%，股票被 动指数型基金平均业绩为3.22%，纯债型基金平均业绩为-0.03%，混 合债券型基金平均业绩为0.66%，QDII偏股型基金平均业绩为2.15%，QDII指数型基金平均业绩为3.24%，QDII债券型基金平均业绩为-0.33%，QDII另类基金平均业绩为-0.11%，REITs基金平均业绩为-0.04%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 绩优FOF组合持仓集中度相比一季度小幅提升 2023.07.25 上周基金发行数量微增、规模下降 2023.07.23 基金2023Q2季报减仓，近一周增持基础设施与地产，减持半导体 2023.07.23 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周新成立基金规模和数量均创本月新高3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周大幅净流入345.06亿元4 2.2.ETF资金：流入沪深300板块、中证1000板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周新成立基金规模和数量均创本月新高 上周新成立基金规模和数量均创本月新高。截至2023年7月29日上午， 上周新成立基金28只、募集规模236.73亿份，前一周新成立基金21只、 募集规模101.03亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模 141.25亿份，前一周募集规模44.48亿份；混合型上周募集规模10.95亿份，前一周募集规模18.34亿份；股票型上周募集规模76.84亿份，前一周募集规模32.99亿份；FOF型上周募集规模7.56亿份，前一周募集规模0.37亿份。广发集轩A、申万菱信安泰景利纯债募集规模分别为67.47亿份、40.00亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 600 500 400 300 200 100 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 454.41652.73 479.27 406.64 308.70 282.02 289.84 279.86 253.62 232.68 243.31 233.01 236.73 202.53 197.40 178.11 151.23151.20 104.40103.48 139.49 107.54120.71 101.03 61.86 28.45 36.96 9.60 24.79 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2023-01-06 2023-01-13 2023-01-20 2023-02-03 2023-02-10 2023-02-17 2023-02-24 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 2023-03-24 2023-03-31 2023-04-07 2023-04-14 2023-04-21 2023-04-28 2023-05-05 2023-05-12 2023-05-19 2023-05-26 2023-06-02 2023-06-09 2023-06-16 2023-06-23 2023-06-30 2023-07-07 2023-07-14 2023-07-21 2023-07-28 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.07.29。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 9014 400 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 14 363.51355.64 80 7066.23 6052.96 50 45.20 67.11 45.38 76.84 12 10 8 350 300 250 200 260.91 168.65 215.07 160.43 300.47 180.89 12 10 8 1721.6379.51661.87 40 28.87 3022.47 26.16 31.3732.54 35.14 26.28 32.996 150 137.68 153.83 114.22118.20 141.256 4 2014.58 9.37 19.20 16.91 12.76 8.92 17.89 8.40 20.41 16.86 4100 67.10 58.62 82.91 72.34 51.27 56.70 35.9944.482 102.95 0 4.49 6.389.19 7.00 250 00 0.00 11.88 2.10 15.53 0.00 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.07.29数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.07.29 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 140 130.47 120111.65113.13 100 86.01 78.8618.66 77.97 80 63.93 60 44.18 37.90 27.57 41.63 40 41.64 32.09 25.15 20 12.08 14.5814.69 6.65 2.95 2.62 15.4215.86 8.76 0.26 18.34 11.3610.95 5 .46 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 25 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 30 28.32 9 8 25 21.16 7 20 6 17.07 5 15 11.17 11.13 13.32 11.93 4 10 8.51 6.98 7.563 2 53.38 2.48 4.04 2.420.68 3.33 0.000.480.00 2.24 0.000.740.55 2.36 1 0.301.600.390.000.37 00 20 15 10 5 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.07.29数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.07.29 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周大幅净流入345.06亿元 上周北向资金大幅净流入345.06亿元，前一周净流出75.25亿元。行业方面，上周资金增持非银金融、食品饮料、银行，流出电子、计算机、 国防军工。个股方面，贵州茅台、宁德时代、东方财富位列资金买入前三。海天味业、立讯精密、京东方A为北向资金卖出前三。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-02-01 2023-02-06 2023-02-09 2023-02-14 2023-02-17 2023-02-22 2023-02-27 2023-03-02 2023-03-07 2023-03-10 2023-03-15 2023-03-20 2023-03-23 2023-03-28 2023-03-31 2023-04-06 2023-04-13 2023-04-18 2023-04-21 2023-04-26 2023-05-04 2023-05-09 2023-05-12 2023-05-17 2023-05-22 2023-05-25 2023-05-31 2023-06-05 2023-06-08 2023-06-13 2023-06-16 2023-06-21 2023-06-28 2023-07-03 2023-07-06 2023-07-11 2023-07-14 2023-07-20 2023-07-25 2023-07-28 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.02.01-2023.07.29 图7：上周北向资金净流入/流出行业分布 75.00 周频率-净买入(亿元) 涨跌幅（右轴） 70.00 65.00 60.00 55.00 50.00 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 非银金融食品饮料 银行 电力设备 汽车房地产医药生物建筑装饰建筑材料 钢铁商贸零售有色金属家用电器 煤炭石油石化交通运输基础化工农林牧渔 通信轻工制造纺织服饰 传媒 环保 社会服务 综合机械设备美容护理公用事业国防军工计算机电子 -30.00 15% 12% 9% 6% 3% 0% -3% -6% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.07.24-2023.07.29。 图8：最近6个月北向资金累计流入/流出行业前5 电力设备电子机械设备汽车传媒 非银金融银行计算机商贸零售煤炭 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 2023-02-01 2023-02-07 2023-02-13 2023-02-17 2023-02-