传媒行业周报2024年1期：年度AI工具榜出炉，《鱿鱼游戏VR》出圈

股票研 究 年度AI工具榜出炉，《鱿鱼游戏VR》出圈 传播文化业 评级：增持 2024.01.06 上次评级:增持 细分行业评级 ——传媒行业周报2024年1期 陈筱(分析师)李芓漪(分析师)陈俊希(分析师) 021-38675863021-38038428021-38032025 chenxiao@gtjas.comliziyi@gtjas.comchenjunxi@gtjas.com 证书编号S0880515040003S0880523080004S0880520120009 本报告导读： 2023年ChatGPT以146亿次访问量位居AI工具榜首，AI写作工具、AI图像生成 工具亦受到青睐；《鱿鱼游戏VR》、《消失的法老》出圈，线下VR娱乐迎来新机。 摘要： 本周传媒（申万）指数下跌2.59%，位居32个行业第21名，弱于上证中小（下跌0.94%）、上证指数（下跌1.10%）、沪深300（下跌1.56%），强于深证成指（下跌3.87%）、创业板指（下跌5.92%）。细分板块龙头景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果超媒、百纳千成等，受益标的宝通科技、盛天网络、冰川 相关报告 《元旦档票房创新高，春节档接力续热潮》 2024.01.02 《AR/MR齐头并进革新将至，元旦档期渐入佳境》2023.12.31 《版号发放超预期，游戏产业望持续健康发展》2023.12.25 《XR内容生态日趋完善，关注元旦春节档期》2023.12.23 《腾讯《元梦之星》上线，派对游戏再掀浪潮》2023.12.17 股票研 究 行业周 报 证券研究报 告 网络、神州泰岳、电魂网络、富春股份、值得买、蓝色光标等。 证券研究报 告 2023年ChatGPT以146亿次访问量位居AI工具榜首，用户对AI聊天工具青睐度最高。根据WriterBuddy统计，在2022年9月-2023 年8月期间，ChatGPT以146亿次访问量位居AI工具榜首，其访问 量在所有AI工具访问量中占比达60.17%，character.ai以38亿次访 问量居于第二，其访问量占比达15.77%；以上两款均为AI聊天工具中的代表性产品，其中character.ai提供“个性”丰富的虚拟角色，用户亦可根据个人喜好定制聊天机器人。除了AI聊天工具以外，以QuillBot为代表的AI写作工具和以Midjourney为代表的AI图像生成工具亦受到用户欢迎。 《鱿鱼游戏VR》、《消失的法老》出圈，线下VR娱乐迎来新机。 2023年9月，线下VR娱乐品牌Sandbox与Netflix达成合作，将其 2021年高人气剧集《鱿鱼游戏》改编为线下门店VR游戏。根据VR陀螺报道，在Sandbox香港门店体验《鱿鱼游戏VR》的价格折合人民币约310-340元/次/人，体验时长为30分钟，该游戏上线2个月便 累计创收456万美元，折合人民币约3235万美元，打破了Sandbox线下门店创收纪录。除了线下VR游戏以外，VR展览《消失的法老》亦迅速出圈。VR展览《消失的法老》由法国VR/AR内容团队Excurio与美国哈佛大学吉萨项目（GizaProject）共同推出，通过行进式探索方式为用户带来古埃及VR文旅体验。《消失的法老》首展在2022 年6-10月登陆法国巴黎，4个月内吸引超5万人次参观，国内展览 于2023年5月在上海开幕，累计接待人次已超过6万，鉴于人气持 续攀升，上海展览延展至2024年2月。硬件端苹果MR蓄势待发，内容端线下VR娱乐迎来新机，建议关注积极布局VR/AR/MR内容的优质公司。推荐标的：恺英网络等；受益标的：丝路视觉、风语筑、凡拓数创、锋尚文化、罗曼股份、宝通科技、恒信东方等。 风险提示：流水不及预期，监管政策风险等。 目录 1.年度AI工具榜出炉，《鱿鱼游戏VR》出圈3 1.1.2023年度AI工具榜单发布，ChatGPT访问量稳居第一3 1.2.《鱿鱼游戏VR》出圈，线下VR娱乐迎来新机4 2.一周行业及公司要闻6 2.1.AI/互联网6 2.2.短视频7 2.3.电影院线7 2.4.游戏8 3.传媒上市公司公告8 4.行业主要数据更新10 5.风险提示14 1.年度AI工具榜出炉，《鱿鱼游戏VR》出圈 本周传媒（申万）指数下跌2.59%，位居32个行业第21名，弱于上证中小（下跌0.94%）、上证指数（下跌1.10%）、沪深300（下跌1.56%），强于深证成指（下跌3.87%）、创业板指（下跌5.92%）。细分板块龙头景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果超媒、百纳千成等，受益标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络、富春股份、值得买、蓝色光标等。 1.1.2023年度AI工具榜单发布，ChatGPT访问量稳居第一 2023年ChatGPT以146亿次访问量位居AI工具榜首，用户对AI聊天工具青睐度最高。根据WriterBuddy统计，在2022年9月-2023年8月 期间，ChatGPT以146亿次访问量位居AI工具榜首，其访问量在所有AI工具访问量中占比达60.17%，character.ai以38亿次访问量居于第二，其访问量占比达15.77%；以上两款均为AI聊天工具中的代表性产品，其中character.ai提供“个性”丰富的虚拟角色，用户亦可根据个人喜好定制聊天机器人。除了AI聊天工具以外，以QuillBot为代表的AI写作工具和以Midjourney为代表的AI图像生成工具亦受到用户欢迎。 图1：以ChatGPT为代表的AI聊天工具最受青睐，其次是AI写作工具、AI图像生成工具 数据来源：Writerbuddy 图2：在2022年9月-2023年8月期间，ChatGPT以146亿次访问量位居AI工具榜首 数据来源：Writerbuddy 1.2.《鱿鱼游戏VR》出圈，线下VR娱乐迎来新机 《鱿鱼游戏VR》上线2个月创收超3000万元，有望成为现象级线下 VR娱乐产品。2023年9月，线下VR娱乐品牌Sandbox与Netflix达成 合作，将其2021年高人气剧集《鱿鱼游戏》改编为线下门店VR游戏。根据VR陀螺报道，在Sandbox香港门店体验《鱿鱼游戏VR》的价格折合人民币约310-340元/次/人，体验时长为30分钟，该游戏上线2个月 便累计创收456万美元，折合人民币约3235万美元，打破了Sandbox线下门店创收纪录。截至目前，Sandbox已在全球范围内开设43家门店，在《鱿鱼游戏VR》之前最热门的游戏为僵尸射击游戏《DeadwoodValley》，年收入折合人民币约1.7亿元。 图3：《鱿鱼游戏VR》游戏关卡：RedLightGreenLight 图4：《鱿鱼游戏VR》游戏关卡：MakeAShape 资料来源：VR陀螺资料来源：VR陀螺 图5：《鱿鱼游戏VR》游戏关卡：CrossTheBridge图6：《鱿鱼游戏VR》游戏关卡：OneofFour 资料来源：VR陀螺资料来源：VR陀螺 除了线下VR游戏以外，VR展览《消失的法老》亦迅速出圈。VR展览 《消失的法老》由法国VR/AR内容团队Excurio与美国哈佛大学吉萨项目（GizaProject）共同推出，通过行进式探索方式为用户带来古埃及VR文旅体验。《消失的法老》首展在2022年6-10月登陆法国巴黎，4个月 内吸引超5万人次参观，国内展览于2023年5月在上海开幕，累计接 待人次已超过6万，鉴于人气持续攀升，上海展览延展至2024年2月。图7：《消失的法老》为用户提供多种金字塔游览视角 资料来源：VR陀螺 硬件端苹果MR蓄势待发，内容端线下VR娱乐迎来新机，建议关注积极布局VR/AR/MR内容的优质公司。推荐标的：恺英网络等；受益标 的：丝路视觉、风语筑、凡拓数创、锋尚文化、罗曼股份、宝通科技、恒信东方等。 代码 简称 股价 市值 EPS（元） PE - （元） （亿元） 2022A 2023E 2024E 2022A 2023E 2024E 评级 001330.SZ 博纳影业 7.23 99.38 0.31 0.53 0.64 23.32 13.64 11.30 增持 002739.SZ 万达电影 13.24 288.55 0.56 0.69 0.81 23.64 19.19 16.35 增持 002624.SZ 完美世界 11.54 223.87 0.70 0.89 1.07 16.49 12.97 10.79 增持 002555.SZ 三七互娱 18.77 416.29 1.49 1.76 2.10 12.60 10.66 8.94 增持 002517.SZ 恺英网络 10.65 229.24 0.75 0.97 1.13 14.20 10.98 9.42 增持 002605.SZ 姚记科技 21.69 89.38 2.07 2.36 2.66 10.48 9.19 8.15 增持 002027.SZ 分众传媒 6.19 893.97 0.34 0.40 0.45 18.21 15.48 13.76 增持 300413.SZ 芒果超媒 24.16 451.97 1.28 1.54 1.75 18.88 15.69 13.81 增持 301102.SZ 兆讯传媒 18.41 53.39 1.18 1.57 1.97 15.60 11.73 9.35 增持 603444.SH 吉比特 232.70 167.64 18.51 24.53 29.00 12.57 9.49 8.02 增持 605168.SH 三人行 62.08 91.75 9.98 12.93 15.27 6.22 4.80 4.07 增持 300291.SZ 百纳千成 6.23 58.68 0.11 0.49 0.61 56.64 12.71 10.21 增持 601595.SH 上海电影 25.00 112.05 0.35 0.63 0.82 71.43 39.68 30.49 增持 1357.HK 美图公司 2.96 132.58 0.08 0.11 0.17 38.82 26.86 17.29 增持 0302.HK 中手游 1.15 31.71 0.22 0.29 0.35 5.29 4.01 3.30 增持 表1:推荐公司估值表 数据来源：Wind，国泰君安证券研究（注：股价时间为2024/1/5，单位均换算为人民币） 2.一周行业及公司要闻 2.1.AI/互联网 OpenAI下周将推出聊天机器人商店 1月5日，根据OpenAI的开发者备忘录显示，该公司计划在下周推出其“聊天机器人商店（ChatbotStore）”。该商店将允许AI模型开发者的客户共享和销售针对不同用途定制的基于OpenAI技术的聊天机器人。聊天机器人商店最初计划于去年11月份开放，但由于某些原因推迟了发布时间。（上证报） 2024腾讯智慧营销峰会：深耕四大能力重点，共享包容性全域经营生态红利 1月4日，2024腾讯智慧营销峰会圆满举办，会上发布了科学营销体系腾讯广告如翼和一站式AI广告创意平台腾讯广告妙思。未来腾讯广告将持续发力交易能力、科学营销、工业智能、品牌效应四大能力，让所有商家都能享受开放包容的全域经营生态红利。（36氪） 英特尔与DigitalBridge成立新AI公司Articul8 当地时间1月3日，英特尔公司和全球投资公司DigitalBridge宣布成立 Articul8，这是一家为企业客户提供全栈、垂直优化和安全的生成式人工智能软件平台的独立公司。该平台提供的人工智能功能可将客户数据、训练和推理保持在企业安全边界内。（界面） 网易有道推出子曰教育大模型2.0 1月3日，网易有道在北京举行子曰教育大模型创新成果发布会，推出国内首个教育大模型