AI手机正在加速渗透,供应链深度受益。全球巨头如谷歌、苹果、三星等正在积极布局AI手机,预计2024年全球新一代AI手机出货量将达到1.7亿部,其中中国市场尤为强劲,预计2024年国内出货量将达到0.4亿部,2027年国内出货量将达到1.5亿部。AI手机推动硬件全面创新升级,核心硬件量价齐升,包括计算、存储、无线通信、散热屏蔽、PCB和电池相关等。然而,AI手机渗透不及预期的风险和中美贸易摩擦的不确定性也是需要关注的风险。推荐标的为力芯微、沪电股份、鹏鼎控股、恒铭达、可川科技等,受益标的为世华科技、思泉新材、传音控股、希荻微等。