业绩触底回升，AI+应用持续落地

千方科技是一家专注于智慧交通和智能物联领域的公司。根据2023年的年度报告，公司实现了营业总收入77.94亿元，同比增长11.28%，归母净利润5.42亿元，同比增长212.39%，扣非归母净利润2.77亿元，同比增长200.41%。这显示公司在2023年实现了业绩触底回升。

在2024年一季度，公司实现营收15.80亿元，同比增长0.74%，归母净利润为-0.58亿元，同比下降136.71%，扣非归母净利润为0.15亿元，同比增长22.81%。尽管一季度业绩出现了下滑，主要是由于持有的交易性资产市场价格变动所致，但总体上反映了公司盈利能力的持续提升。

公司深耕AI+行业应用，尤其在交通领域，通过与阿里云合作推出基于通义千问的重型货车安全管控产品“千方云警”，在12个省份的26个地市级交警部门成功落地。同时，宇视在海外市场的拓展也显示出良好势头，对冲了部分宏观经济的不利因素。公司通过产品运营型转型、优化项目管理和控制费用，实现了较高的毛利率提升和费用率降低。

展望未来，千方科技在AI+行业应用上的布局将为公司带来新的成长空间。尤其是在交通、工业和物联网等领域，随着AI能力的强化，公司有望通过内外赋能提高解决方案的技术附加值，进一步优化盈利能力，并开拓更多增长机会。

值得一提的是，公司还发布了员工持股计划，旨在激励员工，增强长期发展信心。通过设定业绩考核指标，公司预计未来三年收入复合年增长率将达到10.3%，非经常性损益调整后的扣非归母净利润复合年增长率则高达44.8%，展现出公司对于长期发展的坚定信念。

综上所述，千方科技作为智慧交通和智能物联领域的领军企业，受益于外部环境改善带来的项目交付加速，同时通过AI技术的应用和内部管理优化，有望在交通、工业和物联网等领域实现持续增长。在业绩预测基础上，分析师维持买入-A的投资评级，并给出了6个月目标价11.98元。