股指早报 管理风险 创造财富 请仔细阅读正文后的免责声明 1 股指早报 2016年10月11日 多空因素交织，期指延续震荡 执笔: 陈夏昕 电话: 0591-87892521 从业资格: F0300777 【A股市场】 沪指收涨1.45%报3048.14点，为近两个月来最大涨幅；深证成指涨1.65%报10741.69点，创业板指涨2.72%报2208.47点。两市成交金额4538亿元，远远高于上日的2983亿。 资金面显示，周一两市主力净流入资金94.59亿元。其中，1579只个股获资金净流入，1119只个股出现资金净流出。 【期货市场】 图1 期指行情 数据来源：Wind资讯 福能期货研究所 【宏观新闻】 1、国务院发布企业降杠杆意见要求，积极推进企业兼并重组；多措并举盘活企业存量资产；多方式优化企业债务结构；有序开展市场化银行债权转股权；依法依规实施企业破产；积极发展股权融资。 2、发改委：严禁“僵尸企业”、失信企业和助长产能过剩的企业实施债转股；市场主体自主决策、自担风险、自享收益，政府不承担损失的兜底责任；债转股资金主要是市场化方式收盘价涨跌幅（%）基差成交量(手)变动持仓量（手）变动沪深3003293.871.25IF16103289.201.29-4.6710644.002713.0029007.00166.00IF16113267.601.47-26.271277.00523.002488.00790.00上证502202.871.17IH16102199.601.14-3.274067.001219.0014013.00-11.00IH16112191.801.12-11.07982.00721.002079.00762.00中证5006447.691.89IC16106444.602.05-3.099917.002690.0019295.0049.00IC16116366.402.10-81.291066.00324.002320.00619.00研究所金属金融中心 股指早报 管理风险 创造财富 请仔细阅读正文后的免责声明 2 筹集；政府不干预市场化债转股的具体事务，不搞“拉郎配”。 3、央行副行长范一飞：货币政策将谨慎实施并进行适时微调，以促进债转股；央行会在安排货币供应时考虑债转股的影响。 4、银监会副主席王兆星：国际经验显示一些债转股计划最终可能无法成功。在债转股过程中，银行会面临部分损失。 5、国土部等五部委发文确认，将吸纳农业人口作为增加建设用地指标的条件，提出到2018年基本建立人地挂钩机制；超大和特大城市中心城区原则上不因吸纳农业人口安排新增建设用地；允许进城落户人员自愿有偿退出或转让宅基地。 6、深交所、港交所等定于10月17日至11月9日组织港股通业务仿真测试，以检验各方港股通技术系统交易业务及非交易业务的正确性。 7、证监会并购重组委第74次工作会议召开，南通锻压重组申请未获通过。而加之此前九有股份、三变科技等重组的失利，类借壳的三方交易在监管新政中闯关几无胜率。 8、中国证券报：进入9月份，“野蛮游资”不再疯狂，“涨停板敢死队”更是悄悄退出大众视野。在后游资时代，越来越多的机构投资者将成为市场主力军，投资者应顺应时代潮流，摒弃布局垃圾股的操作理念，逐步适应中长期的价值投资。 9、今年上半年，上市公司对P2P的态度由热转凉，仅有3家上市系平台上线，且全部集中在第一季度。去年底，陆续出台的行业监管细则使资本逐鹿互联网金融行业的热情逐渐消退，不少上市公司开始停止收购互联网金融资产，有些甚至直接出售已有的互联网金融资产。 10、新华社：“十一”前后，全国20余个城市陆续出台房地产调控政策，绝大多数地区都突出强调“严肃查处房地产市场违法违规行为”。近日调查发现，严查之下，房地产销售有所规范，企业和机构人员的违规行为有所收敛。不过，仍有一些房产企业和中介机构顶风作案，未批先售、定价混乱、场外配资等行为时有发生。 11、人民日报刊文称，整理近来20个推出楼市新政的城市的信息后，发现本轮调控呈现出“因城施策”的特点。而近期各地出台的楼市调控政策内容虽有异同，但核心内容都是限购限贷。同时，不少城市还积极扩大土地供应，加强监管。 12、经济参考报：虽然首付贷已经被监管层三令五申叫停，但从台上转为地下的房贷首付款“输血”方式仍然大行其道，其资金来源难以控制的问题亦越发凸显，目前比较常见的是通过互联网金融平台的房产抵押贷款来作为首付进行购房。 13、东莞楼市实施“熔断机制”：成交价高于备案价格，或者比备案价格下浮超过15%的，商品房网上销售系统将自动锁定交易，无法网签；开发企业备案后要求重新调整售价的，应 股指早报 管理风险 创造财富 请仔细阅读正文后的免责声明 3 在备案2个月后再申请办理。 14、业内透露，督查组已经进驻部委和地方，楼市调控不力将被约谈及问责。银行人士称已收到楼市调控政策通知，但行内还未下发具体执行细则。 15、财政部财科所原所长贾康：应改变简单的政策手段，包括土地、投融资、住房和税收在内的系统性制度才是解决中国房地产问题的“治本之策”，再次呼吁加快房地产税立法并实施推进改革。 16、人民币即期收盘价跌328点报6.7028；人民币兑美元中间价下调230点报6.7008，失守6.70，创六年新低。招商银行：人民币中间价“铁底”已经打开，波动区间迈入新阶段；中间价与即期汇率年底可能逐步测试6.72至6.73。 【要点分析】 宏观面，国内方面，9月全国制造业PMI持平50.4，工业经济短期平稳。国庆期间多地密集出台房地产限购及限贷政策，预计房地产销量或将大幅下降，导致房地产投资增速下行概率增大，使得4季度经济下行压力增大。国外方面，美国9月新增非农就业15.6万人不及预期17.2万人，失业率5%高于预期和前值，但市场预期12月加息概率仍高达65%，加之欧央行内部达成非正式共识逐步退出QE，意味着全球宽松周期或将结束。外汇市场，人民币兑美元中间价下调230点报6.7008，失守6.70，创六年新低，短期人民币贬值压力增加。 资金面，节后央行公开市场到期资金高达9390亿，但央行持续净回笼流动性，市场流动性偏紧。周小川在IMF部长级会议上表示要引导信贷稳定适度增长，预计货币政策宽松有限。 行情方面，上证指数高开高走，接连突破10日、20日、60日等多条均线，收涨1.45%报3048.14点。周一两市主力净流入资金94.59亿元，短线主力资金开始回流。考虑到楼市限购以及深港通即将开启，短线投机资金或再度进入股市，后续关注资金动向。总体来看，多空因素交织，预计期指延续震荡。 【小结】 日内操作为宜，关注60日线支撑情况。 免责声明 股指早报 管理风险 创造财富 请仔细阅读正文后的免责声明 4 本报告版权属于福能期货股份有限公司所有，仅作参考之用。不管在何种情况下，本报告都不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。报告是针对商业客户和职业投资者准备的，所以不得转给其他人员。尽管我们相信报告中数据和资料的来源是可靠的，但我们不保证它们绝对正确。我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。未经允许，不得以任何方式转载。 福能期货股份有限公司 福州市华林路93号燃料大厦五、六楼 电话：0591-88013381 传真：0591-87871920 厦门营业部 晋江营业部 厦门市东渡路61号振华大厦B座二楼 晋江市青阳崇德路ABC农行大厦16楼 电话：0592-5678318 传真：0592-2257711 电话：0595-85616696 传真：0595-85610966 龙岩营业部 泉州营业部 龙岩市新罗区西城西桥九一南路38号矿泉大厦二楼 泉州市丰泽区田安路北段阳光大厦A幢7楼 电话：0597-2255222 传真：0597-2255111 电话：0595-36616708 传真：0595-22116955 漳州营业部 莆田营业部 漳州市芗城区元光南路悦华园10幢开元楼八楼 莆田市城厢区荔城大道三信城市家园综合楼3楼 电话：0596-2038010 传真：0596-2020009 电话：0594-2209090 传真：0594-2606058 青岛营业部 永安营业部 青岛市中山路58号百盛国际商务中 心1510室 永安市名流公馆小区7幢202室、7幢1-301室 电话：0532-82023818 传真：0532-82023820 电话：0598-3859578 传真：0598-3859978 宁德营业部 成都营业部 宁德市蕉城南路94号泓源•国际-1-607 成都市武侯区科华北路65号世外桃源广场B座1917 电话：0593-2999108 传真：0593-2999106 电话：028-87590801 传真：028-87590805 南昌营业部 广州营业部 南昌市八一大道2号南宾国际金融大厦2003-2005室 天河区天河北路大都会广场911 电话：0791-86213373 传真：0791-86210701 电话：020-38550010 传真：020-38550010 上海营业部 上海市虹口区中山北一路1250号沪办大厦2号1407室 电话：021-61425182 传真：021-61400591 福能期货客户服务电话 4001868696