北交所周报：北证50指数周涨幅2.64%，年报与一季报密集发布

2024年04月27日 北证50指数周涨幅2.64%，年报与一季报密集发布——北交所周报 北证A股 核心观点（4.21-4.27）： ⚫北证50指数周涨幅为2.64%，多数行业上涨。本周北证50涨幅为2.64%。北交所248家上市公司中，有159家公司周涨幅为正，海达尔（+33.89%）涨幅领先，其次是华信永道（+28.87%）、艾融软件（+20.9%）、则成电子（+18.02%）等，跌幅较大的是广厦环能，主要系公司本周进行了除权，股价波动较大。从行业来看，本周北交所多数行业上涨，其中美容护理行业周涨幅领先（+7.1%），计算机与通信行业紧随其后，社会服务行业跌幅较大（-3.1%）。 分析师 范想想：010-80927663：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 ⚫本周北交所整体交易活跃度有所回落。本周北交所日均成交额约为40.78元，较上周的52.66亿元有所回落。北交所本周整体成交额为204亿元，较上周的263亿元下降22.56%；成交量为18.8亿股，较上周24.11亿股下降22.02%。对比其他板块，北交所仍保持较高交易热度，但换手率有所回落，为17.25%。 ⚫北交所103家公司发布年报业绩，193家公司发布一季报。本周共有103家公司发布年度业绩，其中39家实现净利润同比正增长。汉鑫科技、豪声电子、五新隧装、中航泰达净利润同比增长超100%；中设咨询等7家公司净利润同比增长超40%，西磁科技等28家公司净利润同比正增长。乐创技术等64家公司净利润呈现负增长，其中利尔达、晶赛科技等8家公司净利润同比下降超100%。本周共有193家公司发布一季报，107家净利润同比正增长，其中豪声电子等28家公司一季度净利润同比增长超100%；舜宇精工、曙光数创等14家企业业绩表现欠佳净利润同比下降超100%。同时分红方面，美登科技拟每10股派发现金红利10元，天罡股份拟每10股派发现金红利7元。 ⚫本周北交所关联的主题基金与指数基金整体表现均表现较好。主题基金中，汇添富北交所创新精选两年定开混合A涨幅最大（+2.59%），略弱于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品表现均弱于北证50指数，其中广发北证50成份指数A涨幅最大（+2.60%）。 ⚫北交所整体市盈率为21倍左右，较上周有所提升。截至4月26日，北证A股的市盈率为21倍，较上周20倍市盈率小幅提升，科创板公司和创业板公司市盈率较上周有所回升，分别33倍和30倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与医药生物行业紧随其后；市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至50亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 目录 （一）本周市场回顾..............................................................................................................................................................................................2（二）北交所公司重要公告..................................................................................................................................................................................6（三）北交所相关基金与指数表现...................................................................................................................................................................10 （一）北交所本周新上........................................................................................................................................................................................12（二）下周新股申购情况....................................................................................................................................................................................12（三）北交所项目动态........................................................................................................................................................................................13 三、北交所要闻.............................................................................................................................................................................................14 四、风险提示.................................................................................................................................................................................................14 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回落。本周北交所日均成交额约为40.78元，较上周的52.66亿元有所回落。北交所本周整体成交额为204亿元，较上周的263亿元下降22.56%；成交量为18.8亿股，较上周24.11亿股下降22.02%。 本周北交所的换手率水平有所回落，为17.25%。本周北交所换手率为17.25%较上周22.44%有所回落，但仍高于科创板、沪深主板，略低于创业板，且与较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 根据北交所的数据显示，截至2024年4月26日，北交所上市公司总数为248家，总股本为330.84亿股，其中流通股本为177.6亿股，较上周176.41亿股增加约1.2亿股；总市值为3,441.3亿元，其中流通市值为1,788.75亿元；当日成交金额为48.25亿元，当日成交数量为4.32亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，近期又下滑至50亿元左右，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所248家上市公司中，有159家公司周涨幅为正，海达尔（+33.89%）涨幅领先，其次是华信永道（+28.87%）、艾融软件（+20.9%）、则成电子（+18.02%）等，跌幅最大的是广厦环能（-33.74%），主要系公司权益分派计划为每10股派7元，及每10股转增4股，公司本周进行了除权，导致股价波动较大。从行业来看，本周北交所各行业普遍上涨，其中美容护理行业周涨幅领先（+7.1%），计算机（+6.4%）与通信行业（+5%）紧随其后，社会服务行业跌幅较大（-3.1%）。整体来看，北交所目前上市企业仍市值规模较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业整体表现受个股影响较大。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 估值方面，本周北交所上市公司估值较上周基本持平，市盈率约为21倍。北证A股的市盈率为21倍，较上周20倍市盈率小幅提升，科创板公司和创业板公司市盈率较上周有所回升，分别33倍和30倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。 横向比较北交所与创新层、基础层可以发现，创新层与基础层估值变化波动较小，由于创新层挂牌企业相对更为优质，以及创新层公司进入北交所需要的时间更短，因此创新层估值整体高于基础层。北交所自2022年以来的利好政策同样带动了创新层与基础层的预期，优质挂牌公司受益于有望上市北交所的良好预期，板块估值长期稳定在15倍左右，但短期受北交所估值影响略有所下滑。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，由上周752倍回落至约707倍，交通运输（128倍）与医药生物行业（94倍）紧随其后。市盈率较高的几个行业因标的数量较少，个别公司业绩的大幅变化拉高了行业整体估值水平；市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至50亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 （二）北交所公司重要公告 本周北交所企业的重要公告覆盖项目延期、项目结项、募资调整、对外投资、业务开展等几个方向。华维设计、威博液压、亿能电力、沪江材料、朱老六、吉冈精密、海希通讯、殷图网联对募资项目进行延期；利尔达、优机股份、威博液压、海希通讯进行了募资项目结项；星昊医药、瑞奇智造对募投项目进行了调整；长虹能源、德源药业、力王股份、放大新材开展了新业务盖世食品、欧普泰、泰鹏智能、克莱特、秉扬科技、田野股份、云创数据进行了对外投资。 本周北交所共计193家公司发布一季报，107家净利润同比正增长，其中豪声电子、凯大催化等28家公司一季度净利润同比增长超100%；舜宇精工、曙光数创等14家企业业绩表现欠佳净利润同比下降超100%。 同时，本周汉鑫科技等103家公司发布年度报告，其中39家实现净利润同比正增长。汉鑫科技、豪声电子、五新隧装、中航泰达净利润同比增长超100%；中设咨询等7家公司净利润同比增长超40%，西磁科技等28家公司净利润同比正增长。