北交所周报：年报业绩密集发布，北证50样本股将迎来调整

2024年02月24日 年报业绩密集发布，北证50样本股将迎来调整 北证A股 ——北交所周报 核心观点（2.18-2.24）： 北证50本周涨幅为6.52%，单日成交额略有所下滑。春节假期后第一个交易周，交易活跃度较节前有所下滑。本周北交所日均成交额约为88.31亿元，较上周的92.68亿元下滑4.7%左右；本周北交所整体成交额为442亿元，较上周（4个交易日）上升19.10%，成交量为38.13亿股，较上周上升8.5%。对比其他板块，北交所仍保持较高市场热度，本周换手率高达36.23%。244家上市公司中，有198家公司周涨幅为正，涨幅最大的是天纺标（+51.52%），其次是云创数据（+48.89%）、路桥信息（+38.61%）、华阳变速（+37.00%）等，跌幅最大的是五新隧装（-8.33%）。从行业来看，本周北交所全行业均实现上涨，社会服务、计算机及传媒行业涨幅领先，其中社会服务行业平均涨幅最大。 分析师 范想想：010-80927663：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 北交所“年报季”将至，本周46家上市公司发布业绩快报或业绩预告。其中康比特等5家公司发布业绩预告，报告期内康比特预期净利润为0.9亿元（+56.21%），连城数控净利润为7.05亿元（+55.88%），龙竹科技为0.15亿元（-65%），浩淼科技为0.08亿元（-75.85%），丰光精密为0.37亿元（-49.44%）。一诺威等41家公司发布了业绩快报，其中中设咨询报告期内净利润同比涨幅最大（+74.08%），创远新科、科强股份、康普化学紧随其后，净利润同比涨幅超40%，建邦科技与西磁科技净利润同比增长超30%。 本周北交所关联基金表现较好，北证50样本股将迎来调整。本周北证50涨幅为6.52%，与上周表现基本持平。北证50样本股及备选名单将进行定期调整，调整将于3月11日生效。北证50指数调整规则为，每季度调整一次，每次调整标的不超过5只；将过去6个月日均成交金额由高到低排名，剔除后20%的证券；对剩余证券按过去6个月日均总市值由高到低排名，选取排名前50构成最新一期北证50指数样本。本周主题基金中，广发北交所精选两年定开混合A涨幅最大（+4.33%），弱于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于主题基金，其中富国北证50成份指数A涨幅最大，为6.25%。 北交所整体市盈率回升至21倍左右。截至2024年2月23日收盘，北证A股的市盈率为21倍，较上周20倍市盈率有小幅回升，科创板公司和创业板公司市盈率也均有小幅回升，分别31倍和28倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度持续较高，新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 目录 （一）本周市场回顾..............................................................................................................................................................................................2（二）北交所公司重要公告..................................................................................................................................................................................6（三）北交所相关基金与指数表现...................................................................................................................................................................10 （一）北交所本周新上........................................................................................................................................................................................12（二）下周新股申购情况....................................................................................................................................................................................12（三）北交所项目动态........................................................................................................................................................................................13 三、北交所要闻.............................................................................................................................................................................................14 四、风险提示.................................................................................................................................................................................................15 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度略有下滑，单日成交额约为88.31亿元。春节假期后第一个交易周，交易活跃度较节前有所下滑。本周北交所日均成交额约为88.31亿元，较上周的92.68亿元下滑4.7%左右；本周北交所整体成交额为442亿元，较上周（4个交易日）的370亿元上升19.10%，成交量为38.13亿股，较上周35.14亿股上升8.5%。 本周北交所的换手率仍然远高于其他上市板块。受市场整体情绪带动，本周北交所表现有所回升，涨幅大于沪深主板与科创板，但不及创业板。同时，本周北交所换手率也较有所回升，为36.23%。北交所本周成交额回升至442亿元，但较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 根据北交所的数据显示，截至2024年2月23日，北交所上市公司总数为244家，总股本为325.06亿股，其中流通股本为172.18亿股，流通股本较上周下降约0.02亿股；总市值为3683.47亿元，其中流通市值为1863.87亿元；当日成交金额为85.71亿元，当日成交数量为7.34亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，主要原因系国内经济仍处于复苏期，且中美两国货币政策错位，同时伴随美元指数与美债收益率的短期反弹，导致A股整体承压，但北交所与其他板块相比仍然保持较高的市场热度。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所244家上市公司中，有198家公司周涨幅为正，涨幅最大的是天纺标（+51.52%），其次是云创数据（+48.89%）、路桥信息（+38.61%）、华阳变速（+37.00%）等，跌幅最大的是五新隧装（-8.33%）。从行业来看，本周北交所全行业均实现上涨，社会服务、计算机及传媒行业涨幅领先，其中社会服务行业平均涨幅最大（+26.5%）。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 估值方面，本周北交所上市公司估值进一步回升，市盈率约为21倍。北证A股的市盈率为21倍，较上周20倍市盈率有小幅回升，科创板公司和创业板公司市盈率也均有回升，分别31倍和28倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。 横向比较北交所与创新层、基础层可以发现，创新层与基础层估值变化波动较小，受挂牌企业相对优质的因素影响，创新层估值整体高于基础层。北交所自2022年以来的利好政策同样带动了创新层与基础层的预期，目前A股市场短期面临经济大环境影响，各板块均出现热度下降，估值下跌，但创新层与基础层公司受益于有望上市北交所的良好预期，因此目前表现平稳，甚至热度仍保留上涨态势。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，较上周658倍基本持平，交通运输与传媒行业紧随其后，市盈率分别为123倍和116倍，市盈率较高的几个行业因标的数量较少，个别公司业绩的大幅变化拉高了行业整体估值水平；市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 北交所交易热度持续较高，新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 （二）北交所公司重要公告 本周北交所企业的重要公告覆盖资产重组、专利授予、股权激励、诉讼仲裁、高新认定等多个方向。佳和科技收购越南立盛26%的股权，完成收购后合计持有越南立盛51%股权，构成重大资产重组；科达自控子公司获得5项新软件著作权授予；同享科技股权激励计划出现调整，并行科技披露新的股权激励计划；诺思兰德取得新的药品注册证书；长虹能源涉及诉讼案件有新进展；辰光医疗再次通过高新技术企业认定。 同时，国航远洋带来北交所首份2024年一季度业绩预告，报告期内公司归属于上市公司股东的净利润预期为0.18~0.23亿元，较去年同期实现扭亏为盈，增长不低于216%。 本周共计46家公司发布业绩预告或业绩快报。其中康比特等5家公司发布业绩预告，报告期内，康比特预期净利润为0.9亿元（+56.21%），连城数控净利润为7.05亿元（+55.88%），龙竹科技净利润为0.15亿元（-65%），浩淼科技净利润为0.08亿元（-75.85%），丰光精密为0.37亿元（-49.44%）。一诺威等41家公司发布了业绩