中国白银集团2023年报

目錄 公司資料2財務摘要3我們的里程碑4精選品牌與產品5主席報告6管理層討論與分析17董事及高級管理層簡歷24企業管治報告26董事會報告44獨立核數師報告62綜合損益及其他全面收益表69綜合財務狀況表71綜合權益變動表73綜合現金流量表74綜合財務報表附註76五年財務概要164 公司資料 香港證券登記處 執行董事 陳萬天宋國生柳建東 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 獨立非執行董事 註冊辦事處 宋鴻兵李海濤曾一龍 Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 審核委員會 曾一龍（主席）宋鴻兵李海濤 中國總部中國廣東省深圳市羅湖區貝麗北路99號水貝國際29樓 薪酬委員會 李海濤（主席）陳萬天宋鴻兵 香港主要營業地點 香港上環干諾道中168-200號信德中心招商局大廈17樓5室 提名委員會陳萬天（主席）宋鴻兵李海濤 公司網址www.chinasilver.hk 公司秘書陳瀚濤，HKICPA FCCA 上市地點及股份代號香港聯合交易所有限公司815 授權代表陳萬天陳瀚濤 主要往來銀行贛州銀行中國農業銀行 開曼群島股份過戶登記處 Conyers Trust Company(Cayman)LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 核數師 金道連城會計師事務所有限公司註冊公眾利益實體核數師（於二零二三年一月十九日獲委任） 大華馬施雲會計師事務所有限公司註冊公眾利益實體核數師（於二零二三年一月十九日辭任） 法律顧問 香港法律： 蘇利文•克倫威爾律師事務所（香港）有限法律責任合夥 財務摘要 我們的里程碑 精選品牌與產品 本人謹代表中國白銀集團有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」、「集團」或「我們」）欣然呈現本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度全年財政年度（或稱「本年度」或「年內」）的全年業績，連同截至二零二二年十二月三十一日止年度（或稱「去年」或「上年度」）的比較數字。 業務回顧 截至二零二三年十二月三十一日止年度內，本集團有四個業務分部，包括(i)製造業務，即在中國製造、銷售及交易銀錠、鈀金及其他有色金屬；(ii)於本公司非全資附屬公司金貓銀貓集團有限公司（股份代號：1815）（「金貓銀貓集團」）旗下經營的珠寶新零售業務，即於中國進行黃金、白銀、有色寶石、寶石及其他珠寶產品的設計及線上線下一體化銷售；(iii)同屬金貓銀貓集團旗下經營的生鮮食品零售業務分部，即於中國進行生鮮食品的線上線下一體化銷售，以及為中國涉農供應鏈提供相關電子平台和品牌及軟件即服務（「SaaS」）服務；及(iv)白銀交易業務，即於中國提供銀錠貿易的專業電子平台及相關服務。誠如二零二三年九月二十八日及二零二三年十一月一日的公告所披露，在考慮白銀交易平台經營的各種不利宏觀因素，本集團於二零二三年九月二十八日訂立購股協議出售白銀交易業務分部，並於二零二三年十一月一日完成出售。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，剔除了已出售的白銀交易業務分部（以終止經營業務顯示），本集團錄得銷售額約人民幣5,545.1百萬元（二零二二年：人民幣3,231.6百萬元），較上年度大幅增加約71.6%。主要由於製造業務分部及珠寶新零售業務的銷售增加，抵銷了生鮮食品零售業務分部銷售額的下降。本集團截至二零二二年十二月三十一日止年度本公司擁有人應佔淨虧損約人民幣120.8百萬元，與截至二零二三年十二月三十一日止年度錄得的本公司擁有人應佔淨利潤約為人民幣14.5百萬元相比，出現同比轉虧為盈，乃主要由於以下因素： i.就本集團製造業務分部而言，隨著該分部暫停生產一年多後，銀電解生產線及海綿鈀生產線已先後於二零二二年六月及八月起投入商業規模運行，本年度的銀錠對外銷售金額顯著高於上年度。此外，地方政府按產值提供的補貼使得每單位銷售成本略有下降。上述原因導致與上年度錄得分部虧損相比，該分部於本年度錄得顯著分部利潤；及 ii.就本集團白銀交易業務分部（於二零二三年十一月一日前屬於本集團一部分）而言，該分部於上年度錄得分部虧損乃主要因為於上年度確認若干無形資產之非經常性減值虧損約人民幣57.7百萬元，而於本年度並無確認該等無形資產之減值虧損。此外，隨著成本控制略有改善，與上年度錄得分部虧損相比，該分部於本年度首十個月錄得輕微分部利潤。 主席報告 而上述因素被以下不利因素部分抵銷： iii.就本集團珠寶新零售業務分部（由金貓銀貓集團經營）而言，雖然本年度的銷售額與上年度相比有所上升，但該等上升主要由於黃金產品銷售額有所增長，而黃金產品毛利率比其他珠寶產品低，以致該分部整體毛利率下降，並導致本年度錄得分部虧損； iv.就本集團生鮮食品零售業務分部（由金貓銀貓集團經營）而言，「農牧人」S2B2C平台仍處於鞏固階段，重點放在優化合作經營店舖網絡、豐富產品種類並調整業務策略。此外，中國內地生豬平均價格於本年度大致上比上年度為低，導致掌櫃交易意慾降低，從而降低生豬交易量。上述原因導致本年度的銷售額顯著低於上年度，而銷售成本及其他相關成本和開支亦相應顯著下降。總體而言，鑑於其發展現狀，該分部於本年度尚未開始產生淨利潤。 製造業務分部 本集團製造業務分部主要集中生產製造優質銀錠作工業及貿易用途，是中國領先的白銀生產商之一。同時，本集團應用獨有的生產模式以製造優質銀錠及鈀金及由此產生的金屬副產品。 本集團製造業務分部一家主要附屬公司江西龍天勇有色金屬有限公司（「江西龍天勇」）自二零二一年四月二十六日因生產和貯存設施違反若干國家環境法律起暫停其生產活動。但隨著採取包括拆除不合規設施及建設合規設施等整改措施之後，江西龍天勇自二零二二年六月中旬起實際上恢復了銀電解生產線的商業規模生產活動，而海綿鈀生產線自二零二二年八月二十五日起正式投入商業規模運行。 有關暫停生產及後續發展的進一步詳情載於二零二一年六月七日、二零二一年八月二十五日、二零二二年二月二十二日、二零二二年六月十七日及二零二二年八月二十六日刊發的公告。 於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團製造業務分部對外銷售收入約人民幣5,044.5百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約人民幣1,441.3百萬元大幅增加約250.0%。二零二二年的幾乎所有銷售及二零二三年的所有銷售均來自於銀錠銷售收入。隨著該分部自二零二一年四月暫停生產一年多後，銀電解生產線及海綿鈀生產線已先後於二零二二年六月及八月起投入商業規模運行，恢復生產以及地方政府優惠政策極大推動本年度銀錠對外銷售金額大幅增加。此外，地方政府按產值提供的補貼使得每單位銷售成本略有下降。上述原因導致於二零二三年錄得分部利潤約人民幣55.5百萬元（二零二二年：分部虧損約人民幣22.4百萬元）。 下圖顯示自二零二二年一月至二零二三年十二月倫敦金銀市場協會所報國際銀價之變動： 於金貓銀貓集團下經營的珠寶新零售業務分部 自二零一四年起，我們已從傳統製造業務擴展至下游珠寶新零售業務，其現時於我們的非全資附屬公司金貓銀貓集團下經營。除利用上游業務的強大實力和資源外，金貓銀貓集團自二零一八年以來優化了其銷售及營銷策略，並逐漸將重點轉向高利潤白銀珠寶。 二零二三年，珠寶新零售業務是黃金和白銀為主，寶石珠寶為輔的銷售策略。受惠於金價的大幅度上漲，黃金銷售較去年大幅上漲約86.1%。本年度黃金價格大幅升高，下半年度黃金價格最高人民幣490元╱克，一度更直逼人民幣500元╱克大關，黃金價格一直保持高位盤整，這導致我們黃金銷售較去年大幅上漲。 在鞏固白銀黃金業務的基礎上，我們也已發展了新業務，人工培育鑽石品牌SISI，我們對SISI的品牌的策劃、營銷、產品設計、團隊架構調整擴張及全國區域代理發展集中投入資金和精力。SISI品牌的產品經過緊鑼密鼓的籌備，已經逐步投入市場。 與海外市場相比，中國的培育鑽石產業現時還處於相對初級的發展階段。目前中國消費者對培育鑽石的概念及其優勢的認知仍然較低。然而，這個產業擁有巨大的增長潛力。預計在一兩年的廣泛推廣後，消費者的認知水可大幅提高，市場急速擴大，令培育鑽石產業取得重大突破。 主席報告 與天然鑽石相比，培育鑽石更具可持續性，對環境造成的影響比開採天然鑽石明顯更小。隨著消費者對可持續性和道德採購的意識提高，培育鑽石作為一種環保、社會責任和價格優惠的選擇，將會越來越受到年輕一代的青睞。 培育鑽石行業標準化和鑒定體系的完善正不斷賦能培育鑽石產業鏈，為培育鑽石提供更多專業背書，助力各大品牌佈局培育鑽石系列珠寶，開啟培育鑽石發展黃金期。自二零二零年後，中國的培育鑽品牌也逐漸增多，頭部珠寶品牌都開始積極佈局培育鑽市場，SISI品牌定位與目前市面上的培育鑽千篇一律的營銷銷售方式不同，SISI堅持一源一鑽，以「為愛種鑽石」為品牌理念，主打「為愛種出有溫度的珠寶級DNA鑽石」，並應用於各個生活場景，「愛情鑽」「胎毛鑽」「親情鑽」「寵物鑽」「友情鑽」「悅己鑽」將新生、相遇、陪伴、紀念的情感串聯。與傳統珠寶銷售渠道不同的是，我們計劃通過線上新媒體宣傳種草品牌，線下招募城市代理商，讓寵物店、月子中心、美容院等門店及其私域流量成為SISI的推廣及銷售者。將高毛利的培育鑽讓利分利給到渠道商，令我們可以更有效的迅速拓展渠道。且定制屬性無需大量備用庫存，低運營成本優勢成為該新業務的亮點。除了人工培育鑽石外，集團同時也繼續看好有色寶石的升值空間與市場潛力。由於紅寶石的稀缺性及保值增值的屬性，集團會慎重考慮銷售策略，集團會逐步拓寬銷售市場，紅寶石將預期迎來長期穩定的價格上升通道。 由於聚焦新業務的佈局，集團本年度不再繼續擴張原有門店，並關閉4家門店，門店總數量減少至16家。集團近年通過拓展線上銷售渠道，依託第三方平台的強大流量，通過短視頻營銷、電商直播、KOL等整改新營銷模式繼續提升線上銷售運營。集團今年除了原有產品品類的電商及網絡直播銷售外，更積極佈局SISI新業務，通過微信公眾號、抖音、小紅書、視頻號、微博等，開啟社交型媒體運營新模式，通過內容軟植入的形式，對品牌進行強勢曝光。同時，SISI亦入駐淘寶、商城小程序等電商平台，多渠道運營，持續提升品牌影響力。 於截至二零二三年十二月三十一日止年度，金貓銀貓集團珠寶新零售業務錄得外部銷售約為人民幣410.5百萬元（二零二二年：人民幣280.5百萬元），佔本集團總收入的約7.4%（二零二二年：8.7%），錄得分部虧損約人民幣7.8百萬元（二零二二年：人民幣9.1百萬元）。 主席報告 主席報告 線上銷售渠道 於二零二三年，我們的第三方平台包括京東、蘇寧、天貓、微信、抖音、小紅書及中國13條電視及視頻購物頻道合作，以推銷及銷售我們的珠寶產品。我們並成為所有一線電視台金銀珠寶類核心供應商，藉此我們取得了令人滿意的銷售業績，每日在中國覆蓋家庭觀眾數量大於1億人，大幅提高了大量中國的電視及視頻購物節目觀眾對我們的品牌認知度。 短視頻營銷和KOL帶貨已經成為我們品牌營銷的標配，內容也成為我們品牌營銷、銷售和運營的各環節的核心。 線下零售及服務體驗渠道 (1)CSmall體驗店 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團因新業務的佈局，不再擴張原有門店，並調整線下營業網點佈局。於二零二三年十二月三十一日，本集團設有16間特許經營CSmall體驗店，分佈於中國8個省份及直轄市，位於北京、甘肅、黑龍江、河南、四川、西藏、新疆及浙江。 (2)深圳珠寶展廳 我們在位於深圳水貝的深圳珠寶展廳進行銷售，而深圳水貝普遍被視為中國最大的領先珠寶貿易及批發市場的所在地。深圳珠寶展廳是主要服務批發客戶及特許經營商的展覽和銷售互動平台。 主席報告 於金貓銀貓集團下經營的