爱旭股份：2023年年度报告
二○二四年四月二十五日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈刚、主管会计工作负责人邹细辉及会计机构负责人（会计主管人员）周丽莎声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为756,759,615.83元，截至2023年12月31日，公司（母公司）未分配利润余额为789,067.24元。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》的有关规定，“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算”。公司2023年度以集中竞价方式回购股份累计支付金额为人民币528,502,518.64元（不含印花税、佣金等交易费用），视同现金红利。现金分红金额占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为69.84%。 在兼顾公司目前经营情况、2024年资金安排、公司未来发展规划及股东利益的前提下，公司董事会拟定2023年度利润分配方案为：不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。本次利润分配方案尚需提交公司2023年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务发展、经营计划、财务状况等的前瞻性陈述。这些陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，具体请参见第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................7第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................11第四节公司治理...........................................................................................................................43第五节环境与社会责任...............................................................................................................63第六节重要事项...........................................................................................................................71第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................86第八节优先股相关情况...............................................................................................................95第九节债券相关情况...................................................................................................................95第十节财务报告...........................................................................................................................96 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 √适用□不适用 报告期内，公司实施资本公积金转增股本方案，根据企业会计准则的相关规定，公司对上年同期“基本每股收益”“稀释每股收益”“扣除非经常性损益后的基本每股收益”等指标进行追溯调整。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）行业需求蒸蒸日上 随着应对全球气候变化的紧迫性日益凸显，各国政府纷纷出台政策，推动清洁能源的转型，光伏行业持续迎来前所未有的发展机遇。在欧洲，欧盟的“绿色协议”设定了到2050年实现碳中和的宏伟目标，这为欧洲光伏市场的发展提供了强有力的政策支持。德国、西班牙等国家通过提供补贴、税收优惠和绿色信贷等措施，激励大型业主、企业和家庭安装光伏发电系统，美国也通过投资税收抵免（ITC）等政策，鼓励光伏项目的开发和应用。这些政策的推动，加上技术进步和成本下降，使得光伏发电度电成本进一步降低，发电经济性不断提高，市场需求稳步增长。未来，随着更多国家和地区加入到绿色能源的转型中，光伏行业的发展前景无疑将更加广阔。 根据彭博新能源财经对2023-2025各年度全球光伏装机（直流侧）的规模预估，2023年全球光伏装机规模预期已实现跨越式增长，并且高速增长态势还将继续维持。光伏发电已成为可再生能源的主要供给来源，行业年度装机有望在2030年前达到TW级规模，未来光伏装机容量有望实现10TW级巨大市场。 （二）公司业务稳中有进 2023年，公司秉承“成为全球光伏行业领导者”的愿景，前瞻性地关注到N型光伏产品时代的快速来临，并开展从产品到战略的全方位升级。伴随现有的高效PERC光伏电池业务制造业务基础上，公司上下齐心、力出一孔，全方位推动N型ABC电池及组件生态业务落地，并取得了阶段性的成果。 作为理论及量产转换效率最高的技术路线，截至本报告披露日，ABC电池平均量产转换效率已达27%，组件量产交付转换效率最高可达24.2%。在追求正面极致效率的同时，公司克服了过去XBC类别组件因双面率较低而无法广泛应用于集中式等场景的产品痛点，通过深度研发攻克了ABC组件双面率提升的途径，进一步使ABC组件双面率可以达到70%，从而以此为契机向集中式场景推出了适用于地面电站的北极星系列、适用于水面场景的天狼星系列ABC双面组件，持续拓宽ABC生态的产品矩阵。 得益于ABC组件高转换效率、高可靠性、高美观性、低衰减等特点，公司搭建了海内外的销售团队，并在2023年开始进行ABC组件的批量销售工作。截至2024年3月，公司ABC组件产品已在超过18个国家和地区形成销售，签署的各类协议涉及到的销售规模已超过10GW，主要客户包括国内外知名能源企业及分销商，初步建立了ABC高品质的高端产品及品牌形象，占领广大用户心智。 （三）行业供需格局波动影响短期业绩 作为中国新时代出口“新三样”的标杆优势产业，光伏行业内多家企业纷纷加大产能建设力度，同时也有一些其他行业企业跨行入局光伏行业开展产能投建。虽然光伏行业远期市场空间广阔，但短期大量产能的投产以及不同质量水平的产品集中进入市场后，仍然对阶段性行业的供需关系与竞争格局带来了较大的影响，对企业生产、库存管理带来诸多挑战。2023年下半年以来，行业供需的格局发生显著恶化，全产业链产能阶段性过剩问题愈发凸显，各环节产品价格波动下行趋势显著加大。 电池价格和下游组件价格的快速下跌，一方面给公司现有主营业务盈利带来阶段性经营压力，另一方面，价格的大幅下滑对公司部分原材料、产成品等库存带来减值压力，因此报告期内公司各项资产减值损失计提额同比大幅增加。同时，因公司ABC组件海外业务开拓加速，市场推广、销售费用等支出大幅增长。报告期内，公司努力克服上述行业阶段性波动及短期影响，实现营业收入271.70亿元，同比减少22.54%；实现归属于上市公司股东的净利润7.57亿元，同比减少67.54%；实现经营活动产生的现金流量净额15.86亿元，产销现金流保持良性周转。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）行业装机情况 2023年，全球光伏装机情况呈现出显著增长的态势，根据国际能源署的报告，2023年全球光伏发电新增装机容量同比增长超过30%。此外，全球光伏市场多元化趋势愈发明显，年度光伏装机达 到GW级别的终端国家市场不断涌现，从2017年的17个增加至2023年的32个。这一增长不仅得益于传统光伏重点发展国家保持着一贯的政策支持态度和积极发展态势，也得益于新兴市场中众多国家对部署光伏发电应用的认可度逐年提高。在第二十八届联合国气候变化大会召开期间，超过100个国家达成了一项重要协议——到2030年时，全球可再生能源装机容量在2022年3,382GW基础上增至3倍，即至少达到11,174GW，其中光伏装机容量将从2022年的1,055GW增加到2030年的5,457GW。2023年11月15日，中美两国发表《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，《声明》提出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述，努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍，进一步为光伏行业奠定长远、稳健的发展基调。 全球范围内零碳能源转型的共识、以及对可再生能源装机的宏大目标与扎实推进，为光伏行业长期向好发展打下了强心剂，也赋予行业良性发展更多机会与空间。从年度光伏装机达到GW级别的装机市场来看，在中国、美国、欧洲部分国家率先
