宠物食品行业新渠道与价格战分析
行业背景与新渠道机遇
- 国际比较：相较于欧美日等成熟市场，中国的宠物食品市场以线上渠道为主导。美国和日本市场则更多依赖实体店铺。
- 新渠道增长：传统电商平台增速放缓，而直播带货、抖音等新兴渠道展现出强劲的增长势头，特别是宠物食品类目。
- 差异化策略：品牌在新兴渠道上的策略从达人推广转向品牌自播，这不仅推动了销量增长，也是品牌文化输出的重要途径。
当前价格战情况
- 价格战成因：价格战是生产、品牌、渠道、消费等多个环节充分竞争的必然结果。
- 问题分析：
- 生产端：低端产能过剩，缺乏创新。
- 品牌端：产品和营销同质化严重。
- 渠道端：电商平台追求最低价，增加价格透明度。
- 消费端：消费者追求性价比，品牌效应尚未完全建立。
价格战终局预测
- 预期价格体系将被重新构建，但短期内价格战将持续影响市场格局。
成功应对策略
- 全链路竞争力：品牌应全面提升生产、销售、服务等全链条能力。
- 品牌差异化：重视自有工厂建设，强化品牌效应，提高产品附加值。
- 运营能力：加强渠道铺设、价盘管理，优化品牌运营策略。
- 研发能力：提升产品创新力，满足市场需求。
投资建议
- 推荐具有全渠道销售优势的国产宠物食品龙头品牌——乖宝宠物。
- 关注品牌矩阵完善、产品策略清晰的中宠股份。
- 着眼于自有品牌崛起的佩蒂股份和路斯股份。
风险提示
- 原材料价格波动风险。
- 安全与质量风险。
- 品牌与产品舆情风险。
- 汇率波动风险。
- 长期价格战可能加剧行业竞争。
- 全球贸易摩擦风险。
- 海外市场拓展受阻风险。
图表目录
- 图1：美国宠物食品销售渠道
- 图2：日本犬类产品销售渠道占比
- 图3：日本猫类产品销售渠道占比
- 图4：中国宠物行业电商渠道占比变化
- 图5：2023年中国宠物主粮购买渠道偏好
- 图6：天猫淘宝阿里巴巴GMV及增速
- 图7：京东GMV及增速
- 图8：抖音电商近三年销售额变化趋势
- 图9：抖音大盘热销品类增长情况（2023H2同比）
- 图10：2021-2023年1至10月抖音宠物食品交易金额及同比
- 图11：2021-2023年1至10月抖音宠物食品月度交易金额
- 图12：抖音宠物食品品类交易金额分布
- 图13：抖音宠物食品品类交易金额在行业占比情况
- 图14：2023年抖音电商销售额构成
- 图15：麦富迪在抖音平台各销售方式占比
- 图16：麦富迪在抖音平台各带货渠道占比
- 图17：2023年618期间直播电商销售额及排名
- 图18：2023年双11期间直播电商销售额及排名
- 图19：2022年宠物门店热销品牌
- 图20：2023年宠物主粮品牌使用频率Top20
- 图21：2023年京东双11热卖品牌榜TOP10
- 图22：2023年网易严选双11热销产品
- 图23：天猫平台猫狗食品均价及折扣率
- 图24：天猫平台犬食品细分品类均价及折扣率
- 图25：天猫平台猫食品细分品类均价及折扣率
- 图26：京东平台猫狗食品均价及同比
- 图27：2023年5-10月抖音销售前十产品
- 图28：2019-2022年7月宠物食品相关投融资事件
- 图29：宠物饲料主要生产省份年度产量（吨）
- 图30：国内宠物饲料月度产量
- 图31：
