时富投资2023年年报

時富投資 2023年報1公司概覽 2公司資料 4董事長致股東的信 5財務回顧 8管理層討論及分析 12僱員資料 19董事會及高級管理人員 20公司管治報告 24環境、社會及管治報告 38董事會報告 61獨立核數師報告 73綜合損益及其他全面收益表 77綜合財務狀況表 78綜合權益變動表 80綜合現金流動表 82綜合財務報表附註 84五年財務概要 181釋義 183目錄 公司概覽時富投資 2023年報2時富投資集團有限公司（「時富集團」，股份編號：1049)是一家憑藉科技與創新，專注提升客戶體驗的多元化綜合企業。扎根香港，集團著重服務現今客戶於投資理財，生活時尚及美化家居等各方面之需要。集團旗下各項業務堅守共同的理念－以客為先。我們的品牌就是良好顧客服務、優良品質及價值不同凡響的代名詞。時富集團貫徹其「以人為本」的宗旨，致力成為一家「全面關懷企業」，並與我們的主要夥伴攜手，為我們的業務、員工、環境及社會創造可持續的發展。時富集團屢獲殊榮，旗下公司包括實惠集團(Pricerite)、時富金融服務集團(CFSG)，及時富量化金融集團(CAFG)。零售管理－實惠集團實惠集團有限公司（「實惠集團」）於1986年成立。憑藉高效率的營運管理、科技及人才的結合，以一系列家居及時尚生活品牌，致力滿足顧客於時尚生活方面的需要。我們的競爭優勢來自旗下單一營運平台所提供的規模經濟效益，及我們對市場的深入了解，並為各種不同類別的生活時尚產品進行採購及零售，旗下品牌包括：Pricerite Home（實惠家居）、家匠TMF、Pricerite Food（實惠食品）及Pricerite Pet（實惠寵物用品）等。實惠集團在香港率先發展「新零售」，進一步利用線上線下資源，完善全渠道零售模式，讓顧客隨時隨地享受優質的購物體驗，革新香港家居零售市場，方便客戶透過完善的分店網絡及各種電子平台選購家具。我們一向以高新科技領導市場，積極提升營運效益。由後勤支援、產品及服務配套、到市場推廣以至物流運輸等，我們都有賴科技與人才緊密結合，強化我們的競爭優勢。實惠集團秉承集團「以人為本」的理念，憑藉創意領先市場，無論在貨品組合、商品採購、店舖佈局，以及整體市場策略各方面，均敢於改革創新。同時，我們積極運用資訊科技，配合使用不同的市場調查工具，以求準確掌握市場訊息，深入了解客戶的期望及需要，藉以協助推動以客戶為本的創新意念。實惠集團用心關懷香港人。這是我們的創始原則，也是我們執行每一項使命的核心宗旨。這意味著，無論我們的顧客身處怎樣的生活環境，我們用心幫助他們表達對家居、家庭與自身的關懷。我們通過建立充滿關懷的企業文化，啟發顧客將我們的核心價值傳播給世界。實惠集團多年來於不同領域均獲獎無數，包括品牌管理、產品設計、優質服務，以及電子商貿平台等，成績斐然，所獲獎項包括香港品牌發展局頒發的「香港名牌十年成就獎」及卓越服務名牌、香港工商業獎頒發「消費產品設計」獎、「HKMA/TVB傑出市場策劃獎－銅獎」、香港優質標誌局（Q嘜 ）頒 發「Q嘜人氣品牌大獎」、香港旅遊發展局頒發的「傑出優質商戶獎項」金獎，以及香港零售管理協會頒發的「十大優質網店大獎」、「十大O2O零售品牌」、「傑出服務策劃大獎」及多次榮獲的「傑出服務獎」等。實惠集團關注環境保護，致力與我們的持份者攜手保護環境，將我們對自然環境的影響減至最少。透過搜羅環保節能產品、使用零售科技及積極參與各項環保活動，實惠集團主動與顧客共創可持續發展社會。實惠集團在保護環境方面所作出的貢獻備受肯定，並榮獲多個獎項，包括「香港環境卓越大獎」的「商舖及零售業銀獎」、世界綠色組織頒發的「企業可持續發展大獎」、香港工業總會頒發的「中銀香港企業環保領先大獎：環保優秀企業」等。 公司概覽時富投資 2023年報3金融服務－時富金融總部設於香港，並在香港上市（股份編號：510）的時富金融服務集團（「時富金融」），過去五十年來，一直致力為客戶管理財富及規劃資產傳承。秉持卓越優秀的企業文化，我們堅守可持續增長、誠信及創新的理念，為企業、金融機構及獨立投資者等不同客戶服務以誠。全牌照營運•提供全面金融及財富管理服務成立於1972年的時富金融為少數全牌照營運的香港金融服務機構，目前持有證監會第1、2、4和9類牌照。時富金融提供全面的金融及財富管理服務，亦持有香港放債人牌照、香港保險業監管局註冊保險經紀牌照、信託或公司服務供應商牌照，及香港強制性公積金計劃管理局註冊主事中介人牌照。扎根香港•背靠祖國•聯通世界時富金融矢志扎根香港，背靠祖國，聯通世界。集團分別於香港、上海及深圳成立財富管理中心，並計劃於大灣區及長三角地區建立更多財富管理中心及策略聯盟，為個人及金融機構客戶提供更完善的財富管理及金融服務。專注金融科技•創新金融服務時富金融一直是金融科技發展的先行者，大力投資於突破性創新以重塑金融服務業。自1998年成為香港首家金融機構開發網上證券及期貨交易服務以來，時富金融一直採用先進科技解決方案，以滿足日益增長的投資服務需求。近年，時富金融推出了一款尖端的移動交易應用程式Alpha i，旨在提升用戶體驗及服務質素。新的數字平台為精通科技及熱衷使用手機的新世代投資者提供金融科技服務。作為理財專家，時富金融將結合傳統金融及新金融資產的不同優勢，發展全方位的財富管理業務，為客戶提供更多選擇，同時推動香港發展成國際金融科技中心。專業管理•經驗豐富時富金融管理團隊由不同金融服務領域擁有豐富經驗，並具備各項專業資格的高學歷人士組成，熟悉香港、中國內地及全球金融資本市場法規及實務運作。集團業務受多個監管機構規管活動並由各持牌負責人員及代表管理。演算交易－時富量化金融集團時富量化金融集團（時富量化金融）於2009年成立，是一家亞洲區內憑藉金融科技(FinTech)提供創新財富管理產品的先行者。時富量化金融將量化金融與演算交易相結合，為我們的投資者提供卓越且可持續的投資回報。我們不斷開發新策略，通過自營交易驗證，並為資產管理公司提供尖端解決方案，以尋求長期資本增長。作為亞洲量化金融及演算交易的先行者，我們了解低延遲平台結合嚴格的實時風控機制的重要性。除在我們專屬和可擴展的平台上於多個市場中執行交易外，時富量化金融同時亦擴展其交易策略到新的市場，利用前沿的演算科技，以優化旗下一系列廣泛資產類別的經風險調整回報。我們還提供演算孵化服務，以幫助致力於研究、開發、測試和推出其交易策略的演算交易員和學術界人士。時富量化金融建立了一個專屬的一站式平台，支持數據分析、策略部署、智能執行和嚴格的風控管理。 公司資料時富投資 2023年報4董事會執行董事：關百豪 （董事長、執行董事及行政總裁）梁兆邦 （執行董事）關廷軒 （執行董事）張子睿 （執行董事及財務總裁）獨立非執行董事：梁家駒黃作仁陳克先審核委員會梁家駒 （委員會主席）黃作仁陳克先薪酬委員會梁家駒 （委員會主席）黃作仁關百豪提名委員會關百豪 （委員會主席）梁家駒陳克先公司秘書張雪萍，ACG、HKACG、CPA、FCCA法定代表關百豪（替任︰關廷軒）張子睿（替任︰張雪萍）主要往來銀行交通銀行（香港）有限公司南洋商業銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司創興銀行有限公司華僑永亨銀行有限公司中國信託商業銀行股份有限公司上海商業銀行有限公司富邦銀行（香港）有限公司東亞銀行有限公司恒生銀行有限公司核數師德勤‧關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師法律顧問盛德律師事務所註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda總辦事處及主要營業地點香港九龍灣宏泰道23號Manhattan Place 28樓股份登記及過戶總處Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda股份登記及過戶分處卓佳標準有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓網址www.cash.com.hk主板股份編號1049聯絡資料電話 ： (852) 2287 8888傳真 ： (852) 2287 8000 時富投資 2023年報5董事長致股東的信致各股東：二零二三年，全球經濟繼續面臨地緣政治緊張及地緣經濟分裂引發的嚴峻挑戰。貿易爭端、供應鏈中斷和通脹壓力持續發酵，對全球貿易流動、金融市場、投資者信心及消費者購買力均產生影響。然而，儘管面臨這些挑戰，中國經濟仍游刃有餘，呈現正面增勢。國家積極主動的財政及貨幣政策，輔以有針對性的改革措施，為自身經濟復甦和擴張提供有力支撐，年內實質國內生產總值顯著增長5.2%。即便如此，本港營商環境及投資氣氛受不明朗的外部條件影響，令投資者卻步。此外，消費者亦要努力應對諸如通脹高企、樓價波動等經濟不明朗因素。隨著市民對自身財務前景的態度更趨審慎，上述因素對消費情緒及消費模式均產生負面影響。這些不明朗因素於全年揮之不去，令本港投資及消費信心蒙上陰影。猶幸政府為刺激經濟活動而採取支持措施，香港方能無懼上述挑戰，實質本地生產總值於年內錄得3.2%的溫和增長。實惠集團－家居領域的「新零售」創新者經濟復甦之路不似預期，對香港各行各業的眾多公司而言，二零二三年確為挑戰重重的一年。融資不足、信心轉弱、利率攀升，無疑都讓投資及消費前景愈發悲觀。受惠於港深兩地的交通便捷，大量本港市民於週末及假日北上吃喝玩樂，享受更節儉的生活方式。以上種種均對本港零售市道產生影響。另一方面，香港物業市場再創新低，令本地傢俬市場雪上加霜，儘管零售銷售總額整體增長16.2%，傢俬的零售銷售額卻按年下跌10%。在此背景下，實惠不僅在應對艱巨的營商環境時格外審慎，更要迅速對市場情況作出反應。在「還原基本」策略的大前提下，我們採取雙管齊下的方針來抵禦市場整體下挫的衝擊。首先，我們檢討成本結構，確保業務營運精簡、健康且可持續。我們在簡化店鋪網絡和組織架構之餘，亦完成倉庫搬遷，並著手在內地選址，以期擴闊倉儲設施及系統，以支援線上線下業務的持續發展。另一方面，我們在這個充滿挑戰的時期專注於推動銷售，全力回應顧客在理想家居佈置和日常生活所需方面的期許。我們堅信，要滿足顧客於時尚生活方面的需要，必須仰賴高效的營運管理、有效的科技應用及優秀的人才。為加強以顧客為中心的做法，我們貫通供應鏈工作及前線店鋪營運，積極尋求第一手資料，以了解顧客喜好。憑藉這些寶貴資料，我們將繼續建立大型主數據庫，並將其與影響購物行為的其他因素結合。這使我們能夠更好地制定長期線上線下策略，涵蓋店舖網絡優化、產品策略、營銷推廣、存貨管理及整體顧客體驗旅程。ChatGPT自二零二二年末推出以來，為互聯網帶來了翻天覆地的變化，生成式人工智能於零售市場的應用隨之激增。實惠始終站在擁抱創新的最前沿，亦著手探索運用生成式人工智能革新業務，以改善顧客體驗旅程，並最終提高自身盈利能力。秉承以顧客為中心的宗旨，我們率先在線上渠道啟用人工智能，旨在加強搜尋功能，以便顧客在琳琅滿目的貨品中輕鬆找到心儀產品。憑藉對香港家居零售市場的深入了解，同時利用大數據分析及機器學習，我們能夠更及時地審視旗下產品的分類管理，並用更受追捧的新產品取代過時產品。為迎合顧客節儉的生活方式，我們與全球供應鏈網絡攜手合作，採購更多物有所值、適時且切合市場的產品。 時富投資 2023年報6董事長致股東的信得益於我們優秀團隊的不懈努力，實惠於下半年已成功止損並實現收支平衡。展望未來，我們將繼續深化嶄新科技的應用，結合自身人才的專業知識，為顧客提供更多物有所值的產品。我們矢志幫助顧客渡過當前低迷的經濟形勢，同時保持生活質素。我們還將在維持成本領先方針的同時，繼續致力推動銷售，確保實惠能更敏銳靈活地回應市場變化及顧客需要。時富金融服務集團－值得信賴的投資及財富管理顧問誠如本人於去年致各股東的信中所述，我們預計二零二三年將是全球經濟動蕩且充滿挑戰的一年，在通脹、利率高企、勞動市場緊張及地緣政治衝擊的共同影響下帶來不確定性。二零二三年，發達經濟體的表現喜憂參半。根據經合組織的數