时富投资2020年年报

時富投資 2020年報1公司概覽 2公司資料 4董事長致股東的信 5財務回顧 7管理層討論及分析 11僱員資料 16董事會及高級管理人員 17公司管治報告 21環境、社會及管治報告 33董事會報告 44獨立核數師報告 56綜合損益及其他全面收益表 61綜合財務狀況表 62綜合權益變動表 64綜合現金流動表 66綜合財務報表附註 68五年財務概要 149釋義 151目錄 公司概覽時富投資 2020年報2時富投資集團有限公司（「時富集團」：股份編號： 1049) 是一家憑藉科技與創新，專注提升客戶體驗的多元化綜合企業。扎根香港，集團著重服務現今客戶於投資理財，生活時尚及美化家居等各方面之需要。集團旗下各項業務堅守共同的理念－以客為先。我們的品牌就是良好顧客服務、優良品質及價值不同凡響的代名詞。時富集團貫徹其「以人為本」的宗旨，致力成為一家「全面關懷企業」，並與我們的主要夥伴攜手，為我們的業務、員工、環境及社會創造可持續的發展。時富集團屢獲殊榮，旗下公司包括實惠集團(Pricerite)、時富量化金融集團(CAFG)，及時富金融服務集團(CFSG)。零售管理－實惠集團實惠集團有限公司（「實惠集團」）於1986年成立。憑藉高效率的營運管理、科技及人才的結合，以一系列家居及時尚生活品牌，致力滿足顧客於時尚生活方面的需要。我們的競爭優勢來自旗下單一營運平台所提供的規模經濟效益，及我們對市場的深入了解，並為各種不同類別的生活時尚產品進行採購及零售，旗下品牌包括：Pricerite（實惠家居）、家匠TMF及SECO（惜谷生活）等。實惠集團在香港率先發展「新零售」，進一步利用線上線下資源，完善全渠道零售模式，讓顧客隨時隨地享受優質的購物體驗，革新香港家居零售市場，方便客戶透過完善的分店網絡及各種電子平台選購家具。我們一向以高新科技領導市場，積極提升營運效益。由後勤支援、產品及服務配套、到市場推廣以至物流運輸等，我們都有賴科技與人才緊密結合，強化我們的競爭優勢。實惠集團秉承集團「以人為本」的理念，憑藉創意領先市場，無論在貨品組合、商品採購、店舖佈局，以及整體市場策略各方面，均敢於改革創新。同時，我們積極運用資訊科技，配合使用不同的市場調查工具，以求準確掌握市場訊息，深入了解客戶的期望及需要，藉以協助推動以客戶為本的創新意念。實惠集團用心關懷香港人。這是我們的創始原則，也是我們執行每一項使命的核心宗旨。這意味著，無論我們的顧客身處怎樣的生活環境，我們用心幫助他們表達對家居、家庭與自身的關懷。我們通過建立充滿關懷的企業文化，啟發顧客將我們的核心價值傳播給世界。實惠集團多年來於不同領域均獲獎無數，包括品牌管理、產品設計、優質服務，以及電子商貿平台等，成績斐然，所獲獎項包括香港品牌發展局頒發的「香港名牌十年成就獎」及卓越服務名牌、香港工商業獎頒發「消費產品設計」獎、「HKMA/TVB傑出市場策劃獎－銅獎」、香港優質標誌局（Q嘜 ）頒 發「Q嘜人氣品牌大獎」、香港旅遊發展局頒發的「傑出優質商戶獎項」金獎，以及香港零售管理協會頒發的「十大優質網店大獎」、「傑出服務策劃大獎」及多次榮獲的「傑出服務獎」等。實惠集團關注環境保護，致力與我們的持份者攜手保護環境，將我們對自然環境的影響減至最少。透過搜羅環保節能產品、使用零售科技及積極參與各項環保活動，實惠集團主動與顧客共創可持續發展社會。實惠集團在保護環境方面所作出的貢獻備受肯定，並榮獲多個獎項，包括「香港環境卓越大獎」的「商舖及零售業銀獎」、「中銀香港企業環保領先大獎：環保優秀企業」等。演算交易－時富量化金融集團秉承時富集團（股份編號：1049）以科技為主導的理念，時富量化金融集團為建基於香港的量化金融及演算交易先行者。時富量化金融集團結合市場經驗和創新科技，採用領先的金融科技為投資者創造卓越及可持續的價值。我們於2009年推出首個演算交易策略，此後持續拓展，推出多個涵蓋不同市場的交易策略。2017年，我們推出了量化基金，為機構投資者、組合型基金及高淨值個人投資者提供資產管理服務。 公司概覽時富投資 2020年報3作為亞洲區內量化及演算交易的先行者，我們深明低延時平台結合嚴格的實時風控機制之重要性。除了利用我們可擴展的專有平台於多個市場中執行現有策略外，時富量化金融集團同時亦利用領先的演算技術，將交易策略拓展至更多新市場，務求於眾多不同的資產類別中取得最佳的風險調整回報。我們亦培育演算人才，為希望研究、發展、測試和實踐交易概念的演算交易員、量化策略專才及學者提供協助。時富量化金融集團開發的一站式專有平台能充分支持完整的投資周期，包括數據分析、策略部署、智慧執行及嚴格的風控機制。金融服務－時富金融時富金融服務集團（「時富金融」，股份編號：510）持 有時富財富管理有限公司及時富證券有限公司，於1972年已開始其證券期貨經紀業務，專注提供財富管理服務。全牌照營運•提供全面投資理財服務目前，時富金融為少數在香港擁有全牌照運營的金融服務機構，持有香港證監會五類金融牌照，分別為第1類證券交易、第2類期貨合約交易、第4類就證券提供意見、第6類就機構融資提供意見以及第9類提供資產管理牌照，並持有香港放債人牌照、香港保險業監管局註冊保險經紀牌照及香港強制性公積金計劃管理局註冊主事中介人牌照，為客戶提供全面投資理財服務。服務及產品範圍，包括投資理財、財富管理、資產管理和投資銀行。其他多類型金融理財產品包括證券期貨交易、新股及配售認購、孖展融資、資產管理、保險、投資銀行及企業融資、海外基金及債券、香港強積金、海外房地產、投資移民及升學諮詢服務等。扎根香港•放眼世界•面向祖國時富金融矢志扎根香港，放眼世界，並面向全中國。集團早於2001年已於上海及2004年於深圳兩大國際金融中心成立分公司，為長三角及珠三角區內客戶提供財富管理服務。在2018年，旗下的時富財富管理有限公司更成為首批港資金融企業獲得中國證券投資基金業協會授予「提供港股投資顧問服務的香港機構」資格許可。為配合粵港澳大灣區及長三角一體化發展的國家發展策略，充分尋找並運用發展戰略所帶來的變化和機遇，提升區內在國家經濟發展和對外開放中的地位與功能，時富金融已在大灣區及長三角地區加大機構合作及人力資源佈局。2019年，集團已於廣州及東莞成立全新財富管理中心，並計劃於大灣區及長三角地區建立更多財富管理中心及策略聯盟，為區內居民及金融機構提供更完善的財富管理及金融服務。此外，時富金融亦於美國紐約及泰國曼谷成立聯營公司，為歐美及亞洲區內機構投資者、企業及個人客戶提供一站式金融理財服務。專注金融科技•創新金融服務時富金融一直注重金融科技(FinTech)發展，提倡創新，對資訊科技基建設施投放大量資源，積極提升運營效率。自1998年成為香港首家金融機構開展網上證券及期貨交易服務後，一直不斷提升交易平台效率，開發多項業內領先的技術系統與服務，以滿足客戶對交易產品、方式、種類、速度日益提高的需求，增加客戶滿意度。時富金融於2010年成為香港首家推出多個可供iPhone、iPad及Android終端下載的股票及期貨交易APP應用程式的香港金融企業，更在2018年推出全港首個利用大數據分析及人工智慧等先進技術的手機交易應用程式Alpha i，為精通科技及熱衷使用手機的Y世代提供金融科技服務。專業管理•經驗豐富時富金融管理團隊由在證券期貨、金融服務、企業融資、投資銀行、財富與資產管理、產業投資、財務審計、法律及公司管治等不同領域擁有豐富經驗，並具備各項專業資格的高學歷人士組成，熟悉香港、中國內地及全球金融資本市場法規及實務運作。集團業務由多名香港證券及期貨條例項下受規管活動的持牌負責人員及代表管理。 公司資料時富投資 2020年報4董事會執行董事：關百豪 （董事長及行政總裁）李成威 （執行董事及財務總裁）梁兆邦 （執行董事）關廷軒 （執行董事）獨立非執行董事：梁家駒黃作仁陳克先審核委員會梁家駒 （委員會主席）黃作仁陳克先薪酬委員會梁家駒 （委員會主席）黃作仁關百豪公司秘書陸詠嫦，FCG, FCS法定代表關百豪陸詠嫦主要往來銀行交通銀行股份有限公司香港分行南洋商業銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司創興銀行有限公司華僑永亨銀行有限公司中國信託商業銀行股份有限公司上海商業銀行有限公司富邦銀行（香港）有限公司核數師德勤‧關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師法律顧問盛德律師事務所註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda總辦事處及主要營業地點香港九龍灣宏泰道23號Manhattan Place 28樓股份登記及過戶總處Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda股份登記及過戶分處卓佳標準有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓網址www.cash.com.hk主板股份編號1049聯絡資料電話 ： (852) 2287 8888傳真 ： (852) 2287 8000 董事長致股東的信時富投資 2020年報5致各股東：新冠病毒(COVID-19)引發前所未見的全球金融危機，造成二戰以來最嚴重的全球衰退，重創經濟、企業和勞工市場。然而，有賴我們早於數年前開始實行精簡成本及營運架構的管理措施，本集團因而能夠成功化危為機。我們的零售業務 － 實惠集團轉虧為盈，於本年度錄得溢利淨額77,400,000港元，而去年則錄得虧損淨額2,400,000港元。我們的金融服務業務 － 時富金融的虧損淨額由去年的116,900,000港元大幅改善至39,100,000港元。整體而言，本集團於本年度轉虧為盈，錄得除稅前溢利46,300,000港元，而去年則錄得除稅前虧損92,700,000港元。儘管香港經濟面臨嚴峻挑戰，零售業及金融業更是首當其衝，但本集團業務多元化，並具備抵禦風險的堅毅實力，於年內成功推動業務單位轉型及拓展業務範圍。實惠集團－家居領域的「新零售」創新者去年農曆新年期間疫情爆發，全球各地口罩供不應求，抗菌消毒產品亦嚴重短缺。儘管面臨挑戰，但我們的營運架構經提升改善後，成功建立靈活及多元化的供應鏈，在緊急情況下增加供應來源。另一方面，憑藉本集團「積極正面」和「己立立人‧己達達人」的企業核心價值，推動我們即使在農曆新年期間仍從全球各地採購優質抗疫物資，支援香港社區。秉承實惠的「We CARE」原則，我們於疫情期間心繫弱勢社群，向劏房住戶、長者及領取綜援人士捐贈口罩、酒精消毒棉及搓手液等抗疫物資。我們亦為基層家庭提供大幅度折扣，讓他們可負擔得起抗疫用品。「宅生活」日漸成為趨勢，而我們洞悉消費者的需要，加上早於二零一八年年初推出開創先河的「新零售」線上線下平台，有助我們把握「宅經濟」帶來的增長機遇。此外，我們於年內推出多項新業務。為方便居家購物、煮食及用膳，Pricerite Food（實惠食品）應運而生，並已開始試業。我們的理念和承諾是從食材的細心挑選，完善的物流配套和悉心的服務，讓顧客獲得額外的安寧，而我們亦認為，這在當前充滿壓力的社會環境下尤為重要。鑒於寵物日漸成為家庭不可或缺的一員，我們亦推出一系列優質寵物家居用品，致力提升寵物主人及其愛寵的生活質素。全新的寵物傢俬亦將於來年推出。我們相信，隨著時代變遷，今時今日，香港家庭的需求已不再局限於家居裝飾、家居用品及傢俬，而是同時追求其他生活美學，例如健康和生活樂趣。憑藉我們在家居市場的穩固地位及競爭優勢，實惠集團已蓄勢待發，滿足顧客需求並緊貼發展趨勢。展望未來，隨著「宅生活」成為「新常態」，我們在滿足「居家」需求方面將擔當更為重要的角色。實惠集團將把握這些新機遇，持續推動業務發展。時富金融服務集團－值得信賴的財富管理顧問在困難重重的環境下，所幸集團仍能堅毅地抵禦逆境。我們為減低營運成本而實施的成本領先策略，助我們保持財務實力，安然渡過這場風暴。透過過往幾年早已訂立的成本控制措施，集團於年內成功將整體營運