商汤-W2023 年报

（於開曼群島註冊成立以不同投票權控制的有限公司） 港交所代號：0020（港幣櫃台）80020（人民幣櫃台） 2023 目錄 公司資料2五年財務概要4主席報告5管理層討論與分析14企業管治報告26董事會報告44獨立核數師報告83綜合收益表92綜合全面虧損表93綜合資產負債表94綜合權益變動表96綜合現金流量表98綜合財務報表附註100釋義219 公司資料 董事會 核數師 執行董事徐立博士（董事會執行主席）王曉剛博士徐冰先生 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓 非執行董事范瑗瑗女士 註冊辦事處 Third Floor, Century Yard,Cricket Square P.O.Box 902,Grand Cayman, KY1-1103Cayman Islands 獨立非執行董事 薛瀾教授林怡仲先生厲偉先生 中國總部及主要營業地點 審計委員會 中國上海市徐匯區虹梅路1900號郵編：200233 林怡仲先生（主席）范瑗瑗女士厲偉先生 薪酬委員會 香港總部及主要營業地點 厲偉先生（主席）徐立博士林怡仲先生 香港沙田香港科學園科技大道東12號海濱大樓1座2樓 提名委員會 厲偉先生（主席）徐立博士薛瀾教授 香港法律顧問 高偉紳律師行香港中環康樂廣場1號怡和大廈27樓 企業管治委員會 薛瀾教授（主席）林怡仲先生厲偉先生 合規顧問 聯席公司秘書 海通國際資本有限公司香港中環港景街1號國際金融中心1期3001–3006室及3015–3016室 林潔敏女士黃慧兒女士 授權代表 徐冰先生林潔敏女士 香港證券登記處 股份代號 0020（港幣櫃台）80020（人民幣櫃台） 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 本公司網站www.sensetime.com 主要股份過戶登記處 Tricor Services (Cayman Islands) LimitedThird Floor, Century Yard,Cricket Square P.O. Box 902,Grand Cayman, KY1-1103Cayman Islands 主要往來銀行 中國銀行股份有限公司中國北京市西城區復興門內大街1號 中國工商銀行股份有限公司上海市分行中國上海市浦東新區浦東大道9號 中國建設銀行股份有限公司中國北京市西城區金融大街25號 招商銀行股份有限公司中國深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈 五年財務概要 財務摘要 我們的收入由2022年的人民幣3,808.5百萬元減少至2023年的人民幣3,405.8百萬元。我們的毛利由2022年的人民幣2,542.3百萬元減少至2023年的人民幣1,500.8百萬元。我們的年度虧損由2022年的人民幣6,093.0百萬元增加至2023年的人民幣6,494.7百萬元。我們的經調整EBITDA虧損由2022年的人民幣4,213.4百萬元上升至2023年的人民幣4,369.0百萬元，而我們的經調整虧損淨額則由2022年的人民幣4,736.2百萬元上升至2023年的人民幣5,414.1百萬元。 主席報告 2023年，商湯成功實現了生成式AI大模型從研發到商業化應用的革新，在生成式AI領域突破10億人民幣收入規模。生成式AI對商湯來說已不僅僅是AI技術領域的變革性創新，更是逐步成為我們的核心業務，意味著我們實現了從AI 1.0時代的感知智能和決策智能到AI 2.0時代的生成式智能的升級。商湯生成式AI業務的增長，得益於以下核心優勢： 業務回顧及展望 整體表現 2023年，商湯在「日日新」大模型體系上持續投入並保持行業領先，商湯大裝置的總算力規模實現了突破性增長，總算力達到12,000 petaFLOPS，運營GPU數量達45,000卡；我們新的「模型即服務」商業模式，使客戶能夠輕鬆地在大裝置微調和調用各類生成式AI能力，而無需自己建設和管理底層基礎設施。大裝置和大模型服務能力的領先，帶動生成式AI收入突破1,183.7百萬元人民幣，實現199.9%的飛速增長，佔集團總收入的比例由2022年的10.4%提升至34.8%。「絕影」智能汽車業務同樣展現出穩健的增長態勢，實現收入383.7百萬元人民幣，同比增長31.1%，佔集團總收入的比例由2022年的7.7%提升至2023年的11.3%。而智慧城市等傳統AI業務，在集團戰略轉型的背景下，在2023年度同比下降41.1%至人民幣1,838.4百萬元，佔集團總收入的比例由2022年的81.9%降低至2023年的53.9%，其中智慧城市收入佔比下降至百分之十以內，反映公司對智慧城市的依賴度大幅降低。2023年集團總收入為人民幣3,405.8百萬元，同比下降10.6%，毛利潤為1,500.8百萬元人民幣，毛利率為44.1%。應收貿易回款額達人民幣3,885百萬元，同比增加48.5%。商湯在提高運營效率方面的努力也取得了成果，研發、管理、銷售三類經營性支出總金額為5,795.4百萬元人民幣，同比下降10.6%；同時，資本性支出（剔除一次性辦公樓相關的資本投入）亦減少20%。本集團EBITDA（虧損）為5,449.6百萬元人民幣，同比減少2.2%，虧損淨額為6,494.7百萬元人民幣。 •首先是商湯過去十年在感知智能、決策智能的積累，多模態數據的儲備，這強化了我們的基礎模型對物理世界的理解和多模態能力。 •第二是我們從算力基礎設施到大模型的深度協同。一方面，我們的大模型得以在萬卡算力的保障下，遵循尺度定律不斷提升性能；另一方面，我們對大模型研發的深刻理解，也幫助我們更有前瞻性的設計基礎設施，實現領先同行的算力效率和彈性。 •第三是我們在端側AI的積累。我們自2015年起，就與全球幾乎所有頭部安卓手機廠商和主流車企合作，把我們的感知和決策類的AI模型植入了超過20億台手機和上百萬台汽車，極致優化端側推理。在生成式AI時代，我們也最快推出了業界性能最好、推理速度最快的端側小模型，打開了新的場景應用。 •最後是AI to Business的能力。我們過去在眾多2B場景中深耕細作，對於服務企業客戶有完整的體系和能力。我們可以快速響應客戶的需求，提供最具性價比的生成式AI解決方案。 主席報告 我們的訓練服務賦能高達萬億參數大模型的全生命周期生產，並新增了對多模態模型和混合專家模型的支持。我們早在2022年開業的上海臨港AIDC已經是國內AIDC建設的「樣板房」。我們管理的算力實現了全國聯網的統一調度，在上海、深圳、廣州、福州、濟南、重慶等地都拓展了新的計算節點，總運營算力達到12,000P，上線GPU數量達到四萬五千張。我們在2024年預計將會更大面積地拓展全國的算力節點，輸出豐厚的「新質生產力」。 在2023年的業務重組中，商湯科技明確了新的三大業務板塊：生成式AI、傳統AI和智能汽車，它們分別對應著提供生成式AI的模型訓練、微調及推理服務業務，傳統智慧城市、智慧商業與智慧生活的非生成式AI業務，以及原智能汽車業務。在新的業務板塊分類下，集團以生成式AI業務為重點發展方向，同時保持傳統AI業務及智能汽車的優勢，優化運營效率。 各業務板塊表現 對於大模型訓練服務來說，基礎設施的GPU互聯規模、加速效率和穩定性，是三項業界最為關注的能力指標。我們最大實現了萬卡的超大集群互聯，保持90%的加速效率。從訓練穩定性上，我們實現了超30天穩定訓練不間斷的能力，而出現訓練間斷時的診斷恢復時長也優化到了半小時。 生成式AI 在2023年，商湯的生成式AI業務實現了顯著的增長。我們的「日日新」大模型是中國首批通過《生成式AI服務管理暫行辦法》備案的八家大模型之一，從而得以廣泛服務於公眾和企業客戶。我們的生成式AI業務，是我們成立十年以來，從無到有最快速度超過人民幣10億元收入體量的新業務。我們向客戶提供了業界性能領先的AI基礎設施和模型服務，客戶模型訓練、微調和推理的需求都在爆發性增長。該業務中超過70%的客戶在過去12個月內是商湯的新客戶，而剩下30%的存量客戶的客單價也錄得了約50%的增速。典型客戶來自各行各業，比如三大運營商，招商銀行、海通證券等金融機構，京東、小米、閱文等頭部互聯網公司，清華大學、上海交通大學等學術機構等。 在大模型推理服務上，我們也實現了領先業界的推理極致優化，一年內推理服務的性價比提升了3倍，為客戶提供了業界性價比最優的大規模彈性推理服務。 過去一年裡，客戶在商湯大裝置上使用的訓練及推理芯片選擇變得更為多樣化。我們增加了對華為昇騰、寒武紀等主流國產芯片的適配，以全國產的技術棧，支持大模型的訓練、微調和推理。 實現這一點的關鍵，是我們參與聯合開發的DeepLink開放計算體系。它可以說是目前國內並行計算平臺裡的佼佼者，是連接國產硬件和主流深度學習算法框架的橋樑和紐帶。DeepLink有300多個標準化算子接口；基本上CUDA能夠支持的AI大模型計算需求，DeepLink也完全能夠支持，覆蓋率在99.5%以上。有了DeepLink，各類國產芯片就可以輕鬆適配主流的大模型訓練框架和算法庫，比如PyTorch、DeepSpeed等常見的開源訓練框架，還有商湯推出的OpenMMLab、OpenDILab、OpenGVLab等開源算法庫，充分發揮國產芯片的性能。 從商業角度來看，我們正迎來越來越多的規模更大、戰略意義更深的客戶合作。截至目前，訂單金額超過千萬人民幣的客戶數已達到數十家。日日新大模型賦能C端的調用量更是呈現出近120倍的增長。 在弗若斯特沙利文發佈的《2023年中國AI開發平台市場報告》中，商湯在增長指數和創新指數兩大評估維度的綜合評分中位居國內首位。這一成績不僅展示了商湯在生成式AI領域的領先地位，更是對其創新能力和市場擴張速度的國際認可。 我們還構建了業界先進的終端小模型，包括語言模型和文生圖模型，它們提供與大型模型相當的性能，但體積足夠小，可以在筆記本電腦或移動設備上運行。 商湯「日日新」大模型能力升級 商湯在其旗艦「日日新」大模型系列中，展現了領先的技術創新與商業應用的融合。在尺度定律(Scaling Law)的指引下，該大模型系列正處於一個技術革新與性能提升的黃金時期。在這個關鍵階段，我們的兩大宗旨一是在技術領域與全球領先的科技力量保持同步，二是促進商業實踐的快速落地，實現價值的有效循環。這構成了我們目前的核心任務。目前的生成式AI模型能力遠未達到上限，日日新模型的能力每隔三個月就會顯著提升，從而在企業中的應用也會隨之升級。 我們見證了像小米、閱文、微博等行業領軍企業在商湯大裝置服務使用量上的增長，同時也看到了如HiDream.AI、瀾舟科技、Tiamat等AI初創公司借助商湯大裝置的能力快速涌現。例如，日日新模型的代碼生成及工具調用能力也在賦能數字化辦公的領域中取得了卓越的成就，特別是在賦能金山辦公WPS的Copilot應用中展現了顯著的技術優勢。該模型在SuperClue代碼評測中榮獲榜首，並在主流測試集中超越了GPT-4。 主席報告 在2023年的發展歷程中，「日日新」大模型系列不斷經歷重要的技術升級，每一次升級都穩居行業前沿，彰顯了我們深厚的技術底蘊： –我們正致力於「日日新5.0」版本的研發，該版本計劃4月份發佈，它將全面達到GPT-4-turbo的標準，同時支持百萬字無損上下文，並且它的多模態模型能力也將全面對標GPT4V。 –在2023年4月，我們推出了日日新的1.0版本，它是商湯首個發佈的大語言模型之一，同時還包括「秒畫」文生圖模型、3D內容生成等多種生成式AI模型。 總而言之，商湯「日日新」大模型的持續迭代和優化，不僅反映了公司在人工智能領域的技術追求與創新，還體現了其在將前沿科技轉化為實際應用價值上的決心和能力。 –在2023年的7、8月份，我們快速迭代了2.0和3.0版本，通過提高訓練數據質量