嘉里建设二零二三年年报

嘉里建設有限公司 嘉里建設有限公司（「嘉里建設」）為最具規模的物業企業之一，於亞洲擁有重大投資，中港兩地之物業建設尤享聲譽。嘉里建設於兩地之投資重心，在於精選中心地段，發展專尚物業。本公司堅守此發展方針，持之以恆，藉此創建成功的營運模式，並在優質物業發展及管理方面累積了豐富經驗。 本公司信守公平與誠信之原則，在悠久的企業歷程中，與員工、供應商、合作夥伴、政府機構及其他重要持份者建立了彌足珍貴的長遠關係。 目錄4財務摘要6主席報告8可持續發展成就概覽10管理層討論及分析10 業務回顧34 資本資源及流動資金36企業可持續發展44主要獎項及嘉許46企業管治報告83董事及高級管理人員86董事會報告100財務資料100 獨立核數師報告106 綜合收益表107 綜合全面收益表108 綜合財務狀況表110 綜合現金流動表112 綜合權益變動表114 財務報表附註203所持物業詳情214五年財務概要215公司資料及財務資料時間表掃描並下載本年報： 財務摘要年度業績二零二三年百萬港元二零二二年百萬港元變動百份率收入13,09014,590-10%物業銷售6,3498,543-26%物業租務及其他4,9864,991–酒店營運1,7551,05666%毛利6,7216,985-4%基礎溢利 註12,5184,520-44%未計入非經常性收益之基礎溢利 註22,5183,235-22%股東應佔溢利3,2432,75518%財務資料（截至十二月三十一日止年度）二零二三年港元二零二二年港元變動百份率每股盈利未計入投資物業公允價值轉變 註11.733.11-44%錄得2.231.9018%每股股息中期0.400.40–末期0.950.95–每股資產淨值（於十二月三十一日）73.9074.96-1.4%財務資料（於十二月三十一日）二零二三年百萬港元二零二二年百萬港元變動百份率現金及銀行結存13,84511,70118%未動用之銀行貸款信貸總額31,12628,8758%借貸總額55,13152,8704%借貸淨額41,28641,1690.3%公司股東權益107,257108,787-1.4%總權益121,157122,482-1.1%負債比率 註334.1%33.6%註1 基礎溢利是不計入非現金投資物業公允價值變動之股東應佔溢利。註2 非經常性收益是於二零二二年出售香港兩個貨倉所帶來的非經常性收益。註3 借貸淨額除以總權益計算。4嘉里建設有限公司 財務摘要收入按主要業務合約銷售04,0008,00012,00016,00020,00000000000 11%62%8%33%10%35%13%38%27%59%55%49%14,52615,32713,0907%34%59%14,59018,025百萬港元2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度物業銷售物業租賃酒店營運港元0123453.711.351.351.351.351.352.914.303.111.732019年度2020年度2021年度2022年度2023年度每股盈利每股股息04,0008,00012,00016,00020,000000000000 74%26%43%52%24%57%48%76%12,88017,90614,07146%37%17%9,9748,866百萬港元內地香港貨倉2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度02,0004,0006,0008,0000004,2332,5184,5206,2665,396百萬港元2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度每股盈利 註1及每股股息 註2股東應佔溢利 註1註1： 未計入投資物業公允價值轉變。二零二一年度亦不包括出售一間聯營公司部份權益所得溢利。註2： 不包括二零二一年度特別股息每股2.30港元。5二零二三年年報 主席報告致各位股東：我謹代表嘉里建設有限公司欣然宣布二零二三年全年業績。由於香港及內地的消費、投資及整體商業氣氛仍然疲弱， 二零二三年的營商環境依然充滿挑戰。此弱勢局面使兩地房地產市場呈現疲軟狀態，潛在買家持觀望態度，許多企業推遲進一步的投資計劃，更傾向專注於削減成本。縱然如此，本集團於年內錄得穩健業績：我們的發展物業錄得理想的銷售業績，尤其是香港、杭州和上海的高端項目。旗下的零售及辦公室組合維持穩定表現，而隨著商業活動及休閒旅遊復甦，我們的酒店業務表現亦明顯改善，並已回復至接近 二零一九年疫情前90%的業績水平。財務表現及股息本集團錄得股東應佔溢利32.43億港元，較二零二二年的27.55億港元增長18%。這主要是由於投資物業公允價值增加7.25億 港元（二零二二年：減少17.65億港元）所致。不計入非現金投資物業公允價值變動及於二零二二年出售香港兩個貨倉所帶來的非經常性收益，可比基礎溢利較二零二二年下降22%（二零二二年：32.35億港元）。這主要是由於出售發展物業項目所得之毛利率較低、利率上升導致利息成本增加，以及聯營公司及合營公司的溢利貢獻減少所致。截至二零二三年十二月三十一日止年度的每股盈利為2.23港元（二零二二年：每股1.90港 元 ）。董事會建議宣派年度末期股息每股0.95港元。連同中期股息每股0.40港元，本年度合共派發現金股息每股1.35港元 （二零二二年：每股1.35港 元 ）。業務表現穩健二零二三年合約銷售額合共140.71億港元（二零二二年：53.54億港元）。合約銷售額顯著增長，主要受到內地上海浦東薈萃庭、杭州馥源庭以及香港緹山三個住宅項目售罄所帶動。於二零二三年，本集團錄得總收入130.90億港元，較二零二二年的145.90億港元減少10%。主要由於我們在香港及內地的發展物業銷售收入減少至63.49億港元（二零二二年：85.43億港元），而投資物業和酒店組合的租金收入則增加所抵銷。本集團的投資物業和酒店組合錄得收入67.41億港元，較二零二二年的60.47億港元增加11%。這主要是由於解除疫情限制後，酒店業務的收入增加。不計入酒店業務收入，本集團的投資物業收入與去年持平，並維持香港及內地的出租率接近90%的水平。土地儲備於二零二三年，我們進行了兩塊土地組合的收購：在香港，我們購入了一幅位於荃灣的住宅地塊，項目可俯瞰青衣及汀九海濱；在內地，我們繼續整合位於上海市市中心的綜合用途地塊，此舉將提供合共506萬平方呎樓面面積，以打造優質商業和住宅項目。這兩個新增項目使我們的總土地儲備達到樓面面積5,090萬平方呎，為本集團未來六年的項目發展提供充足供應。可持續發展在可持續發展方面，我們繼續致力在資產組合和社區實踐可持續發展的最高標準。我們確保發展中項目的設計均能取得可持續建築認證。同時，我們會致力提升現有物業以達到同等認證級別。6嘉里建設有限公司 郭孔華 主席主席報告展望於二零二三年，我們採取審慎的態度應對不確定的市場環境。展望二零二四年，我們預期經濟環境不會顯著改善，因此我們將繼續保持審慎取態。我們將專注於銷售香港及內地的發展物業項目。鑒於這些優質的發展物業較為罕貴，我們對其前景仍然樂觀，並將致力平衡銷售步伐及銷售利潤。在投資物業方面，我們將繼續為租戶及訪客提供卓越的服務及體驗，及嚴格控制成本，以維持穩定的業績。較樂觀的角度而言，香港全面撤銷的房控政策對市場發展有著正面影響。此外，我們預計香港利率趨向穩定，以及內地多個城市持續放寬房地產市場的管制規則，皆將有助於提振市場的情緒及信心。本集團將秉持審慎的態度，專注於及時交付現存項目，優化我們的物業資產，以及延遲任何非必要的資本支出。最後，我謹此感謝董事會及全體同事於回顧年度內對本集團作出的貢獻。在充滿挑戰的一年中，他們致力於為我們的股東創造穩健的業績，對此我深感自豪並表示謝意。郭孔華主席香港，二零二四年三月二十日 7二零二三年年報 8嘉里建設有限公司可持續發展成就概覽32.7%溫室氣體排放強度*（二零二二年： 32.4%）捐款總額24.7百萬港元（二零二二年：12.1百萬港元）可持續發展表現掛鉤銀行貸款信貸佔本集團貸款信貸總額的 48%^34%高級職位由女性擔任 （二零二二年：34%)90%95%承辦商╱供應商受《供應商行為規範》約束率 （二零二二年：94%)客戶滿意度（二零二二年：93%)24.7%能源使用強度*（二零二二年： 25.6%)價值鏈環境社區投資可持續融資員工主要獎項* 與二零一七基準年相比^ 於二零二三年十二月三十一日，本集團之可持續發展表現掛鈎銀行貸款信貸共約411.16億港元主要評級╱獎項和環境、社會及管治指標12345《可持續發展年鑑 2024》年鑑成員氣候變化評分：A-AA+五星評級 • 「公開披露」：AA企業十強低風險成份股2023-2024恒生可持續發展企業指數系列 2023 - 2024成份股 9二零二三年年報可持續發展成就概覽氣候行動• 正擬訂嘉里建設的碳中和路線圖，以指導我們的減碳進程，當中包括詳細的計劃、時間表和細化目標• 全面的碳審計計劃，使業主和租戶的碳排放數據保持一致• 應對範圍三排放的舉措：1) 推出「供應商低碳同行夥伴計劃」，以推廣碳排放數據管理和環境、社會及管治教育2) 目標每年為更多租戶提供免費的碳審計3) 引入深綠色租賃計劃，鼓勵租戶節約能源和用水* 環境數據涵蓋我們在香港和內地擁有和管理的投資物業。可持續建築認證包括LEED、WELL和中國綠色建築評價標識。95%主要綜合用途發展項目獲得三星╱金級或以上可持續建築認證*亞洲首次同時獲得LEED零碳和LEED零廢棄物認證的建築靜安嘉里中心北京嘉里中心可持續建築生活福祉• 冠名贊助「香港街馬2023」，透過社區跑步賽事加強與持份者的聯繫，合共超過600多名同事和業務夥伴參與• 在香港及內地舉辦年度的「喜步展關懷」慈善活動，吸引超過1,800名同事參與，並為海洋保育籌得超過160萬港元社區建設• 舉辦了680多項社區投資活動，旨在支援有需要的人士、促進青少年發展、促進健康福祉和減緩氣候變化• 進行全面的盡職調查，包括背景調查和實地考察，以確保維持負責任的方式支持捐贈，另外社會影響評估結果指出整體滿意度達88%內地首次獲得LEED零碳認證的建築北京首次獲得LEED城市與社區認證– 鉑金級的商業綜合體主要領域的行動671. 二零二二年可持續發展報告獎– 亞洲最佳持份者報告 – 銀獎2. 二零二三年最佳企業管治及ESG大獎– 非恒指成份股公司（中市值） – ESG獎3. 二零二三年香港綠色企業大獎– 可持續採購獎（大型企業）– 大獎– 優越環保管理獎 – 企業（大型企業）– 金獎4. 二零二三年香港可持續發展獎– 大機構組別 – 傑出獎5. 二零二三年《IR Magazine》大中華地區獎– ESG 最佳報告大獎（小型及中型市值企業）6. 二零二三年《財資》環境、社會及管治企業大獎– 指標獎 – 鉑金獎7. 二零二三年WELL at Scale大獎– WELL亞洲傑出領袖獎更多獎項資訊，請參閱第44頁。 管理層討論及分析業務回顧14235967810模擬相片模擬相片模擬相片嘉里建設有限公司 管理層討論及分析業務回顧內地╱香港主要財務摘要本集團在充滿挑戰的環境下錄得穩健的財務業績，與二零二二年相比，內地及香港的發展物業合併收入增加22%， 達104.16億港元（二零二二年：85.62億港元），內地及香港的投資及酒店物業合併收入則同比增長14%，達77.11億港元 （二零二二年：67.89億港元）。年內，內地兩個重要項目（上海浦東薈萃庭和杭州馥源庭）的預售令合約銷售額錄得163%增長，達140.71億港元（二零二二年：53.54億港元）。通過執行本集團的去槓桿計劃及審慎的財務管理，本集團於二零二三年十二月三十一日的負債比率（借貸淨額除以總權益）為34.1%（二零二二年十二月三十一日：33.6%）。內地及香港發展物業的合併收入二零二三年百萬港元二零二二年百萬港元百分比變動發展物業內地3,4594,41