贵金属日报：PMI数据偏弱打压美元 贵金属小幅回升

研究院新能源&有色组 核心观点 研究员 ■贵金属市场分析 陈思捷021-60827968chensijie@htfc.com从业资格号：F3080232投资咨询号：Z0016047 期货行情： 4月23日，沪金主力合约开于553.9元/克，收于544.84元/克，较前一交易日收盘下降2.43%。当日成交量为241289手，持仓量为149695手。 昨日夜盘沪金主力合约开于546.80元/克，收于551.70元/克，较昨日午后收盘上涨1.26%。 师橙021-60828513shicheng@htfc.com从业资格号：F3046665投资咨询号：Z0014806 4月23日，沪银主力合约开于7104元/千克，收于6989元/千克，较前一交易日收盘下降2.63%。当日成交量为1331511手，持仓量为464089手。 昨日夜盘沪银主力合约开于7012元/千克，收于7085元/千克，较昨日午后收盘上涨1.37%。 穆浅若021-60827969muqianruo@htfc.com从业资格号：F03087416投资咨询号：Z0019517 隔夜咨询： 昨日，据金十讯，美国4月标普全球制造业PMI初值录得49.9，为4个月来新低，美国4月标普全球服务业PMI初值录得50.9，为5个月来新低；美国4月标普全球综合PMI初值录得50.9，同样为4个月来新低。此外，日本央行在权衡进一步加息时机的同时，正在密切关注核心通胀。日本央行的目标不是急于进一步调整，而是仔细监控小企业提高工资和转嫁成本的举措。日本央行消息人士表示，“我们希望确认工资和物价增长之间的循环正在加强。就行情方面，昨日在美元因经济数据较差而走弱的情况下，贵金属价格出现一定回升。目前就操作而言，黄金仍可以逢低买入套保为主，白银则是暂时观望。 联系人 王育武021-60827969wangyuwu@htfc.com从业资格号：F03114162 高中021-60827969gaozhong@htfc.com从业资格号：F03121725 基本面： 上个交易日（4月23日）上金所黄金成交量53298千克，较前一交易日上涨46.43%。白银成交量1165426千克，较前一交易日上涨3.03%。黄金交收量为12992千克，白银交收量为224970千克。上期所黄金库存为3078千克，较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日减少9762吨至919489千克。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 贵金属ETF方面，昨日（4月23日）黄金ETF持仓为833.63吨，较前一交易日增加1.72吨。白银ETF持仓为13320.39吨，较前一交易日增加28.43吨。 上个交易日（4月23日），沪深300指数较前一交易日下降0.7%，电子元件板块较前一交易日下降0.04%。光伏板块较前一交易日持平。 ■策略 黄金：谨慎偏多白银：中性套利：多内盘空外盘金银比价：逢低做多金银比价期权：暂缓 ■风险 多头持仓获利了结流动性风险冲击市场 目录 核心观点............................................................................................................................................................................................1宏观面................................................................................................................................................................................................4重要宏观数据及事件概述........................................................................................................................................................4美债收益率与利差监控............................................................................................................................................................4上期所金银持仓与成交量变化情况........................................................................................................................................5贵金属ETF持仓跟踪...............................................................................................................................................................5贵金属套利跟踪........................................................................................................................................................................6基本面................................................................................................................................................................................................7上海黄金交易所T+d市场监控................................................................................................................................................7金银库存情况监测....................................................................................................................................................................8相关下游行业市场表现概述....................................................................................................................................................9今日重要数据展望............................................................................................................................................................................9 图表 图1:美国10年期国债收益率丨单位：%.......................................................................................................................................5图2:10-2年期利差丨单位：%........................................................................................................................................................5图3:上期所黄金成交量丨单位：手................................................................................................................................................5图4:上期所白银成交量丨单位：手................................................................................................................................................5图5:黄金ETF持仓量丨单位：吨...................................................................................................................................................6图6:白银ETF持仓量丨单位：吨...................................................................................................................................................6图7:国内黄金期现价差丨单位：元/克...........................................................................................................................................6图8:国内白银期现价差丨单位：元/千克.......................................................................................................................................6图9:黄金内外盘比价丨单位：倍....................................................................................................................................................7图10:白银内外盘比价丨单位：倍..............................................................................................................................................