金融研究 敬请阅读末页的重要说明 2024年4月23日 星期二 股指期货早班车 招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2405 中证2405 -1.29 5246.2 -43.6 40714 4294414 70069 70069 5258.8 5289.8 21.38 IC2406 中证2406 -1.50 5210.4 -42.4 27256 2855250 114767 43473 5222 5252.8 57.18 IC2409 中证2409 -1.70 5163.6 -39.6 12405 1286836 71051 -46453 5174.2 5203.2 103.98 IC2412 中证2412 -1.32 5134.4 -68.8 4676 482078 4546 -64915 5142.8 5203.2 133.18 IC500 中证500 -0.89 5267.6 -47.3 13526688200 15019044 -- -- -- -- -- IF2405 沪深2405 -0.12 3535.6 -3.2 46887 4985829 67871 67871 3535.2 3538.8 -4.70 IF2406 沪深2406 -0.50 3521.0 -2.8 24433 2587515 101488 34818 3520.4 3523.8 9.90 IF2409 沪深2409 -1.16 3482.8 -3.8 10490 1098886 60567 -40171 3483.2 3486.6 48.10 IF2412 沪深2412 -0.16 3481.0 -5.6 2078 217663 2042 -57162 3483.4 3486.6 49.90 IF300 沪深300 -0.30 3530.9 -10.8 15057904200 22951118 -- -- -- -- -- IH2405 上证2405 0.01 2430.4 -3.6 27533 2015118 37738 37738 2430.8 2434 -5.65 IH2406 上证2406 -0.71 2416.6 -5.4 14341 1044190 47037 10127 2417.8 2422 8.15 IH2409 上证2409 -1.59 2383.6 -4.6 6192 444720 28865 -18745 2384.4 2388.2 41.15 IH2412 上证2412 -0.07 2386.6 -1.6 855 61398 796 -27304 2386.4 2388.2 38.15 IH50 上证50 -0.24 2424.7 -5.8 4036806100 6584798 -- -- -- -- -- IM2405 中千2405 -1.31 5189.2 0.6 66495 6905801 80540 80540 5197.2 5188.6 56.88 IM2406 中千2406 -1.35 5118.4 1.8 59063 6049547 110846 30060 5127.4 5116.6 127.68 IM2409 中千2409 -2.00 5014.2 0.6 17176 1723488 74514 -37831 5021 5013.6 231.88 IM2412 中千2412 -1.51 4938.0 -75.6 3749 370498 3568 -72650 4944.2 5013.6 308.08 IM1000 中证1000 -0.35 5246.1 -18.3 16776222900 16597026 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 市场表现：4月22日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数下跌0.67%，报收3044.60点；深成指下跌0.43%，报收9239.14点；创业板指下跌0.32%，报收1750.46点；科创50指数上涨0.17%，报收731.81点。市场成交8,256亿元，较前日减少395亿元。行业板块方面，旅游（3.22%），酒店餐饮（2.86%），农林牧渔（2.45%）涨幅居前；煤炭（-4.57%），运输设备（-3.52%），石油（-3.09%）跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IM>IC，个股涨/平/跌分别为1,924/120/3,317。 基本面：资金方面，北上资金当日净流入13.89亿元，结束了连续4日净流入态势，其中沪股通净流入9.08亿元，深股通净流入4.81元，今年以来净流入475.61亿元，维持年内高位，开通以来累计净流入18,158.62亿元。公开市场操作方面，央行当日开展20亿元7天逆回购操作，中标利率为1.80%，与前期持平，完全对冲了当日到期的逆回购金额。基差方面，IM、IC、IF与IH5月合约基差 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 分别为56.88、21.38、-4.70与-5.65点，各品种近月合约基差均走弱，其中IM、IC近月合约贴水收窄，IH、IF近月合约升水走扩，在现货市场普跌的背景下，期货作为衍生品表现坚挺，现货存在超跌迹象。数据方面，4月LPR出炉，其中1年期LPR报3.45%，5年期以上品种报3.95%，均与上期持平，基本符合预期。 交易策略：当前市场整体继续处于上有压力下有支撑的震荡区间，上证指数盘中继续测试年线，然而年线附近压力依然存在，短期延续震荡的概率较大，后市继续关注上证指数年线的突破情况。多头配置偏向于IH与IF等大盘风格指数。风险提示：地缘政治对资产配置的影响。（观点供参考） 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 简介 于虎山 ：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有12年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。