华测检测2023年报与2024年一季报点评：医药医学板块短期承压，长期发展向好

该研报维持对公司“增持”的评级，并对公司的业绩表现进行了详细分析。在考虑医药医学板块短期压力后，调整了2024-25年的每股收益（EPS）预测至0.62元和0.71元，新增2026年的EPS预测为0.80元。基于2024年行业23.55倍的估值，给予公司2024年23倍的市盈率，目标价定为14.26元。

业绩方面，公司2023年度的营收和净利润分别实现了同比增长9.24%和0.83%，符合市场预期。第四季度和第一季度的业绩也有所增长，分别同比上升0.47%和6.70%，但归母净利润分别下降了29.27%和8.12%。这反映出公司在不同业务领域的发展情况各异。

在具体业务上，生命科学、工业测试、消费品测试以及贸易保障业务均实现了不同程度的增长，其中工业测试业务在“新能源+新电网”新赛道上的增长尤为显著。然而，医药及医学服务板块因感染类业务需求的下降而面临短期压力。

公司正持续投资于新能源汽车、船舶、航空测试、芯片半导体、双碳检测等领域，以期打造公司的第二增长曲线，推动新的业务增长点。

同时，研报提到了风险提示，主要包括医学检测需求的恢复可能低于预期，以及半导体检测业务的拓展也可能遇到挑战。这些因素需要投资者关注，并在决策时考虑其潜在影响。