九洲集团：2023年年度报告

2023年年度报告 2024年4月 致股东 2023年是公司成立30周年，回望来时路，公司在市场地位、客户满意度、产业布局以及技术能力方面显著提升，这不仅成为公司有效应对当前各种挑战的护城河，也为公司进入新的发展阶段提供了坚实基础和更广阔的视野。 过去的一年是变化的一年，电气设备市场尤其是高低压输配电产品竞争格局逐步分散，面对巨大的挑战和困难，公司有效贯彻年度经营原则，强化激励机制，坚持在漫长的周期里做既定的事情，实现了智能制造板块平稳发展。一方面，公司通过自主创新丰富产品布局，以标准化和差异化两种方式，更好地满足客户智能化、多场景等需求。另一方面，推动产业链一体化，公司生产的箱变、高低压开关柜、环网柜、配电柜等产品是电站运营的关键配套产品，对电站安全生产发挥着重要作用。公司基于自身及合作伙伴电站需求，深挖产业链协同发展机遇，力争从高投入向高增长蜕变。 过去的一年是成长的一年，公司在光伏、风电、综合智慧能源等领域取得了显著的进步，在微电网与大电网领域双轨并行，不断提升综合能源解决方案的供应能力。截至2023年底，公司已并网新能源电站装机容量近1000MW，在建及开发中的新能源电站权益容量近2000MW，并且多个项目现已进入实质性建设阶段，预计并网后将为公司带来持续稳定的收入及现金流。此外，公司还积极参与到全国的新能源布局中，通过联手央国企战略投资优化资产结构，提高运营效率，实现轻资产运营服务与产业协同的双重价值提升。 在过去的一年里，因资产结构调整、计提资产减值准备、部分新能源电站控股权转移给央国企等原因，公司业绩经历短期波动，但每一位股东的信任和支持是公司持续前行的动力，2023年度公司继续提升现金分红比例以回报股东。莫愁千里路，自有到来风，在短期波动中做时间的朋友，更要着眼长期主义。展望新征程，公司将延续过去三十载拼搏进取、迎难而上的精神，与时代同行，抓住新能源行业的发展机遇；与社会共进，加大技术研发投入，强化核心竞争力，期待与各位股东一起共享九洲发展成果。 哈尔滨九洲集团股份有限公司董事会2024年4月19日 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李寅、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)刘振新声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及公司未来发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述存在的经营风险，包括竞争风险、流动性风险等，详情敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”关于“公司未来发展的展望”中“可能面对的风险及应对措施”相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以587,690,036为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.7元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................3第二节公司简介和主要财务指标....................................7第三节管理层讨论与分析.........................................10第四节公司治理.................................................54第五节环境和社会责任...........................................71第六节重要事项.................................................73第七节股份变动及股东情况.......................................86第八节优先股相关情况...........................................92第九节债券相关情况.............................................93第十节财务报告.................................................96 备查文件目录 一、载有公司法定代表人李寅先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人刘振新女士签名并盖章的财务报告文本。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人李寅先生签名的2023年年度报告原件。 五、其他有关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的,应注明该境外机构的名称 □适用不适用 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“电力供应业”的披露要求 1、智能设备制造业务 公司在报告期内从事的智能设备制造业务主要是输配电设备的制造。输配电设备制造业处于电力行业的中间部位，衔接着电力生产和电力消费，是影响国民经济健康、可持续发展的重要行业。输配电及控制设备包括电力电子元器件制造，配电开关控制设备制造，变压器、整流器和电感器制造，电容器及其配套设备制造，其他输配电及控制设备制造。行业的上游主要包括有色金属和塑料等行业，下游则包括电力、轨道交通、能源、通讯、城市建设等行业，与电力行业关系最为密切。 （1）政策回顾 ①深化电力体制改革，加快建设全国统一电力市场体系 2022年1月28日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，提出到2025年全国统一电力市场体系初步建成；到2030年，全国统一电力市场体系基本建成，适应新型电力系统要求，新能源全面参与市场交易。 2022年2月21日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司发布《关于加快推进电力现货市场建设工作的通知》，提出要进一步深化电力体制改革、加快建设全国统一电力市场体系，以市场化方式促进电力 资源优化配置。支持具备条件的现货试点不间断运行，尽快形成长期稳定运行的现货市场。 2023年12月22日，国家能源局出台《加快建设全国统一电力市场体系重点任务分工方案》，修订《电力市场运行基本规则》，研究绿色电力交易机制，逐步健全统一电力市场基础规则制度体系。 ②新能源大基地倒逼特高压建设提速 2022年1月，国家能源局印发《关于委托开展“十四五”规划输电通道配套水风光及调节电源研究论证的函》，提出“三交九直”特高压规划项目。 2022年8月3日，国家电网公司重大项目建设推进会议上提出，年内将再开工建设“四交四直”特高压工程，加快推进“一交五直”等特高压工程前期工作，争取早核准早开工。 （2）行业发展状况 ①电力投资稳步回升，输配电及控制设备行业的发展 电力行业的发展是国家经济发展的基本保障，我国输配电及控制设备行业规模与电力工业的发展存在较高的关联性。“十四五”期间，国家电网计划投入3,500亿美元（约合人民币2.23万亿元）。南方电网计划投入约6,700亿元，以此计算，两大电网公司的“十四五”电网投资将超过2.9万亿元。这较“十三五”全国电网总投资高出13%。2022年全国累计发电装机容量达到25.6亿千瓦，新增装机容量超过1.85亿千瓦，同比增长7.8%；电网工程建设投资完成5,012亿元，同比增长2%。受多重因素影响，整体投资未达预期。 ②社会用电量需求增长，新能源装机带动输配电及控制设备需求 电力行业是电力成套设备主要下游之一，行业需求与社会用电量以及电网投资规模密切相关。在负荷侧，近10年我国社会用电量呈现持续增长趋势，并且未来这一趋势有望继续维持。根据中电联预测，我国全社会用电量于2025年将达到9.5万亿千瓦时，相比2021年的8.3万亿千瓦时增加1.2万亿千瓦时，尤其是在2021、2022年连续发生了跨省级规模的电荒与限电的背景下，电力电网建设亟需加快；在发电侧，2022年风电、光伏新增装机突破1.2亿千瓦，可再生能源累计装机达到12.13亿千瓦，占全国发电总装机的47.3%，随着清洁能源装机容量连续两年超过传统机组，新型能源结构将为电网系统带来新的挑战。为适应“双高”、“双峰”形势下新能源并网和消纳，必需推动电力系统转型升级。由于配电网是电力传输和使用过程中不可缺少的环节，电力需求的增长直接带动配电网的建设，进而拉动对输配电及控制设备的需求。2022年，全国电网新增220千伏及以上变电设备容量25,839万千伏安，同比增长6.3%。 ③特高压、轨道交通等带动输配电设备景气度行业开工情况受外部环境影响正在消退 2022年国家电网公司规划的“一交五直”等特高压工程受外部环境影响，年内开工进度不及预期，仅开工“三交”，直流尚未开工。武汉-南昌、川渝和黄石交流工程分别于9月、9月、10月开工，张北- 胜利交流和金上-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南、哈密-重庆直流工程尚未动工。考虑到特高压工程建设周期约1.5-2年，欲使规划的“三交九直”项目在“十四五”内投产，则项目最晚需要在2024年上半年开工。 2022年全国铁路完成固定资产投资7,109亿元，同比减少5.07%，新线4,100公里，其中高铁2,082公里。2022年12月铁路投资高达1,145亿元，环比增长83.49%，全年铁路固定资产投资月均592.42亿元，12月投资额接近月均投资额的两倍；新增城市轨道交通运营线路21条，新增运营里程847公里，新增2个首次开通运营城市轨道交通城市。其中，12月份新增运营里程227.8公里。在2022年底，外部环境对上述行业投资的负面影响得到了大幅边际改善。 （3）行业周期性特点 电力行业作为关系国计民生的基础能源产业，其发展周期与宏观经济周期紧密相关。中国电力行业具有较明显的周期性特征，变动趋势与宏观经济变动趋势基本相同：一方面，宏观经济的发展要依赖电力行业提供可靠的能源支持；另一方面，国民经济增长对电力行业发展具有驱动作用，当国民经济处于稳定发展