金融期权日报：股指窄幅震荡整理

金融期权 股指窄幅震荡整理 核心观点 今日各股指均窄幅震荡整理。沪深两市9492亿元，较上日放量308亿元。两市超3000只个股飘绿，北向资金净卖出52.85亿元。超跌的市场情绪有所修复，不过短期内股指的反弹动能偏弱。海外降息预期回落，压制股市的估值修复预期。国内地产周期仍下行，消费复苏偏弱，未来股票业绩预期难以超预期。股市增量资金的流入有所放缓，股市资金存量博弈下难以形成趋势合力。因此预计短期内股指上下空间均有限，股指以区间震荡为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 考虑到上证50与沪深300的成分股具有业绩预期相对稳定，防御属性强的特点，短期内上证50与沪深300大涨或大跌的可能性较低，因此可以持有对应品种的卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年04月18日,50ETF涨0.28%,收于2.480；300ETF(上交所)涨0.17%,收于3.559；300ETF(深交所)涨0.16%,收于3.700；沪深300指数涨0.12%,收于3569.80；中证1000指数跌0.01%,收于5286.72；500ETF(上交所)涨0.18%,收于5.431；500ETF(深交所)涨0.22%,收于5.552；创业板ETF跌0.52%,收于1.738；深证100ETF跌0.08%,收于2.455；上证50指数涨0.22%,收于2445.20;科创50ETF跌0.51%,收于0.78；易方达科创50ETF跌0.52%,收于0.76。 上证50ETF期权成交量PCR为79.48,上一交易日成交量PCR为96.67；持仓量PCR为102.89,上一交易日持仓量PCR为97.44。上交所300ETF期权成交量PCR为83.31,上一交易日成交量PCR为98.46；持仓量PCR为104.64,上一交易日持仓量PCR为100.31。深交所300ETF期权成交量PCR为72.45,上一交易日成交量PCR为91.57；持仓量PCR为81.67,上一交易日持仓量PCR为82.88。沪深300指数期权成交量PCR为59.16,上一交易日成交量PCR为65.18；持仓量PCR为62.59,上一交易日持仓量PCR为61.41。中证1000指数期权成交量PCR为95.54,上一交易日成交量PCR为97.79；持仓量PCR为66.94,上一交易日持仓量PCR为63.89。上交所中证500ETF期权成交量PCR为111.64,上一交易日成交量PCR为111.00；持仓量PCR为125.43,上一交易日持仓量PCR为117.89。深交所中证500ETF期权成交量PCR为102.79,上一交易日成交量PCR为104.03；持仓量PCR为118.01,上一交易日持仓量PCR为112.27。创业板ETF期权成交量PCR为104.33,上一交易日成交量PCR为103.56；持仓量PCR为77.90,上一交易日持仓量PCR为73.11。深证100ETF期权成交量PCR为98.97,上一交易日成交量PCR为109.01；持仓量PCR为98.09,上一交易日持仓量PCR为91.66。上证50股指期权成交量PCR为55.21,上一交易日成交量PCR为66.00；持仓量PCR为58.40,上一交易日持仓量PCR为55.86。科创50ETF期权成交量PCR为76.29,上一交易日成交量PCR为86.77；持仓量PCR为52.29,上一交易日持仓量PCR为52.26。易方达科创50ETF期权成交量PCR为105.11,上一交易日成交量PCR为135.99；持仓量PCR为61.77,上一交易日持仓量PCR为60.95。 上证50ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为14.98%,标的30交易日历史波动率为11.32%。上交所300ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为15.60%,标的30交易日历史波动率为13.52%。深交所300ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为15.78%,标的30交易日历史波动率为13.54%。沪深300指数期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.33%,标的30交易日历史波动率为13.43%。中证1000指数期权2024年05月平值期权隐含波动率为26.26%,标的30交易日历史波动率为27.86%。上交所中证500ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为22.77%,标的30交易日历史波动率为21.28%。深交所中证500ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为23.72%,标的30交易日历史波动率为21.31%。创业板ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为25.91%,标的30交易日历史波动率为26.67%。深证100ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为20.06%,标的30交易日历史波动率为19.27%。上证50股指期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.52%,标的30交易日历史波动率为 10.87%。科创50ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为27.41%,标的30交易日历史波动率为23.29%.易方达科创50ETF期权2024年04月平值期权隐含波动率为25.99%,标的30交易日历史波动率为23.18%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。