新能源月报：2024年23月，海内外需求旺盛，各环节呈现分化240401

新能源行业的月度报告概述了2024年2月至3月期间国内外光伏产业的动态。以下是关键点的总结：

国内市场

1. 装机量增长：1-2月，国内光伏新增装机量达36.72GW，同比增长80%，超出了预期。全年光伏装机量预计将达到260GW，同比增长20%。

2. 政策与监管：

   • 国家发改委修订监管办法，确保可再生能源电量的全额保障性收购，此举旨在提升电网消纳能力和改善可再生能源的经济效益。
   • 发布了2024年的第二批和第三批可再生能源发电补贴项目清单，涉及多个项目和总计容量。

3. 招标与价格：2024年累计招标规模达到了69.2GW，同比增长97.7%。中标价格有小幅上涨，3月中标均价为0.887元/W，环比上月增加1.10%。双玻组件和N型组件在市场中的份额明显增加。

4. 产能与生产：组件排产在4月预计环增5-10%，硅料和硅片价格持续下跌，尤其是N型硅片。电池排产高增，N型电池盈利修复。逆变器供给充足，海外需求恢复明显。

海外市场

1. 需求持续旺盛：欧洲新增装机量同比增长40%，预计欧洲光伏市场将持续高增长。意大利和印度的补贴政策支持了当地市场的发展。

2. 组件出口：2月组件出口量为17.7GW，同比增长32.7%，环比下降8.0%。土耳其对华光伏组件征收反倾销税，可能影响国内出口。

3. 逆变器出口：2月逆变器出口金额同比减少48.30%，但印度公布了新的并网光伏逆变器标准和标签计划，可能利好市场。

储能市场

1. 美国市场：2023年美国储能装机量累计新增8.74GW/25.98GWh，同比增长90%。预计2024年美国储能装机可达37GWh，同比增长50%以上。

2. 中国储能市场：2024年储能装机量预计达到70GWh，同比增长45%。2024年1-2月国内储能招标、中标和并网容量分别为5.4/7.1/0.7GWh，分别同比下降33%/+52%/+8%。

风电市场

1. 海风项目：24年初以来，多个海风项目取得进展，预计2024年海风项目并网量将超过10GW，同比增长超过一倍。陆风招标持续向好。

2. 风电设备：海缆、塔架等风电设备领域，如东方电缆、中天科技、亨通光电等公司在海缆领域表现出色，天顺风能、泰胜风能等公司在塔架领域具有优势。

投资建议与风险提示

• 推荐关注逆变器、储能、辅材龙头、一体化组件、电池硅片龙头以及海缆、塔架等细分领域的企业。
• 提醒关注竞争加剧、政策变化、电网消纳问题、可再生能源装机量不足等潜在风险。

这份报告强调了全球光伏市场的强劲需求，特别是在中国和欧洲，以及美国的快速增长。同时，报告也提到了供应链挑战，如原材料价格波动、产能过剩等问题，以及政策调整对市场的影响。