股指期货将偏弱震荡，黄金、铝、锌、螺纹钢期货将偏强震荡，铁矿石期货将震荡偏强，豆粕、菜粕期货将震荡偏弱

期货研究 2024年4月17日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、铝、锌、螺纹钢期货将偏强 研 究震荡铁矿石期货将震荡偏强豆粕、菜粕期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2404阻力位3522和3540点，支撑位3485和3454点；IH2404阻力位2424和2434 点，支撑位2395和2380点；IC2404阻力位5212和5274点，支撑位5112和5077点；IM2404阻力位5079 和5156点，支撑位4955和4834点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位104.60和104.65元，支撑位104.39和 104.32元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位572.1和580.0元/克，支撑位563.9和560.0 元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将震荡整理，阻力位7500和7600元/千克，支撑位7300和7200元/千克。 铜期货主力合约CU2406大概率将震荡整理，阻力位77500和78000元/吨，支撑位76200和75700元/吨。 铝期货主力合约AL2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位20530和20800元/吨，支撑位2060和20000元 /吨。 锌期货主力合约ZN2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位22740和23000元/吨，支撑位22230和22100 元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将宽幅震荡，支撑位134100和132400元/吨，阻力位135900和137600元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位104800和102300元/吨，阻力位108700和 109900元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏强震荡，阻力位3645和3664元/吨，支撑位3586和3566元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将偏强震荡，阻力位3812和3824元/吨，支撑位3762和3750元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位847和852元/吨，支撑位824和821元/吨。 焦煤期货主力合约JM2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1770和1793元/吨，支撑位1718和1694元 /吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1433和1418元/吨，阻力位1458和1474元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1873和1852元/吨，阻力位1899和1919元/吨。 原油期货主力合约SC2406大概率将震荡整理，阻力位670和676元/桶，支撑位655和652元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将震荡整理，阻力位3612和3628元/吨，支撑位3508和3475元/吨。 PTA期货主力合约TA409大概率将偏强震荡，阻力位6100和6120元/吨，支撑位6056和6036元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏强震荡，阻力位2529和2542元/吨，支撑位2504和2488元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3282和3248元/吨，阻力位3402和3419元/吨。 豆油期货主力合约Y2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7524和7456元/吨，阻力位7592和7658元/吨。 棕榈油期货主力合约P2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7568和7452元/吨，阻力位7684和7756元 /吨。 菜粕期货主力合约RM409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2706和2684元/吨，阻力位2849和2876元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14480和14310元/吨，阻力位14650和 14750元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家领导人会见德国总理朔尔茨指出，当前世界百年变局加速演进，人类社会面临的风险挑战增多，要解决这些问题，离不开大国合作。中德是世界第二、第三大经济体，巩固和发展中德关系的意义超越双边关系范畴，对亚欧大陆乃至整个世界都有重要影响。两国要从长远和战略角度看待和发展双边关系，携手为世界注入更多稳定性和确定性。 2、中国2024年第一季度国民经济实现良好开局。据国家统计局初步核算，一季度国内生产总值（GDP） 296299亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，环比增长1.6%；全国规模以上工业增加值同比增长6.1%；服务业增加值增长5.0%，现代服务业较快增长；社会消费品零售总额120327亿元，增长4.7%；全国固定资产投资（不含农户）100042亿元，增长4.5%；就业形势总体稳定，全国城镇调查失业率平均值为5.2%，同比下降0.3个百分点；全国居民人均可支配收入11539元，同比名义增长6.2%，扣除价格因素实际增长6.2%。 3、国新办举行新闻发布会，国家统计局副局长盛来运介绍一季度国民经济运行情况，并答记者问。发布会要点包括：①一季度GDP同比增长5.3%，符合实际且有支撑②我国仍处于结构调整转型升级阶段，要承受转型阵痛③工业经济回升向好态势将继续保持④房地产市场仍处在调整过程中⑤下阶段我国CPI有望在低位温和回升，PPI降幅将继续收窄、稳中有升⑥第五次全国经济普查结果预计将于三季度公布。 4、证监会上市公司监管司司长郭瑞明就分红和退市有关问题答记者问。郭瑞明指出，分红不达标实施其他风险警示（ST），主要着眼于提升上市公司分红的稳定性和可预期性，重点针对有能力分红但长期不分红或者分红比例偏低的公司。ST不是退市风险警示（＊ST），主要是为提示投资者关注公司风险。公司如仅因此原因被ST，并不会导致退市；满足一定条件后，就可以申请撤销ST。本次退市指标调整旨在加大力度出清“僵尸空壳”、“害群之马”，并非针对“小盘股”。在标准设置、过渡期安排等方面均做了 稳妥安排，短期内不会对市场造成冲击。市场有观点认为“本次退市规则修改主要针对小盘股”，这纯属误读。 5、利率“倒挂”终结，我国个人房贷利率重回企业信贷利率之下。央行发布数据显示，3月份新发企业贷款加权平均利率为3.75%，新发个人住房贷款加权平均利率为3.71%，均处于历史低位。自2020年央行披露企业贷款加权平均利率以来，这是个人住房贷款利率首次低于企业信贷利率，因而引发市场关注。这意味着，此前一系列针对房地产市场的信贷政策效果正在显现。未来我国贷款利率仍有下行空间。其中，新发个人住房贷款加权平均利率有望继续保持在低位。 6、中国70城新房价格环比跌幅连续3个月收窄。3月份，70个大中城市新房和二手房成交量比前期有所上升，各线城市房价环比降幅略有收窄，上海新房价格领涨全国。3月新房价格环比上涨城市有11个，比2月增加3个。 7、美联储主席鲍威尔表示，最近的通胀数据表明，央行可能需要更长的时间才能获得降息所需的信心。鲍威尔指出，在经历了去年年底的快速下滑后，在通胀方面缺乏进一步的进展。他说，如果价格压力持续存在，只要有需要，美联储可以保持利率稳定。他表示，鉴于劳动力市场的强劲和迄今为止通胀的进展，让限制性政策有更多时间发挥作用，让数据和不断变化的前景指引美联储将是合适的。 8、美联储副主席杰斐逊表示，劳动力市场将保持强劲，继续实现再平衡；预计通胀率将随着美联储利率保持稳定而下降；如果通胀持续高企，应将利率维持较高水平更长时间。 9、国际货币基金组织（IMF）上调今年全球经济增长预期至3.2%。IMF预计，2024-2025年，全球经济均将继续以3.2%的增速增长，全球总体通胀和核心通胀将稳步下降。 10、英国央行行长贝利暗示，英国可能会先于美国降低利率，因两个经济体的通胀动态正在分化。贝利周二表示，在上周美国出人意料的强劲价格数据吓坏了市场之后，美国“需求主导的通胀压力”比英国更大。他表示，有“强有力的证据”表明，英国的价格压力正在消退。 11、美国3月新屋开工年化总数132.1万户，预期148.3万户，前值152.1万户；环比下降14.7%，预期降2.6%，前值升10.7%。 美国3月营建许可年化总数145.8万户，预期151.5万户，前值从151.8万户修正为152.4万户；环比下降4.3%，预期降0.9%，前值从升1.9%修正为升2.4%。 12、美国3月工业产出环比上升0.4%，预期升0.4%，前值升0.1%；产能利用率78.4%，预期78.5%，前值78.3%。3月制造业产出环比上升0.5%，预期升0.3%，前值升0.8%；产能利用率77.4%，前值77.0%。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，乙二醇跌1.1%，纯碱跌近1%，低硫燃料油涨1.16%。黑色系多数上涨。农产品全线下跌，菜粕跌2.88%，豆粕跌1.78%，豆二跌1.45%，棉花跌1.25%。基本金属多数收跌，沪镍跌1.01%，沪锡跌0.94%，沪铜跌0.51%，沪铝跌0.44%，不锈钢跌0.33%，沪锌涨0.07%，沪铅涨0.39%。沪金涨1.3%，沪银跌0.5%。 2、自然资源部等七部门发布《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》，到2028年底，绿色矿山建设工作机制更加完善，持证在产的90%大型矿山、80%中型矿山要达到绿色矿山标准要求。 3、上期所一季度共处理异常交易行为73起，处理涉嫌违规交易线索17起，对2起涉嫌违规线索立案调查。 4、上期所宣布，自4月17日收盘结算时起，铜、铝期货合约涨跌停板幅度调整为7%，套保交易保证金比例调整为8%，投机交易保证金比例调整为9%；黄金、白银期货合约涨跌停板幅度调整为8%，套保交易保证金比例调整为9%，投机交易保证金比例调整为10%。 5、上期所宣布，自4月18日交易起，镍期货NI2405等合约日内平今仓交易手续费调整为9元/手；锡期货SN2405等合约日内平今仓交易手续费调整为9元/手；白银期货AG2406合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额万分之一点五。 6、上期能源宣布，自4月17日收盘结算时起，国际铜期货合约涨跌停板幅度调整为7%，套保交易保证金比例调整为8%，投机交易保证金比例调整为9%。 7、大商所修改并发布《大连商品交易所做市商管理办法》。根据修改后的条文，交易所可以给予做市商交易手续费减免、激励；交易所根据做市品种运行等情况设置交易手续费减免、激励标准，并与做市商在协议中约定。 8、中国期货业协会公布新一期“期货公司高管人员专业能力水平评价测试合格人员名单”，新纪元期货、渤海期货、宏源期货、正信期货、倍特期货5家期货公司拟任董事长通过测试。 9、中国3月份规模以上工业原煤产量4亿吨，同比下降4.2%；原油产量1837万吨，增长1.2%；天然气产量216亿立方米，增长4.5%；发电量7477亿千瓦时，增长2.8%。 10、国家发改委宣布，4月16日24时起，国内汽、柴油每吨分别上调200元和195元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.16元；95号汽油每升上调0.17元；0号柴油每升上调0.17元。 11、伊朗