股指期货将偏弱震荡 黄金期货价格再创新高 螺纹钢、铁矿石、原油期货将偏弱震荡 豆粕、菜粕期货将偏强震荡

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏弱震荡 黄金期货价格再创新高 螺纹钢、铁矿石、原油期货将偏弱震荡 豆粕、菜粕期货将偏强震荡 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下：股指期货将偏弱震荡：IF2403阻力位3553和3580点，支撑位3515和3500点；IH2403阻力位2440和2451点，支撑位2422和2403点；IC2403阻力位5377和5433点，支撑位5278和5248点；IM2403阻力位5368和5419点，支撑位5200和5161点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位104.01和104.12元，支撑位103.84和103.77元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位503.0和505.0元/克，支撑位498.0和496.0元/克，并将再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2406大概率将宽幅震荡，阻力位6200和6238元/千克，支撑位6085和6049元/千克。 铜期货主力合约CU2404大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位68900和68700元/吨，阻力位69200和69400元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位135500和135000元/吨，阻力位137700和139000元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2407大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位106400和105200元/吨，阻力位113000和116200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3698和3670元/吨，阻力位3722和3747元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3820和3800元/吨，阻力位3866和3880元/吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位864和860元/吨，阻力位880和890元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1721和1703元/吨，阻力位1754和1768元/吨。 2024年3月6日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1620和1601元/吨，阻力位1651和1674元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将偏弱震荡，1852和1830元/吨，阻力位1910和1950元/吨。 原油期货主力合约SC2404大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位603和600元/桶，阻力位612和615元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3180和3196元/吨，支撑位3123和3110元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将震荡整理，支撑位5800和5762元/吨，阻力位5866和5888元/吨。 PVC期货主力合约V2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5947和5970元/吨，支撑位5898和5885元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将震荡整理，阻力位2500和2519元/吨，支撑位2481和2469元/吨。 豆粕期货主力合约M2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3162和3185元/吨，支撑位3120和3110元/吨。 菜粕期货主力合约RM405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2555和2575元/吨，支撑位2520和2510元/吨。 棉花期货主力合约CF405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位15880和15800元/吨，阻力位16050和16100元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13680和13660元/吨，阻力位13830和13900元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、十四届全国人大二次会议在京开幕，国务院总理李强在政府工作报告中提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人以上，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长和经济增长同步；国际收支保持基本平衡；粮食产量1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗降低2.5%左右，生态环境质量持续改善。 2、政府工作报告提出，要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性抑制性举措。强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。今年赤字率拟按3%安排，赤字规模4.06万亿元；拟安排地方政府专项债券3.9万亿元。拟连续几年发行超长期特别国债，今年先发行1万亿元。增强资本市场内在稳定性。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。增强宏观政策取向一致性，把经济性政策和非经济性政策一并纳入宏观政策取向一致性评估。 3、国家领导人在参加江苏代表团审议时强调，要因地制宜发展新质生产力。面对新一轮科技革命和产业变革，我们必须抢抓机遇，加大创新力度，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，完善现代化产业体系。发展新质生产力不是忽视、放弃传统产业，要防止一哄而上、泡沫化，也不要搞一种模式。 4、国家发改委发布《2024年国民经济和社会发展计划草案》提出，提高民营企业贷款占比和发债融资规模。研究制定京津冀、东北地区等重点区域一流营商环境建设行动方案。谋划制定新时期深化粤港澳大湾区建设的政策措施。支持海南自贸港进一步放宽市场准入。 5、国务院国资委主任张玉卓表示，营造发展新质生产力的生态，中央企业要开放，摒弃“挣快钱”等落后理念。产业升级一定要把战略性新兴产业和未来产业摆在突出位置，目标是到2025年中央企业战略性新兴产业收入占比达35%，在类脑智能、量子信息、可控核聚变等方面要提前布局。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 6、科技部部长阴和俊表示，2023年我国研发投入超3.3万亿元，比上年增长8.1%。鼓励有条件的单位把一半以上的基础科研费用投到35岁以下的年轻人身上，下一步要把培养青年科技人才作为长期的战略性工作。 7、2月财新中国服务业PMI为52.5，较1月回落0.2个百分点，预期52.9，显示服务业仍维持扩张但势头放缓。2月综合PMI仍维持52.5不变。 8、央行昨日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日3840亿元逆回购到期，因此单日净回笼3740亿元。 9、美国2月ISM非制造业指数放缓至52.6，不及预期的53，前值为53.4。美国2月标普全球服务业PMI终值52.3，创去年12月份以来终值新低，但仍连续第13个月扩张，预期51.4，初值为51.3；综合PMI终值52.5，创2023年6月份以来终值新高，也连续13个月扩张。 10、美国1月工厂订单环比降3.6%，为2020年4月以来最大降幅，预期降2.9%，前值由升0.2%修正至降0.3%。 11、欧元区1月PPI同比下降8.6%，降幅大于预期的8.1%，连续第九个月下滑。环比降幅为0.9%，远超预期的下降0.1%，为2023年5月以来的最大降幅。 12、欧元区2月服务业PMI终值为50.2，预期50，初值50，1月终值48.4；综合PMI终值为49.2，预期48.9，初值48.9，1月终值47.9。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，原油、LPG、玻璃、低硫燃料油跌超1%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.68%，铁矿石跌1.13%。农产品多数上涨，棕榈油涨1.49%，菜油涨1.27%。基本金属涨跌不一，沪锌涨0.41%，沪铝涨0.08%，沪铅涨0.06%，沪铜跌0.25%，不锈钢跌0.36%，沪锡跌0.39%，沪镍跌0.92%。沪金涨0.89%，沪银涨0.61%。 2、政府工作报告提出，我国今年粮食产量要继续保持在1.3万亿斤以上，中国粮食也已经连续9年稳定在1.3万亿斤以上。农业农村部部长唐仁健表示，很明确无误地、负责任地告诉大家，我们粮食产量的数字是真实可靠、完全可信的。 3、上海黄金交易所：从3月5日起至12月31日止，Ag (T+D)合约日内短线开仓手续费率为万分之零点七五；主板询价交易所平台、银行间市场的黄金询价掉期远端期限范围TOM（含）至SPOT（含）的手续费率均为百万分之一；主板会员、国际会员参与iPAu99.99合约掉期远端期限范围TOM（含）至SPOT（含）手续费率均为百万分之一。 4、哈萨克斯坦能源部预计，从2026年起，通过哈萨克斯坦向乌兹别克斯坦供应的俄罗斯天然气将增长至110亿立方米。 5、高盛指出，最近锂和镍空头回补行情不应被误解为熊市结束；预计未来12个月内钴、镍和碳酸锂价格将分别下跌12%，15%和25%。 6、美国至3月1日当周API原油库存减少42.3万桶，预期增加260万桶，前值增加842.8万桶。 7、上海有色网最新报价显示，3月5日，国产电池级碳酸锂价格上涨1470元报10.76万元/吨，连涨8日并续创逾2个月新高。 8、波罗的海干散货指数跌0.26%报2291点，结束十二日连涨。 9、周二（3月5日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.48%报2136.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.42%报23.89美元/盎司。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 10、周二（3月5日），国际油价全线下跌，美油4月合约跌0.76%，报78.14美元/桶。布油5月合约跌0.95%，报82.01美元/桶。 11、周二（3月5日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.63%报8489美元/吨，LME期锌涨0.2%报2454美元/吨，LME期镍跌1.67%报17645美元/吨，LME期铝跌0.34%报2226.5美元/吨，LME期锡涨0.06%报26850美元/吨，LME期铅涨0.12%报2055美元/吨。 12、周二（3月5日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低，大豆期货跌0.54%报1148.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.99%报425.75美分/蒲式耳，小麦期货跌2.17%报551.75美分/蒲式耳。 13、周二（3月5日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货涨1.26%报20.86美分/磅，棉花期货跌0.24%报94.35美分/磅，可可期货跌2.4%报6428美元/吨，咖啡期货跌1.44%报1.842美元/磅。 14、周二（3月5日），美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌5个基点报4.562%，3年期美债收益率跌5.5个基点报4.335%，5年期美债收益率跌6.2个基点报4.146%，10年期美债收益率跌6.2个基点报4.153%，30年期美债收益率跌6.2个基点报4.293%。 15、周二（3月5日），纽约尾盘，美元指数跌0.05%报103.78，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.01%报1.0857，英镑兑美元涨0.11%报1.2706，澳元兑美元跌0.08%报0.6504，美元兑日元跌0.32%报150.05，美元兑瑞郎跌0.17%报0.8834，离岸人民币对美元跌19个基点报7.2119。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 3月5日，沪深300股指期货主力合约IF2403开盘3517.0点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在3545.6点，上涨0.40%，最高反