上海实业控股二零二三年年报

目錄 公司資料265獨立核數師報告 股東資料370綜合損益表 董事長報告書471綜合損益及其他全面收益表 關於上實控股1272綜合財務狀況表 集團業務結構1374綜合權益變動表 業務回顧、討論與分析1476綜合現金流量表 財務回顧3179綜合財務報表附註 企業管治報告38185財務摘要 董事及高級管理人員簡介51186持有作投資之主要物業詳情 董事會報告書56188詞彙 公司資料 公司秘書 余富熙先生 董事 執行董事 沈曉初先生（董事長）張芊先生（副行政總裁）舒東先生 合資格會計師李劍峰先生 授權代表余富熙先生 獨立非執行董事 吳家瑋先生梁伯韜先生袁天凡先生 註冊辦事處 香港灣仔告士打道39號夏慤大廈26樓電話：(852) 2529 5652傳真：(852) 2529 5067電郵：enquiry@sihl.com.hk 董事會轄下委員會執行委員會 沈曉初先生（委員會主席）張芊先生 公司股份代號 審核委員會 聯交所：363彭博：363 HK路透社：0363.HK美國預託證券代號 ：SGHIY 梁伯韜先生（委員會主席）吳家瑋先生袁天凡先生 薪酬委員會 公司網址www.sihl.com.hk 吳家瑋先生（委員會主席）梁伯韜先生袁天凡先生許慧華女士周須波女士 核數師 德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師 提名委員會 美國預託證券存託銀行 吳家瑋先生（委員會主席）梁伯韜先生袁天凡先生許慧華女士周須波女士 The Bank of New York MellonBNY Mellon Shareowner ServicesP.O. Box 358516Pittsburgh, PA 15252-8516, USA電話：(1) 201 680 6825免費熱線（美國） ：(1) 888 BNY ADRS網址：www.bnymellon.com/shareowner電郵：shrrelations@bnymellon.com 股東資料 股息 股東查詢 公司聯絡資料 建議二零二三年末期股息每股52港仙（二零二二年：每股50港仙），在獲得股東批准後，將於二零二四年六月十四日（星期五）或前後派付予各位股東。 地址 ： 香港灣仔告士打道39號夏愨大廈26樓電話 ：(852) 2529 5652傳真 ：(852) 2529 5067電郵 ：enquiry@sihl.com.hk 倘獲股東批准末期股息，連同年內已派發的二零二三年中期股息每股42港仙（二零二二年：每股42港仙），全年派發股息共每股94港仙（二零二二年：每股92港仙）。 公司秘書事務 電話 ：(852) 2876 2317傳真 ：(852) 2863 0408電郵 ：csdept@sihl.com.hk 暫停辦理股份過戶登記 為確定合資格出席股東週年大會並於會上投票的股東的身份，本公司將於二零二四年五月十四日（星期二）及二零二四年五月十六日（星期四）（包括首尾兩天）暫停辦理股東登記，在該期間不會辦理股份過戶登記。就此，股東須於二零二四年五月十三日（星期一）下午四時三十分前將所有過戶表格連同有關股票送達本公司的股份過戶登記處卓佳秘書商務有限公司，方為有效。 投資者關係 電話 ：(852) 2821 3936傳真 ：(852) 2529 5067電郵 ：ir@sihl.com.hk 股份過戶登記處 卓佳秘書商務有限公司 地址 ： 香港夏愨道16號遠東金融中心17樓電話 ：(852) 2980 1333傳真 ：(852) 2861 1465 為確定股東享有獲派發末期股息的權利，本公司將於二零二四年六月三日（星期一）暫停辦理股東登記，在該日不會辦理股份過戶登記。就此，股東須於二零二四年五月三十一日（星期五）下午四時三十分前將所有過戶表格連同有關股票送達本公司的股份過戶登記處卓佳秘書商務有限公司，方為有效。 公司網站 有關本集團之新聞公佈及其他資料，請閱覽本公司網站www.sihl.com.hk。 財務日誌 董事長報告書 沈曉初董事長 本人欣然向各位股東宣佈本集團二零二三年度的業績。 二零二三年，中國內地和香港的經濟情況持續改善，但國際地緣局勢依然緊張，全球經濟形勢複雜多變，本集團在董事會和行政班子的帶領下，面對各種各樣的挑戰，上下團結奮進，堅持產業創新，不斷克服困難，努力加強內部管控，深化融產結合，確保各項核心業務穩定的運營和發展，實現了令人滿意的業務和盈利表現。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團經審核營業額為326.98億港元，比去年度上升4.3%。實現經審核淨利潤34.24億港元，同比上升48.0%。 董事會建議派發二零二三年度末期股息每股52港仙（二零二二年：每股50港仙）。加上本年度內已派發的中期股息每股42港仙（二零二二年：每股42港仙），全年股息為每股94港仙（二零二二年：每股92港仙），全年派息率達到30%。 本集團各項主營業務基本保持穩定。基建環保業務（包括收費公路、大橋、水務、清潔能源等）錄得盈利23.21億港元，同比上升20.5%，收費公路業務年內由於疫情管控因素快速消退，導致車流量和收入明顯增加。水務和清潔能源業務，本集團緊隨國家戰略，進一步深化長三角地區和其他重點區域及流域的戰略佈局，建設更多高標準、現代化的基建環保項目，積極推動相關產業高質量發展，保持我國水務及環保產業第一梯隊的領先地位。 大健康業務本年度為本集團創造盈利7,971萬港元。 房地產業務在本年度實現盈利8.39億港元，同比上升180.1%。上實城開二零二三年全年的營業額為79.54億港元，比去年度下跌27.8%；股東應佔利潤為4.95億港元，同比上升21.6%。上實發展本年度的營業額為人民幣98.55億元，比去年度上升87.8%；淨利潤為人民幣1.29億元，同比上升5.2%。 消費品業務從疫情的影響中逐漸恢復，淨利潤為3.75億港元，同比上升20.8%。 收費公路業務快速恢復環保清潔能源緊隨國策 年內，疫情影響逐步消退，各行各業持續復蘇，公眾出行意願激增，本集團擁有的三條收費公路和杭州灣大橋總體車流量顯著增加，在重大節假日期間流量尤為明顯。公路項目公司提前制定各種各樣的針對性保暢預案，密切與相關政府交通部門溝通協作合力排堵保暢，進一步提升了道路通行能力，有效緩解了交通壓力。年內積極部署落實重大節假日和重大活動的道路保障工作，為第六屆「進博會」、杭州「亞運會」的圓滿召開保駕護航。滬渝高速公路（上海段）年內配合上海市交通委，有序推進主線道拓寬改建項目的前期工作，並正研究先行實施增設西岑東出入口的工程。 上實環境二零二三年收入和淨利潤分別為人民幣75.73億元和人民幣6.04億元，同比分別下跌8.8%和22.6%。由於上海寶山項目的主要建設工程已於二零二二年底結束，二零二三年投入運營，上實環境本年度建設收入同比減少37.1%，服務特許經營的運營維護收入和財務收入合計同比增長10.1%。財務費用方面，受到美元加息等國際金融市場環境變化的影響，公司境外借款財務費用大幅攀升，公司已致力置換低利率借款，並持續優化融資結構。 董事長報告書 年內，在雙碳戰略背景下，國家的「碳達峰」、「碳中和」政策體系不斷完善，我國經濟社會發展已進入加快綠色化、低碳化的高質量發展階段。上實環境積極佈局優質項目，污水處理業務在政策支持下，得到進一步拓展。公司憑借澳門氹仔污水處理廠的首個境外污水處理項目，拓展粵港澳大灣區的業務版圖；污水處理標桿項目青浦西岑水質淨化廠，也在積極建設中。綠色金融方面，國家政策的鼓勵和支持，為公司融資活動提供了更多機會和優勢。在固廢處理方面，公司將繼續積極推動固廢業務高質量發展，旗下固廢標桿項目寶山項目已進入商業運營，有效提升上海市垃圾無害化處理及資源化利用的水平，對促進上海社會環境可持續發展具有重大的意義。 二零二三年，中環水務營業收入為20.76億港元，較去年度下跌3.3%，淨利潤為2.65億港元，同比上升6.8%。中環水務堅持穩中求進的工作總基調，在各項工作中取得重要進展，主業經營平穩向好。公司連續第二十年獲評「中國水業十大影響力企業」，位列前三甲。 二零二三年，粵豐環保的總收入較去年度下跌39.6%至49.80億港元，下跌主要由於大部分垃圾焚燒發電項目已投產，項目建設收入按年減少76.7%。雖然垃圾處理量及發電量均錄得上升，但全年淨利潤較去年度下跌24.9% 至10.01億港元，主要由於建設收入下跌、利率大幅增加和人民幣匯率下跌等因素叠加影響所致。毛利率較高的項目運營收入及環境衛生服務收入，填補了部分建設收入的跌幅。 於二零二三年十月，本公司認購了本金額約為16.37億港元有關粵豐環保股份的可交換債券，期限為7年，交換價每股6.71港元，可交換不超過2.44億股粵豐環保股份，佔於發行日期粵豐環保約10%股權。按本公司目前間接持有粵豐環保約19.48%股權，若悉數行使上述可交換債券，將擁有粵豐環保約29.48%股權，有利於本公司提升於粵豐環保的持股比例。交易預期可促進本公司旗下固廢業務與粵豐環保建立緊密合作，未來有望進一步成為本集團固廢業務整合的大平台，打造中國垃圾焚燒發電行業中規模實力最強、技術優勢領先、運營效率最高的產業聯合體。 截至二零二三年底，康恆環境垃圾焚燒運營項目累計總規模達38,325噸╱日，全年生活垃圾入廠量14,850,000噸，同比增長13%，完成上網電量5,050,000,000千瓦時，同比增長11%。年內，康恆環境加快推進垃圾發電項目建設進度。 董事長報告書 截至二零二三年底，星河數碼旗下的星河能源，持有的光伏電站資產規模達到740兆瓦，其經營的15個光伏發電項目年內已完成上網電量約10.81億千瓦時，受較嚴重的沙塵天氣影響，輻射量下降，上網電量較去年度減少4.38%。光伏團隊繼續加強對宏觀政策、行業動態、資本市場研究、項目收購相關工作。星河數碼年內深耕拓展綠色能源項目，繼續加大在光伏發電、風電、儲能領域的佈局，已完成全年發電目標。未來將密切關注儲能、氫能、碳排放權交易等相關行業動態，適時參與獨立儲能項目投資領域，加大在風電領域的產業投入，積極探索深遠海海上風電項目的投資機遇。 大健康業務穩中向好創造公司未來盈利新貢獻 本公司通過50%合資企業持有上藥集團40%股權，上藥集團持有滬港兩地上市的上藥股份19.348%的A股股份，為其單一最大A股股東。受惠於上藥股份逐步擺脫疫情影響，經營業務有序開展，穩中向好，此項投資，將持續為本集團創造新的盈利貢獻。 房地產受市場因素影響公司多舉措施積極應對 面對中國內地房地產市場供求關係較大的變化，叠加國內外多重因素的交織影響，行業全年處於低迷下行的趨勢，上實發展積極應對，一方面以財務管控為抓手，多措並舉、降本增效、紮實保障基本經營業績；另一方面以重大項目為依托，聚焦資源，化解風險，為公司平穩健康發展打好基礎。上實發展佔50%權益，與另外兩名 獨立投資方共同發展的上海市北外灘91號地塊，該建築設計高度為約480米，總土地面積約34,585平方米，將打造成為涵蓋商業、辦公等複合業態的上海浦西第一高樓，力爭成為北外灘區域的新標桿。 上實城開於本年度有序推進重點項目建設，竭力搶抓代建項目工期，優化施工方案。 消費品業務市場復蘇業務發展趨勢向好 二零二三年，全球及內地經濟進入後疫情時代，面對新形勢，南洋煙草領導班子積極應對，努力維持公司運行穩定，妥善控制產銷節奏，堅持「庫存去化、挺價為先」的策略方針，引導各市場進行庫存消化。整體調控措施及時、部署得當，市場反應良好，經營效果初見成效。南洋煙草致力發展馬來西亞生產項目，積極拓展國際市場業務，以擴大公司在境外市場業務。 永發印務面對疫情後對業務突飛猛進憧憬與終端市場需求下行繼上年暗流湧動到快速決堤的背離挑戰下，新一屆經營團隊以弘揚百年傳承之審勢篤行定力和堅忍不拔意志，凝心聚力，冷靜審慎研究市場波動和行業走勢，及時調整經