Q1业绩显著改善，信创试点进展良好

公司业绩与业务进展概述

2023年业绩回顾

• 收入表现：公司全年实现营业收入7.49亿元，同比增长7.80%。然而，受石油石化和建筑地产两大主要行业收入下滑影响，收入增长速度放缓。
• 成本与利润：营业成本同比增长26.82%，毛利率降至38.43%，相比上年下降9.23个百分点。期间费用累计2.22亿元，同比增长25.45%，导致归母净利润大幅减少至6216.02万元，同比下降59.93%。

2024年一季度亮点

• 收入增长：一季度实现营业收入7752.27万元，同比增长43.10%；归母净利润327.08万元，实现扭亏为盈。
• 业绩展望：随着新客户和新领域的业务拓展，以及项目回款改善，预计业绩将保持健康增长趋势。

行业细分与业务进展

• 石油石化：深耕四大战略客户，向业财融合、战略规划等领域拓展，但受项目进度影响，收入下降10.80%。
• 建筑地产：保持现有市场业务稳定增长，新增建筑保险业务和监管披露系统，收入增长31.44%。
• 煤炭电力：新增多个客户，收入增长159.23%。
• 其他行业：交通运输、装备制造等领域的市场空间释放，未来收入有望持续增长。

技术与创新

• 司库业务：司库二期项目启动，数据中台在多个集团广泛应用。
• 信创项目：积极推进信创EAM、EPM、ERP试点，成功在省属煤炭企业和大型央企集团实施。

投资建议与风险提示

• 投资建议：预计2024-2026年EPS分别为0.83、1.04、1.31元，当前股价对应PE分别为16.45倍、13.14倍、10.49倍，维持“买入”评级。
• 风险提示：包括信创政策推进不确定性、行业竞争加剧、客户拓展风险等。