哈尔斯机构调研纪要

调研日期: 2024-04-15 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司成立于1985年,1996年正式成立,是国内最具影响力的杯壶行业品牌运营和制造商之一、中国日用杂品工业协会杯壶分会会长单位。公司主要研发、设计、生产和销售涵盖不锈钢、钛、玻璃、塑料、铝等多种材质的杯壶产品,倡导智能化、轻量化、健康化的饮水方式。2011年9月9日在深交所挂牌上市,成为行业内首家上市企业。经过30多年拼搏,公司已发展成为名副其实的跨国企业,先后被授予中国出口质量安全示范企业、全国轻工业卓越绩效先进企业、国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、海关AA类管理企业、AEO高级认证企业、AAA级“守合同重信用”企业、品质浙货出口领军企业、管理创新试点企业、浙江省专利示范企业。先后荣获全国工人先锋号、浙江名牌产品、浙江出口名牌、浙江省知名商号、浙江省商标品牌示范企业、“品字标”浙江制造企业、浙江省绿色工厂、金华市亩产税收十强企业、永康市十大最具影响力企业等荣誉,被列为2020年度浙江省“隐形冠军”企业、2021年制造业单项冠军省级培育企业,连续18年为永康市纳税百强企业,出口创汇总额连续五年名列永康市第一名、金华市前十名。 1、问题:公司海外业务的占比是多少? 回复:境外业务营收占公司总体营收的八成左右。 2、问题:公司前两大客户发展预期情况如何? 回复:第一大客户订单自2023年下半年恢复以来,一直维持较稳定的增长;第二大客户环比订单量呈增长态势,后续迭代款已进行打样。 3、问题:公司获得了主要客户的最佳供应商奖项可以给公司带来什么? 回复:最佳供应商奖项是客户对公司订单运营、研发赋能、环保社责等方面的一个整体肯定。目前供应商评分是订单分配非常重要的影响因素。 4、问题:国外保温杯市场为何增长的这么快? 回复:由于保温杯单价占国外人均可支配收入的比重较小,且其使用场景细分化程度高,同时得力于国外保温杯品牌通过丰富产品色彩、发力DTC渠道以及加强在TikTok等社交媒体影响力等举措,进一步促使保温杯“时尚快消品”化。 5、问题:国内保温杯市场公司未来的发展规划? 回复:公司国内自主品牌主要聚焦中高端保温杯市场的发展,主要受益于消费者品牌意识觉醒以及杯壶产品在“好材质”“好颜值”方面的要求提高,高端杯壶产品逐步受到消费者的青睐。根据行业数据显示,预计未来五年复合增长率达21.5%,高于整体杯壶市场的增长速度。 6、问题:2024年公司国内外市场业绩的推动力有哪些?回复:国际市场:OEM业务部分业绩推动力,主要来自于原有客户供应比例和产品结构调整、新客户订单的增加、以及新地区新客户的订单拓展等方面;自有品牌业务部分业绩推动力,主要来自于线上业务及线下联名业务的持续发力。国内市场:自有品牌业务的业绩推动力,主要来自于其持续的产品、品牌战略落地以及目标市场渠道的拓展。 7、问题:公司泰国工厂的建设情况? 回复:泰国工厂一期已建成投产,二期已奠基建造。 8、问题:公司拟非公开发行项目的工厂在哪里? 回复:在永康经济开发区,距离现在工厂地址(永康市经济开发区哈尔斯路一号)10分钟左右车程。 9、问题:如何展望汇率及原材料价格对公司2024年的毛利率的影响? 回复:根据结算原则,汇率及原材料价格波动均在结算中予以考虑,预计汇率及原材料价格的正常波动不会对公司毛利率产生巨大影响。 10、问题:公司是否有布局跨境电商业务,收入规模如何展望? 回复:公司有布局亚马逊线上业务,2023年有较大的增速,预计2024年依旧呈维持增长态势。 11、问题:OEM客户现在下单周期是什么样的? 回复:近几年外贸订单呈现周期缩短、频次提升等变动趋势,公司也就这一趋势的变化不断调整优化内部供应链的快反机制。 12、问题:OEM业务与自由品牌业务公司会更加侧重于哪一个? 回复:OEM业务依旧占公司营收比例较大,公司将继续坚持既定战略框架,保持OEM业务快速增长的同时,有效推进自主品牌业务有序增长,以实现公司战略性可持续增长和行稳致远。 13、问题:公司从地区上看业务如何进行分布? 回复:公司业务的主要地区为美洲、欧洲、亚洲地区。OEM业务主要在美洲地区发展,品牌业务以欧洲、亚洲为主要市场。 14、问题:公司订单趋势如何? 回复:公司订单趋势良好。 15、问题:公司线上渠道主要有哪些? 回复:公司线上渠道主要依托天猫、京东、抖音、亚马逊等平台与用户交易,实现销售并提供服务。