美盈森：2023年年度报告

2023 年年度报告 2024-008 2024 年 4 月 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王海鹏、主管会计工作负责人袁宏贵及会计机构负责人（会计主管人员）袁宏贵声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司可能面临的包括行业竞争、市场等风险因素。详细内容见本报告第三节“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,531,323,685 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.30 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................................... 2第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................................ 7第三节 管理层讨论与分析.............................................................................................................................. 11第四节 公司治理................................................................................................................................................ 41第五节 环境和社会责任.................................................................................................................................. 58第六节 重要事项................................................................................................................................................ 62第七节 股份变动及股东情况......................................................................................................................... 78第八节 优先股相关情况.................................................................................................................................. 84第九节 债券相关情况....................................................................................................................................... 84第十节 财务报告................................................................................................................................................ 85 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 注：（1） 2023 年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 45.65%，主要有四方面原因：①报告期内，公司聚焦高质量客户服务，主动减少甚至停止承接过低毛利订单，随着经营策略的调整，公司毛利率水平有所上升；同时，2023 年度公司下属子公司涟水、六安、长沙、习水、越南河南等国内外工厂产能逐步释放，实现扭亏为盈或者业绩增加。公司整体经营效率提升，从而实现公司利润的增长；②报告期内，公司租金收入较上年增加 2,972.88 万元；③报告期内，公司政府补助较上年增加1,836.10 万元；④报告期内，公司公允价值变动收益（损失以“－”号填列）较上年同期减少6,023.12 万元。 （2） 2023 年度公司扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 179.34%，本 报告期非经常性损益与上年同期存在较大差异主要系①公司上年同期非流动资产处置收益较多，导致上年同期非经常性损益为 4,878.43 万元；②本报告期采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损失较多，导致本报告期非经常性损益为-4,372.16 万元。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 注：1 公司 2023 年第四季度净利润下降的原因主要系：公司第四季度受投资性房地产公允价值变动损益的影响，公允价值变动损失 6,398.20 万元所致。 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是否 九、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、行业发展整体态势分析 整体来看，全球包装市场稳健发展，亚洲成为全球最大的包装市场，非洲、亚洲和中南美洲包装市场具备较大的市场机会。中国作为全球包装市场的重要组成部分，继续维持了万亿级别的市场规模。从全球看，纸板是市场份额最大的包装材料，中国纸包装行业收入和出口在 2023 年有所下降，但我国人均纸包装消费量较发达国家还有较大的发展空间，公司作为在中国经济主要活跃地区、越南、泰国、马来西亚、墨西哥等地拥有高端包装生产基地的跨国纸包装产业集团，有希望分享全球包装市场机会，助力增强国内国际两个市场两种资源联动效应，为推动高质量共建“一带一路”走深走实作出积极实践。 （1）全球包装市场稳健发展，非洲、亚洲和中南美洲市场规模增速位于前列，纸板是市场份额最大的包装材料 根据史密瑟斯研究所报告，2023 年全球包装市场规模为 1.17 万亿美元，预计未来 5 年将保持稳健发展。 从区域市场规模看，2023 年，亚洲是份额最大的市场，规模达到 4700 亿美元，北美位居第二，市场规模达到 2700亿美元。 从区域市场增长速度看，2023 到 2028 年，预计非洲、亚洲和中南美洲等包装市场规模年复合增长率位于前列。 从包装材料种类看，得益于印刷包装行业的绿色化发展趋势，预计柔性塑料和纸板将成为未来几年销量增长最快的包装材料。纸板目前仍然是市场份额占比最大的包装材料，2023 年市场规模达 3738 亿美元，占比为 31.8%。 （2）中国包装市场规模继续维持万亿水平，纸包装行业规上企业营业收入有所下降 根据中国包装联合会发布的数据，2023 年，我国包装行业规上企业 10,632 家，较去年增加 772 家，全年累计完成营业收入 1.15 万亿元，尽管较 2022 年度的 1.23 万亿元有所下降，但继续维持在万亿规模水平。 纸和纸板容器制造行业规上企业 2,991 家，较去年减少 164 家，全年累计完成营业收入 2,682.57 亿元，较去年同期的 3,045.47 亿元降幅为 11.92%。 （3）中国纸包装行业出口规模有所下降 根据中国包装联合会的统计数据，近五年（2019-2023）中国纸包装出口额分别为 54.8 亿美元、63.5 亿美元、66.1亿美元、86.7 亿美元、99.1 亿美元和 85.94 亿美元，我国纸包装出口规模在经历长期的增长后，2023 年有所下滑。 （4）我国人均纸包装消费量具备较大的增长空间 从总量的角度看，尽管中国近年来的纸包装市场发展较快，但是人均消费量仅为 12 美元/年，与全球主要国家相比仍然存在较大差距，远没有达到行业发展的“天花板”。随着人民消费水平的提高，人们对生活质量的要求也会相应的提升，纸包装行业及下游纸制品消费行业的市场规模有望进一步扩大。 中国人均纸包装消费量显著低于发达国家（美元/年） 数据来源：轻工造纸行业2月行业动态报告、中国银河证券 2、国内包装行业政策 近年来，中共中央、国家各部委、行业组织等颁发了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》《关于印发机电产品包装节材代木工作方案的通知》《包装行业高新技术研发资金有关问题的通知》《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》《中国制造2025》《“十四五”全国清洁生产推行方案》《中国包装工业发展规划（2021-2025）》等多个促进包装印刷产业发展的扶持政策，推动包装印刷产业稳健发展。 3、纸包装产业下游市场情况及机遇 （注：本节中数据来自 wind 或者有关上市公司年报以及其他公开信息。） 从下游应用角度看，纸包装在消费电子、白酒、家具家居、家用电器、食品饮料、新能源汽车产业链等行业中应用广泛，下游行业的发展情况，直接影响整个纸包装的市场需求。 （1）消费电子行业尽管有所下降，但整体降幅收窄，部分细分行业实现增长 根据加拿大市场调研机构 TechInsights 的