量化基金周报

2024年4月8日 量化基金周报 核心观点（20240403）： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.36%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收益 中 位 数 为0.67%；行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.86%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.51%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周收 益 中 位 数 为0.89%。 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.16%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.34%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.58%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.64%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超额 收 益 为0.90%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.58%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.11%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.26%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.31%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.08%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.30%。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240403） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为58只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.11%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.11%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.11%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.70%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.94%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.41%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为62只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.26%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.26%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为0.26%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为2.02%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.74%， 本周 表 现最 差 的 超 额 收 益 为-0.83%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为41只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.31%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.31%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.31%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为1.63%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.55%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.04%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为90只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.11%，本 月 收 益 中 位 数 为0.11%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.11%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.33%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.84%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.85%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.08%， 本 月收 益 中 位 数 为0.08%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.08%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为1.46%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.49%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.30%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为216只 ，本 周 收 益 中 位 数 为1.30%， 本 月 收 益 中 位 数 为1.30%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为1.30%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-2.49%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.31%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-3.04%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.36%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为0.67%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.86%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.51%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.89%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为67只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.36%， 本 月 收 益 中 位数 为0.36%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.36%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.27%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.69%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.14%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.67%，本 月 收 益中位 数 为0.67%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.67%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.93%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.45%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.72%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.86%， 本 月 收 益 中位 数 为0.86%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.86%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-1.59%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.58%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.97%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为1.51%， 本 月 收 益 中 位数 为1.51%，本 季 度 中 位 数 收 益 为1.51%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-2.93%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.27%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.09%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.89%，本 月 收益 中 位 数 为0.89%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.89%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.57%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.56%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.66%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本周 收 益 中 位 数 为-2.79%， 本 月 收 益 中 位 数 为-2.79%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.79%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.86%。 三、私募量化基金 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.16%， 同 期 公 募超 额 收 益 为0.34%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.58%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.64%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.90%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.58%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240329） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为77只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.16%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.00%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.19%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为-0.19%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为2.39%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收益 为-12.51%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.34%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为51家 ， 单 家 最 大 的 是2只 ， 其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-2.43%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-12.51%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是2.39%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为639只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.58%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为3.40%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.55%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-0.55%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为16.41%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-7.40%。同 期 公 募 中 证500指 数增