股指期货早班车
金融研究 敬请阅读末页的重要说明 2024年4月8日 星期一 股指期货早班车 招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2404 中证2404 0.01 5372.0 0.6 37639 4038028 74445 -561 5370.6 5371.4 2.60 IC2405 中证2405 0.00 5350.2 0.2 4278 457211 11687 604 5349 5350 24.40 IC2406 中证2406 -0.04 5310.0 -2.0 17600 1867020 108733 2030 5309.6 5312 64.60 IC2409 中证2409 0.05 5253.8 2.6 6682 700715 58206 246 5250 5251.2 120.80 IC500 中证500 -0.12 5374.6 -6.6 13362805300 15411440 -- -- -- -- -- IF2404 沪深2404 -0.28 3574.6 -10.0 40028 4293505 74663 -3262 3573.8 3584.6 -6.80 IF2405 沪深2405 -0.25 3570.8 -8.8 3542 379342 8956 801 3568.4 3579.6 -3.00 IF2406 沪深2406 -0.24 3555.6 -8.4 16845 1796622 94917 872 3554.4 3564 12.20 IF2409 沪深2409 -0.32 3509.0 -11.2 6233 656597 51255 612 3508.8 3520.2 58.80 IF300 沪深300 -0.36 3567.8 -12.9 13559233100 21422290 -- -- -- -- -- IH2404 上证2404 -0.25 2433.4 -6.0 24725 1807040 39721 -2433 2434.4 2439.4 -3.23 IH2405 上证2405 -0.24 2434.2 -5.8 1804 131881 6099 169 2434.4 2440 -4.03 IH2406 上证2406 -0.19 2421.8 -4.6 10975 797875 43173 -173 2422 2426.4 8.37 IH2409 上证2409 -0.19 2388.0 -4.6 3728 267317 23506 -170 2388.2 2392.6 42.17 IH50 上证50 -0.23 2430.2 -5.6 3195998600 6009749 -- -- -- -- -- IM2404 中千2404 -0.38 5475.0 -20.8 77975 8512547 89825 -3762 5464.2 5495.8 25.93 IM2405 中千2405 -0.42 5433.0 -23.0 5458 591524 12099 797 5423.6 5456 67.93 IM2406 中千2406 -0.51 5374.4 -27.6 35205 3775353 98982 1093 5365.8 5402 126.53 IM2409 中千2409 -0.62 5271.6 -33.0 14190 1493581 69759 262 5264.4 5304.6 229.33 IM1000 中证1000 -0.54 5500.9 -30.1 18629106600 19173012 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 市场表现：上周三个交易日，市场以反弹为主，仅科创50指数下跌；从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证1000指数正相关性上升至0.341，但仍然维持低相关性，市场仍以结构化为主，大小盘轮动速度较快。 基本面：数据方面，3 月份中国制造业 PMI录得50.8%，较上月上升 1.7 个百分点，连续 5 个月运行在 50% 以下后，重回扩张区间。在调查的 21 个行业中，有15 个位于扩张区间，较上月增加 10 个，制造业景气面明显扩大。经济回升向好势头进一步增强。资金方面，上周北上资金与杠杆资金继续分化，其中杠杆资金转为净流入，短期投资者融资意愿随着市场波动；上周北上资金净流入-38.94亿元，其中沪股通上周净流入-30.99亿元，深股通上周净流入-7.94亿元，今年以来净流入643.31亿元，维持在年内高位，开通以来累计净流入18,326.32亿元。因复活节上周北上资金仅有两个交易 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 日，交易金额较低；从中长期看，外资持续配置国内市场的趋势保持完好，当下依然是配置国内权益资产的好时机。基差方面，IM、IC、IF与IH4月合约基差分别为25.93、2.60、-6.80与-3.23点，各品种基差出现分化，其中IF、IH近月合约升水走扩，IC近月合约转为贴水，IM近月合约贴水收窄，在市场整体回升的背景下，期货作为衍生品表现相对强势，尤其是大盘风格指数，投资者预期较为积极。成交方面，上周现货市场量能回暖，特别是周一在缺少北上资金的情况下，成交额再度突破万亿元水平，沪深300指数与中证500指数成交增量最多，主要得益于有色与能源的贡献，这也是中证500表现最强的原因，后续关注有色板块的持续性以及对中证500指数的正面贡献程度。 交易策略：整体上看，市场短期依然处于上有压力下有支撑的格局，蓄势待发后大概率突破年线。 风险提示：地缘政治对资产配置的影响。（观点供参考） 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 简介 于虎山 ：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有12年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 任何形式翻版、复制、引用或转载。
