产业面面观第18期：国联低空经济系列研究—政策概述篇

1 投资策略│策略专题 请务必阅读报告末页的重要声明 国联低空经济系列研究—政策概述篇 ——产业面面观第18期 专题内容摘要 我们在此前两篇专题报告中分别探讨了低空经济的定义和各地基础设施的发展节奏。近期低空经济政策密集出台，本文重点对低空经济相关政策进行梳理，包括全国和地方两个维度，试图从中找出一些线索。 ➢ 宏观政策脉络清晰，层层推进打好基础 从脉络来看，沿着空域改革→通用航空建设→安全规范的思路铺垫，然后提升定位、出台顶层设计。2010年《关于深化我国低空空域管理改革的意见》推动空域改革。2016年《关于促进通用航空业发展的指导意见》聚焦通用机场建设。2021年2月 “低空经济”概念首次写入国家规划。2024年政策加速推出，《民用无人驾驶航空器运行安全管理规则》规范产业发展；3月，政府工作报告将低空经济定位提升为战略新兴产业、经济新引擎，同月顶层设计政策《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》出台。 ➢ 顶层设计面面俱到，助力低空经济腾飞 顶层设计出台，明确低空经济发展蓝图。工信部、科技部、财政部、民航局等四部委联合发布《发布通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030）》，明确了未来产业发展的具体目标，到2027年形成各维度生态体系、2030年形成万亿级市场规模。同时，文件还部署了增强产业技术创新能力、提升产业链供应链竞争力、深化重点领域示范应用、推动基础支撑体系建设、构建高效融合产业生态五方面任务，顶层设计方案进一步细化、具体化。 ➢ 部分地区布局领先，已然具备先发优势 部分地区政府工作报告多次提及低空经济，与顶层设计方案中的重点领域相匹配，或值得重点关注。我们梳理了全国各省市自治区近四年的地方两会政府工作报告，统计报告对低空经济相关表述的变化情况。总体来看，四年政府工作报告中均提及低空经济的只有上海（长三角）、安徽（长三角）、四川（成渝）和江西，基本与顶层设计方案中提及的重点示范地区相匹配。 ➢ 地方政府因地制宜，把握发展新机遇 部分地区出台的政策文件明显更多，且不同地区侧重点不一样。具体来看：广东整体政策数量相对最多（尤其深圳），以补贴政策为主，吸引低空产业落地；福建早在2021年就出台了低空旅游产业发展规划纲要，并设定到2035年的具体目标。长三角地区除浙江外均出台有关政策，其中江苏侧重通航整机和无人机，安徽则出台了更具体的远期量化目标。江西和湖南出台文件也较多，湖南在前期着重通用机场建设，后续侧重规范及安全管理。 ➢ 支持政策真金白银，激励发展低空经济 部分地区真金白银激励低空经济产业发展，其中广东地区补贴力度大而全。目前仅广东、安徽以及湖南有针对低空经济较为具体的补贴政策，且各地区的补贴主要集中在引进和培育低空经济产业项目、支持低空经济基础设施建设、支持开拓低空经济应用场景、支持企业的创新研发、以及营造低空经济产业生态，促进产业集聚等方面。整体来看，广东地区的补贴政策相对覆盖面更广更具体，补贴力度更大；安徽、湖南则只有针对通用机场建设、重点实验室建设等方面的补贴较为具体。 风险提示：1）政策梳理存在遗漏；2）政策效果不及预期。 证券研究报告 2024年04月03日 相对市场表现 作者 分析师：包承超 执业证书编号：S0590523100005 邮箱：baochch@glsc.com.cn 分析师：张晓春 执业证书编号：S0590513090003 邮箱：zhangxc@glsc.com.cn 分析师：吴安东 执业证书编号：S0590523100006 邮箱：wuand@glsc.com.cn 分析师：万清昱 执业证书编号：S0590523100004 邮箱：wanqy@glsc.com.cn 联系人：肖辉煌 邮箱：xiaohh@glsc.com.cn 相关报告 1、《北证IPO 24年重视直联制机会：——北证策略专题一》2024.04.02 2、《【国联研究】2024年4月金股组合》2024.03.31 -30%-17%-3%10%2023/42023/82023/122024/3上证指数沪深300 请务必阅读报告末页的重要声明 2 投资策略│策略专题 正文目录 1. 国联低空经济系列研究—政策概述篇 .................................. 3 1.1 顶层设计助推低空经济发展 .................................... 3 1.2 地方因地制宜推出发展方案 .................................... 6 2. 前沿跟踪：近期海内外新兴产业重要政策及事件一览 ................... 12 2.1 近期国内新兴产业重要政策及事件 ............................. 12 2.2 近期海外新兴产业重要政策及事件 ............................. 12 3. 风险提示 ........................................................ 14 图表目录 图表1： 关于低空经济相关的历史重要政策 ............................... 3 图表2： 各部门关于低空经济重要文件或会议 ............................. 4 图表3： 《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》内容梳理 ....... 6 图表4： 近四年各地方两会政府工作报告中，对低空经济相关的表述整理，部分地区提及两年及以上 ..................................................... 7 图表5： 各省市低空经济相关政策梳理——长三角地区除浙江外，其余省市政策均出台较多 ............................................................. 8 图表6： 各省市低空经济相关政策梳理（续）——广东整体政策数量较多，尤其是深圳 ................................................................. 8 图表7： 各省市低空经济相关政策梳理（续）——湖南和江西出台政策相对较多 8 图表8： 安徽省低空经济发展主要预期目标一览表 ......................... 9 图表9： 部分城市低空经济发展预期量化目标 ............................ 10 图表10： 福建省低空旅游产业发展目标 ................................. 10 图表11： 各省市低空经济补贴政策梳理——广东省的补贴力度大而全 ........ 11 图表12： 近期国内新兴产业重要政策及事件 ............................. 12 图表13： 近期海外新兴产业重要政策及事件 ............................. 13 请务必阅读报告末页的重要声明 3 投资策略│策略专题 1. 国联低空经济系列研究—政策概述篇 我们在此前两篇专题报告中分别探讨了低空经济的定义和各地基础设施的发展节奏。近期低空经济政策密集出台，本文重点对低空经济相关政策进行梳理，包括全国和地方两个维度，试图从中找出一些线索。 1.1 顶层设计助推低空经济发展 1.1.1 宏观政策层层铺垫打基础 在前期各维度政策铺垫后，目前已有顶层设计方案出台。2010年11月，国务院、中央军委出台《关于深化我国低空空域管理改革的意见》，首次明确了深化低空空域改革的总体目标、阶段步骤和主要任务。2016年5月，国务院出台《关于促进通用航空业发展的指导意见》，制定了到2020年通用机场建设的具体目标，提出要培育一批具有市场竞争力的通用航空企业。2021年2月，“低空经济”概念首次写入国家规划，标志着低空经济成为“十四五”时期需要认真谋划的新兴经济形态。2024年1月，《民用无人驾驶航空器运行安全管理规则》出台，我国无人机产业将进入“有法可依"的规范化发展新阶段。3月，两会政府工作报告将低空经济定位提升为战略新兴产业以及经济新引擎，同月顶层设计政策《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》出台，明确了低空经济发展的总体要求。从脉络来看，沿着空域改革→通用航空建设→安全规范的思路铺垫，然后提升定位、出台顶层设计。 图表1：关于低空经济相关的历史重要政策 资料来源：中国政府网，工信部，民航局，交通运输部，国联证券研究所 2010.112016.52023.122024.32024.12024.3•2010年11月14日•对深化我国低空空域管理改革作出明确部署。意见中首次明确了深化低空空域管理改革的总体目标、阶段步骤和主要任务。•——《关于深化我国低空空域管理改革的意见》•2016年5月•制定通用机场建设目标，提出要培育一批具有市场竞争力的通用航空企业。•——《关于促进通用航空业发展的指导意见》•2021年2月24日•低空经济”概念首次写入国家规划，标志着低空经济成为“十四五”时期需要认真谋划的新兴经济形态。•——《国家综合立体交通网规划纲要》•2024年1月•规范民用无人驾驶航空器的运行安全管理工作，我国无人机产业将进入“有法可依"的规范化发展新阶段。•——《民用无人驾驶航空器运行安全管理规则》•2024年3月5日•“新质生产力”提至“政府工作任务”首条，低空经济赫然在列，将低空经济定位提升为战略新兴产业以及经济新引擎。•——2024年两会《政府工作报告》•2024年3月27日•顶层设计出台，明确低空经济发展的总体要求、主要目标、重点任务以及组织保障。•——《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》2021.22023.12•2023年12月12日•提出打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业。•——中央经济工作会议 请务必阅读报告末页的重要声明 4 投资策略│策略专题 图表2：各部门关于低空经济重要文件或会议 资料来源：中国政府网，工信部，民航局，交通运输部，国联证券研究所 1.1.2 顶层设计面面俱到促发展 顶层设计方案的出台具有重大意义，低空产业发展有望加速。工信部、科技部、财政部、民航局等四部委联合发布《发布通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030）》，明确了未来产业发展的具体目标，到2027年形成各维度生态体系、2030年形成万亿级市场规模。同时，文件还部署了增强产业技术创新能力、提升产业链供应链竞争力、深化重点领域示范应用、推动基础支撑体系建设、构建高效融合产业生态五方面任务，具体任务来看： （1）增强产业技术创新能力。①核心关键技术主要围绕飞行、动力、安全三个方面，其中飞行包括定位、感知、自主、智能集群（芯片、传感器等）；动力以电动化为主，包括储能、能量控制、降噪等方面；安全涉及电池、坠落、数据等技术。②产品谱系按应用场景主要分为三类，救援类主要是大中型固定翼飞机、高原型直升机、无人机，物流类主要是无人机，消费类则是eVTOL。③产业协同创新平台包括：通用航空产业创新联盟（2022年11月成立）、通用航空科技创新服务平台（加强建设）、未来空中交通装备创新研究中心（支持建立）。 发展阶段时间部门文件/会议内容要点2024-03-29民航局低空经济发展专题新闻发布会民航局在航空器适航审定、低空飞行服务保障、基础设施建设标准、市场准入安全监管等方面加强研究和谋划。继续配合做好国家低空改革相关工作。民航局将加强规划、资源和业务统筹。一是以城市场景为重点开展城市空中交通试点示范。二是结合传统空管保障体系和通航飞行服务保障体系，加强无人驾驶航空器空中航行服务体系构建，不断提升我国低空航行服务能力。-2024-03-2