ESG月度报告（2024年4月）：区域ESG政策落地上海、北京、苏州三地，ESG影响力下沉到城市

2024年4月2日 核心观点： 分析师 研究助理：肖志敏：13581725586：xiaozhimin_yj@chinastock.com.cn 国 内ESG热 点 事 件 速 递：国 家 政 策 方 面，本 月 主 要 在ESG、双 碳 和 生 态 领 域推 出 了 一 系 列 重 要 举 措 ， 从 住 房 、 绿 色 能 源 、 气 候 、 碳 交 易 各 方 面 积 极 稳 妥推 进 碳 达 峰 碳 中 和，以 及 加 强 生 态 环 境 分 区 管 控 等；金 融 市 场 方 面，台 积 电、贵 阳 银 行 等 机 构 宣 布 发 行 绿 色 债 券，北 交 所 首 只ESG股 权 投 资 主 题 基 金 成 立，全 国 首 笔CCER开 发 挂 钩 贷 款 在 成 都 落 地 发 放 等 ；产 业 动 态 方 面， 国 家 能 源局 印 发 《2024年 能 源 工 作 指 导 意 见 》 ， 七 部 门 发 布 我 国 首 个 《 关 于 加 快 推 动制 造 业 绿 色 化 发 展 指 导 意 见 》 ， 以 及 《 中 国 奶 业 低 碳 白 皮 书 》 的 发 布 等 。 马宗明：18600816533：mazongming_yj@chinastock.com.cn 相关研究 国 内ESG产 品/市 场 追 踪：截 止 本 月 月 末，国 内ESG债 券 类 产 品 存 量 有3914只，规 模 近6万 亿 元，以 绿 色 债 券 为 主；泛ESG主 题 基 金 存 量 为308只，ESG主 题 基 金 为213只 ， 其 中 纯ESG主 题 基 金 和ESG策 略 基 金 分 别 有96和117只 ； 银 行 理 财 产 品 方 面 ， 纯ESG主 题 、 环 境 保 护 主 题 、 社 会 责 任 主 题 产 品 存量 依 次 有293、80和89只；ESG指 数 类 产 品 存 续403只，其 中 股 票 类 指 数277只，债 券 类 指 数122只。ESG产 品 本 月 新 发 情 况：ESG债 券 增 发102只，新 增规 模 为1050.86亿 元，ESG债 券 整 体 新 增 情 况 相 比 上 月 提 升 幅 度 较 大，尤 其 是绿 色 债 券 新 发 规 模 环 比 上 升440.21%；ESG银 行 理 财 产 品 新 增 数 量 较 上 月 有 所增 加 ， 其 中 纯ESG主 题 银 行 理 财 产 品 新 增 较 为 突 出 。 全 国 碳 市 场：截 至 本 月 末，全 国 碳 市 场 碳 排 放 配 额（CEA）累 计 成 交 量4.5亿吨，累 计 成 交 额255.9亿 元。本 月CEA成 交 量319万 吨，相 比 上 月 上 升32.7%，与 去 年 同 期（130.76万 吨）相 比 有 所 增 加。本 月CEA成 交 均 价 为85.43元/吨，相 较 上 月 （75.42元/吨 ） 有 所 上 升 。 海 外 政 策：（1）3月14日，加 拿 大 可 持 续 发 展 标 准 委 员 会(CSSB)为 公 司 报 告可 持 续 发 展 和 气 候 相 关 信 息 发 布 了 新 的 拟 议 标 准 ， 要 求 根 据 可 持 续 发 展 披 露最 新 标 准ISSB进 行 披 露；（2）3月6日，美 国 证 券 交 易 委 员 会 宣 布 批 准 美 国上 市 公 司 气 候 相 关 信 息 披 露 规 则。但 新 规 实 施 遇 阻，据 路 透 社16日 报 道，美国 第 五 巡 回 上 诉 法 院 批 准 了 一 家 能 源 和 采 砂 公 司 暂 缓 实 施 气 候 信 息 披 露 制 度的 要 求 。 目 前 ， 已 有 包 括 西 弗 吉 尼 亚 州 、 得 克 萨 斯 州 和 俄 亥 俄 州 在 内 的 超25个 州 的 商 业 团 体 ， 及 美 国 商 会 就SEC新 规 向 法 庭 提 起 诉 讼 ；（3）3月15日，欧 盟 理 事 会 批 准 了 《 企 业 可 持 续 发 展 尽 职 调 查 指 令 》 。 欧 洲 议 会 已 定 于4月24日 对CSDDD进 行 全 会 表 决 ， 如 果 正 式 通 过 ， 最 早 将 于2026年 下 半 年 开 始实 施。 风 险 提 示 ：本 报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统 计 规 律 ， 历 史 数 据 不 能 外 推 ，仅 以 历 史 数 据 测 算 提 供 判 断 依 据 ， 不 代 表 投 资 建 议 ；ESG政 策 实 施 不 及 预 期的 风 险 。 目录 （一）特点内容...............................................................................................................................................................................3（二）共通内容...............................................................................................................................................................................3 （一）国家政策................................................................................................................................................................................4（二）金融市场................................................................................................................................................................................5（三）产业动态................................................................................................................................................................................6 三、国内ESG产品/市场追踪...........................................................................................................................................................7 （一）ESG产品发展状况...............................................................................................................................................................7（二）碳市场行情..........................................................................................................................................................................10 五、风险提示....................................................................................................................................................................................13 一、区域ESG政策落地上海、北京、苏州三地 3月 份 ， 上 海 、 北 京 和 苏 州 三 个 城 市 陆 续 出 台 了 旨 在 推 动 本 市ESG发 展 的 政 策 ， 这 无 疑 成 为 了 区域ESG发 展 的 重 要 风 向 标。3月1日，上 海 市 率 先 发 表《加 快 提 升 本 市 涉 外 企 业 环 境、社 会 和 治 理（ESG）能 力 三 年 行 动 方 案（2024~2026年）》文 件，此 文 件 是 全 国 首 个ESG区 域 行 动 方 案。3月15日，北 京市 发 展 和 改 革 委 员 紧 接 着 发 布 了 《 北 京 市 促 进 环 境 社 会 治 理 （ESG） 体 系 高 质 量 发 展 实 施 方 案 （ 征 求意 见 稿）》公 开 征 求 意 见。3月19日，苏 州 发 布 了《苏 州 工 业 园 区ESG产 业 发 展 行 动 计 划》和《苏 州工 业 园 区 关 于 推 进ESG发 展 的 若 干 措 施 》 的 配 套 方 案 。 三 个 城 市 的 文 件 各 有 偏 重 ， 也 有 共 通 的 要 求。 （一）特点内容 3月1日 ， 上 海 市 发 布 了 《 加 快 提 升 本 市 涉 外 企 业 环 境 、 社 会 和 治 理 （ESG） 能 力 三 年 行 动 方 案（2024-2026年 ） 》 ， 此 文 件 由 上 海 商 务 委 员 会 发 布 ， 主 要 目 的 在 于 全 面 推 动 提 升 上 海 涉 外 企 业 针对ESG能 力 和 水 平，打 造 符 合 国 际 通 行 标 准 兼 具 中 国 特 色 的 企 业ESG标 准 体 系。以 坚 持 政 策 引 导，市 场为 主；对 标 国 际，立 足 自 身；聚 焦 重 点，系 统 推 进 为 原 则。此 方 案 旨 在 建 立 一 个 全 面 的ESG生 态 系 统，预 计 到2026年 ， 将 涵 盖 从 市 政 府 到 专 业 服 务 机 构 等 从 大 到 小 的 不 同 层 级 ， 实 现 自 上 而 下 的 协 同 合 作。 3月15日 ， 北 京 市 发 布 《 北 京 市 促 进 环 境 社 会 治 理 （ESG） 体 系 高 质 量 发 展 实 施 方 案 （ 征 求 意 见稿）》，此 文 件 由 北 京 市 发 展 和 改 革 委 员 起 草 发 布，公 开 征 集 意 见 时 间 为2024年3月15日 至4月13日。主 要 目 的 在 于 充 分 发 挥ESG体 系 对 激 发 企 业 可 持 续 发 展 内 生 动 力、促 进 城 市 高 质 量 发 展 的 重 要 作用 。 此 方 案 设 置 目 标 为 ， 到2027年 ， 北 京ESG高 质 量 发 展 政 策 体 系 逐 步 完 善 ， 生 态 体 系 加 快 形 成 ，在 京 上 市 公 司ESG信 息 披 露 率 力 争 达 到70%左 右，ESG鉴 证 和 评 级 水 平 进 一 步 提 升，ESG实 践 进 一 步丰 富 和 深 化，ESG相 关 标 准 体 系 进 一 步 完 善，努 力 将 北 京 建 设 成 为ESG发 展 全 国 高 地 和 国 际 代 表 性 城市 。 3月19日，苏 州 工 业 园