兴证国际2023 年报

專 注 價 值智 創 未 來 公司資料2財務摘要3主席報告書5管理層討論與分析7董事及高級管理人員履歷16董事會報告19企業管治報告31獨立核數師報告43財務報表48財務概要156 公司資料 註冊辦事處 董事會 非執行董事 PO Box 1350Windward 3, Regatta Office ParkGrand Cayman KY1-1108Cayman Islands 熊博先生（主席）（於二零二四年三月四日獲委任）胡平生先生（主席）（於二零二四年三月四日辭任） 執行董事 香港主要營業地點 張春娟女士（行政總裁（於二零二四年一月十八日獲委任））蔡軍政先生（行政總裁）（於二零二四年一月十八日辭任）曾艷霞女士（於二零二三年五月十日退任） 香港上環德輔道中199號無限極廣場32樓全層 獨立非執行董事 香港股份過戶登記處 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 董事委員會 審核委員會 開曼群島股份過戶登記處 洪瑛女士（主席）熊博先生（於二零二四年三月四日獲委任）胡平生先生（於二零二四年三月四日辭任）田力先生 Tricor Services (Cayman Islands) LimitedThird Floor Century YardCricket Square, P.O. Box 902Grand Cayman KY1-1103Cayman Islands 薪酬委員會 田力先生（主席）熊博先生（於二零二四年三月四日獲委任）胡平生先生（於二零二四年三月四日辭任）秦朔先生 主要往來銀行 中國銀行（香港）有限公司興業銀行股份有限公司香港分行香港上海匯豐銀行有限公司渣打銀行(香港)有限公司招商永隆銀行有限公司上海浦東發展銀行股份有限公司香港分行中國光大銀行股份有限公司香港分行集友銀行有限公司中國民生銀行股份有限公司香港分行南洋商業銀行有限公司浙商銀行股份有限公司香港分行 提名委員會 熊博先生（主席）（於二零二四年三月四日獲委任）胡平生先生（主席）（於二零二四年三月四日辭任）田力先生秦朔先生 公司秘書 曾穎雯女士 授權代表 公司網站 張春娟女士曾穎雯女士 www.xyzq.com.hk 核數師 股份代號 畢馬威會計師事務所於<<會計及財務匯報局條例>>下的註冊公眾利益實體核數師 6058 業績 a.相關服務包括證券、期貨及期權以及保險經紀服務。b.每股基本盈利╱（虧損）為年內本公司擁有人應佔溢利╱（虧損）除以普通股加權平均數目。c.每股資產淨值為年末淨資產除以年末已發行股份數目。 財務摘要 附註： a.權益回報率是按年內溢利╱（虧損）除以本公司普通股持有人應佔加權平均權益計算。二零二三年度本公司普通股持有人應佔加權平均權益為3,059,464,442港元（二零二二年：3,159,882,702港元）。 b.資本負債比率為年末回購協議、銀行借款、債券及未償付票據總額除以年末總權益。 c.負債淨額佔權益比率為年末回購協議、銀行借款、債券及未償付票據總額減銀行結餘－一般賬戶及現金後除以年末總權益。 本人謹向各位股東報告，於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團實現營業收入543.35百萬港元（二零二二年：258.00百萬港元），同比增長110.60%。於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團實現除稅後累計淨利潤總額為54.56百萬港元（二零二二年：淨虧損297.40百萬港元），扭虧為盈。 二零二三年，全球經濟增長動力持續回落，受地緣政治衝突、高通脹、貨幣政策緊縮等因素影響，全球經濟下行壓力加大，全球股市區域分化明顯；二零二三年，香港經濟在疫情過後展現復甦態勢，經濟活動有所恢復，香港GDP同比增加3.2%，但股票市場承受較大壓力，全年恒生指數下跌13.8%，平均每日成交額同比縮減15.9%，經首次公開招股籌集的資金縮減55.8%，在全球證券交易市場中位列第六；二零二三年，面對複雜嚴峻的國際環境，中國經濟堅持穩中求進，中國內地GDP同比增長5.2%，在世界主要經濟體中名列前茅，國民經濟回升向好，高質量發展扎實推進，主要預期目標圓滿實現。 業務回顧 二零二三年，面對市場巨大挑戰，本集團全力以赴，扎實推進興業證券新發展理念，做專子公司，聚焦主責主業方向，堅持穩中求進，圍繞「專業化」與「協同化」兩大主題，深入打造國際化專業平台。繼續堅持中性偏穩健的風險偏好，強化制度建設，夯實合規風控體系，加強金融科技賦能，有效提升運營服務能力，全面優化人才結構。對主要業務條線進行賦能改革，取得了喜人成績。 二零二三年，本集團繼續深耕香港市場，發掘專業優勢，推動業務發展。財富管理業務完成機制體制改革與機構整合，金融產品代銷業務實現突破；搭建大銷交平台，機構銷售業務完成內部銷售資源整合，全面提升機構客戶銷售服務能力；大投行業務鞏固和提升債券承銷業務優勢，多維度改革，賦能提升股權投行業務專業能力；自營投資業務擇機加大規模，全年收益率跑贏市場對標指數收益率；海外研究仍然保持行業領先地位，在新財富、水晶球獎等主流評選中連續獲得最佳研究第一名，並持續加強對業務賦能；成立資金中心，提高流動性儲備管理能力，創設在港中資券商首個私募ECP票據創新項目。 二零二三年，本集團亦對環境、社會和企業管治給予高度關注，積極響應國家「雙碳」行動號召，主動投身綠色金融領域的探索和發展，不斷提升公司ESG管理能力。本集團首次參加全球環境信息研究中心(CDP)2023年氣候變化評級，獲得管理級別「B-」評級結果。與香港品質保證局簽署戰略合作備忘錄，全面加強綠色金融業務合作，打造綠色金融品牌，踐行綠色金融興使命。在報告期內，本集團助力16家企業發行綠色債券，積極參與綠色債券投資，包括中國工商銀行，中國建設銀行，以及日韓、歐美綠色債券等。同時，積極參與香港公益慈善機構組織的多項活動，履行企業社會責任，推動香港社會共融發展。 主席報告書 展望未來 展望二零二四年，全球經濟復甦或會依舊疲軟，主要經濟體增長態勢和貨幣政策走勢或將進一步分化。但隨著香港特區政府優才計劃、資本投資者入境計劃、跨境理財通等新政策的實施，香港資本市場或將擁有全新的發展機遇。 二零二四年，本集團將堅持創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，繼續貫徹落實興業證券「雙輪聯動」及「大協同」戰略，深入打造國際化專業平台，形成內外發展的良性雙循環新發展格局。在守住合規底線，嚴格風險管控的前提下，實現收入利潤總額以及內部結構的持續提升和優化，切實發揮海外業務國際化專業平台的作用，形成可持續增長的穩定盈利能力，為股東帶來可持續增長的穩定回報。 致謝 本人謹代表董事會，向全體員工在過去一年的努力耕耘表示衷心感謝。本人亦藉此機會感謝本公司全體股東、業務夥伴及客戶長久以來的鼎力支持。 熊博董事會主席 二零二四年三月二十五日 管理層討論與分析 業績及概覽 本集團於截至二零二三年十二月三十一日止年度實現營業收入543.35百萬港元（二零二二年：258.00百萬港元），同比增長110.60%。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團除稅後淨利潤為54.56百萬港元（二零二二年：淨虧損為297.40百萬港元）。上述扭虧為盈主要歸因於本集團財富管理、交易及投資收入等核心業務之收益增長，同時，日益提升的內部管理能力和審慎的風險管理措施，不斷優化本集團的資產質量，有效地降低了本集團成本。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的經紀服務、企業融資服務、資產管理服務、保證金融資服務、金融產品及投資業務的營業收入同比分別下降29.63%、下降10.68%、下降23.76%、增長0.56%及增長7,265.53%。 主營業務分析 一、政策回顧 二零二三年，受內外部風險因素影響，中國金融市場波動有所加大。但在政策的大力支持下，金融市場整體穩健運行，金融改革及高水平對外開放穩步推進，中國金融監管體系邁入「一委、一行、一局、一會」的新格局，切實提高金融監管的有效性，加快建設中國特色現代金融體系，有效防範金融風險。 二零二三年，香港交易所進一步推動升級優化互聯互通機制。包括：全年新增最多10個交易日、在滬深股通新增1,000多隻標的股票，以及將外國公司納入港股通。此外，香港交易所亦推出互換通和港幣-人民幣雙櫃檯模式，鞏固了香港作為領先離岸人民幣中心的地位，進一步提升香港作為全球離岸人民幣業務樞紐的角色。 二、香港資本市場回顧 二零二三年是極具挑戰的一年，香港金融市場受美聯儲加息及地緣政治不確定性持續影響，一二級資本市場大幅下滑。二零二三年，香港一級市場股權集資總額1,507億港元，同比大幅下降40.70%。其中，首次公開招股集資總額僅463億港元，同比下降55.75%。二級市場港股日均交易額1,050億港元，同比下降15.93%。港股市場承壓，恒生指數跌至近十年來的低位，截至12月底收於17,047點，較年初下降13.8%。由於首次公開招股大幅下滑及港股市場交易量萎縮，二零二三年再次引發香港券商倒閉潮。根據港交所數據顯示，二零二二年，香港49家券商關門創下歷史記錄後，本年情況未見好轉，共有32家券商結束營業。 管理層討論與分析 三、經營回顧 1.持續夯實內控體系，促進業務高質量發展 儘管市場跌宕起伏，但本集團始終重視合規風控體系建設，以興業證券「十四五」規劃與建設一流證券金融集團戰略目標為指導，以助力興業證券國際化進程為己任，嚴格落實垂直穿透風險管理要求，堅決執行中性偏穩健的風險偏好策略，以監管要求為準繩，進一步完善全面風險管理體系，切實做好風險管理機制建設和各業務條線風險管控，推動業務高質量發展。 同時，本集團加強資金運籌管理，完善資產負債配置，不斷強化流動性風險管控。二零二三年，公司整體流動性狀況表現良好，各持牌子公司速動資金指標持續符合監管要求，優質流動資產充足。 2.首次獲納入MSCI香港微型股指數，收穫興證品牌市場聲量 本集團股票於2023年5月末開始被納入國際權威指數機構明晟公司MSCI香港微型股指數，獲得了更高的市場關注度，充分彰顯了資本市場對本集團增長潛力的認可及未來發展前景的信心。截至2023年底，公司股價較年初增漲114%，總市值從3.8億港元提升至8.12億港元。 二零二三年，本集團獲得包括彭博商業週刊金融機構評選、中國證券金紫荊獎、中國證券業君鼎獎、海外基金英華獎、金中環等14項公司級別獎項，3項個人獎項，受到市場青睞與肯定，收穫興證品牌的市場聲量。 3.首次參加全球環境信息研究中心(CDP)2023年氣候變化評級，獲得管理級別「B-」評級結果 在業界與監管持續推進ESG管理的背景下，本集團亦將ESG發展與管理納入公司經營管理、公司文化及日常工作中。 根據CDP評級報告，興證國際在戰略方針、財務規劃與情景分析、減排行動及低碳產品、風險管理措施及價值鏈參與等領域均位列行業前列，其中減排行動及低碳產品方面評級結果超過行業平均水平。本次評級結果是對公司在氣候變化應對、環境管理方面努力的肯定與鼓勵。 四、業務回顧 公司業績回顧 本集團的營業收入來自於(i)經紀；(ii)企業融資；(iii)資產管理；(iv)保證金融資；及(v)金融產品及投資。 經紀 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團經紀服務的佣金及手續費收入錄得111.04百萬港元（二零二二年：157.80百萬港元），同比下降29.63%。面對監管趨嚴及港股市場萎靡的環境，經紀業務受到一定影響，但本集團及時調整業務策略，升級轉型財富管理業務，挖掘存量客戶潛力，借助兩地全面通關有利條件，推動保險、產品等多元化私人財富管理業務發展，實現一定突破。截止2023年底，公司已上線豐富的金融產品，實現保險經紀業務收入7.03百萬港元，同比增長超過10倍。本年度榮膺彭博商業週刊二零二三年財富管理「傑出大獎」。 企業融資 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團企業融資業務收入錄得40.83百萬港元（二零二二年：4