METROPOLIS CAP2023年报

GEMGEM GEMGEMGEMGEM GEMGEMMetropolis Capital Holdings Limited 目錄 公司資料2主席報告3管理層討論及分析5董事履歷詳情25董事會報告29企業管治報告40環境、社會及管治報告54獨立核數師報告82綜合損益及其他全面收益表87綜合財務狀況表88綜合權益變動表90綜合現金流量表91綜合財務報表附註93五年財務摘要170 公司資料 香港主要營業地點 董事會 執行董事 香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓 周大為先生周卉女士 非執行董事周安女士 香港法律顧問 趙不渝馬國強律師事務所香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓 獨立非執行董事 劉仲緯先生莫羅江先生林培聰先生 核數師 審核委員會 中審眾環（香港）會計師事務所有限公司執業會計師香港灣仔港灣道18號中環廣場42樓 劉仲緯先生（主席）莫羅江先生林培聰先生 薪酬委員會 開曼群島股份過戶登記處 莫羅江先生（主席）劉仲緯先生林培聰先生 Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1–1108Cayman Islands 提名委員會 林培聰先生（主席）莫羅江先生劉仲緯先生 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 授權代表 周大為先生周卉女士 主要往來銀行 合規主任 中國農業銀行股份有限公司招商銀行股份有限公司 股份代號 8621 註冊辦事處 公司網址 PO Box 1350Clifton House75 Fort StreetGrand Cayman KY1–1108Cayman Islands http://www.metropolis-leasing.com/ 總辦事處及中國主要營業地點 中國上海黃浦區淮海中路887號7003A室 主席報告 各位股東： 本人謹代表Metropolis Capital Holdings Limited（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然提呈本集團截至2023年12月31日止年度（「報告期間」）之年報。 本公司股份（「股份」）於2018年12月12日（「上市日期」）於香港聯合交易所有限公司GEM成功上市。本集團總部位於上海，十年來一直向全國客戶提供定制化的融資租賃、融資租賃諮詢及保理服務。 業績回顧 於2023年，中華人民共和國（「中國」）政府承受外部壓力，並克服內部困難，國家經濟復甦並於高品質發展作出紥實推進。於2023年，中國生產總值達到人民幣126.06萬億元，較去年上升5.2%。 本公司面對很多挑戰及困難。於2023年，本集團按業務策略減少其融資租賃服務，並提供更多融資租賃諮詢服務。來自融資租賃諮詢服務的淨收入低於租賃服務。同時，由於國內市場競爭激烈，本集團聘請新員工作未來業務發展用途。因此，員工成本及其他經營開支亦在一定程度上有所增加。總括而言，本公司的整體利潤率已減少。 雖然外部環境給本集團帶來不利挑戰，我們仍努力通過業務創新及探索，為本公司股東（「股東」）提升本集團價值。我們在若干市場的融資租賃諮詢業務已取得矚目可見的成功，在可預見的未來，我們亦將繼續開展相關業務。管理層注意到，企業管治及合規對本集團持續發展至關重要。我們已進行廣泛的內部監控檢討，以查找業務經營系統中任何可能的低效之處。我們將繼續改善及優化企業管治目標，至少每年進行一次內部檢討。 本集團於報告期間的收益約為人民幣48.8百萬元，較截至2022年12月31日止年度（「同期」）約人民幣48.0百萬元增加約1.6%。於報告期間，本集團的融資租賃諮詢服務取得良好進展，因此融資租賃諮詢服務收益約為人民幣28.6百萬元，佔報告期間總收益約58.7%。售後回租安排產生的利息收入及保理協議產生的利息收入分別約為人民幣12.0百萬元及人民幣7.7百萬元，佔報告期間總收益約24.7%及15.7%。 隨著中國經濟的復甦，客戶的還款情況逐漸好轉，本集團的資產管理工作亦逐步恢復正常。同時，本公司亦積極檢討信貸風險控制系統，並採取補救措施，例如及時起訴對逾期時間較長的客戶並收回及處置車輛。於2023年12月31日，多名客戶已償還或清償租賃應收款項，而最終償還金額高於預期可收回金額。惟保理應收款項（特別是逾期及未支付的保理應收款項）金額已大幅增加。管理層將密切關注其資產表現，並在適當時候採取措施。 展望 自2023年下半年起至2024年初，中國當局頒布刺激國內消費的措施，包括但不限於支持擴大房地產及汽車銷售，突顯在內外部經濟下行壓力下，中國正加大力度確保經濟穩步復甦，實現年度經濟發展目標。同時，中央銀行已降低銀行貸款基準利率。所有此等外部環境變化均要求本集團突破創新及提升創造力，管理層必須加強本集團的競爭力，以應對外部變化及競爭。 本集團將繼續專注於透過融資租賃滿足中小企業及個人的融資需求。融資租賃諮詢服務業務亦取得的良好進展，讓管理層相信此乃本集團值得進一步推進的業務策略之一。於報告期間，本集團通過與數家知名金融機構組成策略性夥伴，在融資方面取得良好進展。本集團將不僅保持與現有融資夥伴的合作關係，亦將持續接洽更多與我們互補的合作機構，為我們的核心客戶，即中小企業和個人提供一站式融資解決方案。同時，本公司將拓展更多的中介業務，以減少員工成本及其他經營開支。 管理層一直積極考慮其他商機，為其股東帶來更好回報。管理層正考慮多元化發展本集團的現有業務及拓寬其收入來源。本集團已成立在中國從事貿易的新業務實體，日後可使用其資源投資於其他行業，從而為本集團帶來額外收入來源，並為其股東創造價值。 董事會謹此就本集團全體僱員於年內的付出及所作貢獻和我們的業務夥伴及客戶的鼎力支持致以感激之情。 主席、行政總裁兼執行董事周大為中國上海，2024年3月20日 管理層討論及分析 業務回顧 融資租賃業務 我們主要為客戶提供定制化的汽車融資租賃。本集團將汽車融資租賃細分為典型融資租賃和售後回租安排。 典型融資租賃通常涉及出租我們在租賃交易前向汽車經銷商購置的車輛。售後回租安排通常涉及出租我們的客戶在租賃交易前向汽車經銷商購置的新車或二手車。於報告期間，我們的大部分汽車融資租賃交易均為售後回租安排類型。 典型融資租賃 下圖說明在典型的融資租賃交易中本集團（作為出租人）、我們的客戶（作為承租人）與汽車經銷商之間的關係： 附註： (1)「預租費」包括誠意金及盡職調查費（如適用）。誠意金可在後續階段用於抵銷部分「一次性付款」。(2)「一次性付款」包括保險費、保證金、管理費、GPS安裝費、盡職調查費及首期付款（如適用）。 在典型融資租賃中，我們通常向客戶提供車輛總價值（包括車輛購買價和車輛保險（如適用））約30.0%至100%的融資。 售後回租安排 下圖說明在典型售後回租安排交易中本集團（作為出租人）、我們的客戶（作為承租人）與汽車經銷商之間的關係： 附註： (1)「預租費」包括誠意金及盡職調查費（如適用）。誠意金可在後續階段用於抵銷部分「一次性付款」。 (2)「一次性付款」包括保險費、保證金、管理費、GPS安裝費、盡職調查費及首期付款（如適用）。在該步驟，我們的客戶亦將與本集團訂立協議，以將租賃車輛的所有權利轉讓予我們。(3)在該步驟，我們將與我們的客戶及汽車經銷商訂立協議，據此（其中包括）汽車經銷商及我們的客戶確認我們擁有租賃車輛的所有權利。此外，作為我們風險管理程序的一部分，我們將安排在中國相關機關辦理租賃車輛質押予本集團登記。 根據售後回租安排車輛一般為(i)商用車輛，如卡車、班車、客車、牽引車、混凝土運輸車及自卸車；及(ii)需要道路運輸經營許可證的客運車輛。在售後回租安排中，我們通常向客戶提供車輛總價值（包括車輛購買價和車輛保險（如適用））約23.0%至100%的融資。 管理層討論及分析 保理業務 保理為一種融資安排，當中企業主將其應收賬款質押予本集團作為獲得融資的擔保。 於典型保理交易中，我們（作為保理公司）向我們的客戶（作為賣方）提供融資及應收賬款管理服務，以換取(i)利息收入；及(ii)轉讓具有追索權的客戶應收款項。於轉讓客戶應收款項後，我們有權從買方（即應收賬款債務人）處收取應收賬款的未償還金額。有關應收賬款通常於2至36個月內支付。 我們的利息收入的結算安排通常由客戶與本集團按個別情況磋商。我們將(i)按月或按季度分期；或(ii)於融資期結束時收取利息收入。 倘應收賬款債務人結清應收賬款，該款項首先用於結清客戶與我們之間的保理交易項下的融資及向客戶提供的服務，隨後將剩餘款項支付予我們的客戶。 我們保理業務的業務模式主要基於中國的中小企業（「中小企業」）一般未獲銀行業提供充足服務，原因是中國的商業銀行一般不樂意向未能提供充足信貸支持（如第三方擔保）或足夠有形資產抵押品的中小企業放款。 下圖闡明本集團（作為保理公司）、我們的客戶（作為賣方）與應收賬款債務人（作為買方）之間的關係： 融資租賃業務及保理業務的主要條款 融資租賃業務 我們訂有車輛融資租賃安排的標準模板。我們的典型融資租賃及售後回租安排的主要條款概述如下： 除保證金外，視乎客戶的風險水平，本集團亦可能要求承租人及第三方提供額外的抵押品或擔保，使本集團將能夠更好地防範信貸風險。該等額外的抵押品或擔保包括(i)承租人的法定代表人、股權持有人或其家庭成員（如適用）提供的連帶擔保；及(ii)承租人擁有的不動產或者車輛的質押 管理層討論及分析 倘承租人未能支付任何一期租金或未能履行融資租賃安排項下的任何責任，本集團有權要求及時支付全部或部分租賃應收款項，或立即單方面處置有關租賃車輛 附註：我們基於現行市場利率、我們透過評估所涉信貸風險和租賃資產的流動性、我們的融資成本及融資租賃不同租賃資產的內部回報率收取融資租賃的利息。影響融資租賃定價的風險溢價的因素包括客戶的行業及聲譽、現有債務狀況、經營現金流量和租賃資產將產生的預計現金流量（如適用）。 保理業務 保理協議由本集團（作為保理公司）與客戶（作為賣方）訂立，保理協議中規定保理本金額。於客戶向本集團轉讓具有追索權的應收賬款後，我們將相應向客戶墊付保理融資，我們有權向應收賬款債務人收取應收賬款的未償還金額。 我們的保理協議的主要條款概述如下： 保理應收款項以攤銷成本計量，期限通常介乎2至36個月（2022年：2至36個月） 於2023年12月31日，保理應收款項的實際年利率介乎約12.00%至18.81%（2022年：11.39%至15.00%）。有關詳情，請參閱本年報綜合財務報表附註20 (i)追索權，指在若干情況（如應收賬款債務人（買方）拖欠支付應收賬款，及應收賬款債務人（買方）與客戶發生糾紛）下，客戶須無條件償還其獲提供融資的未償還結餘，連同結欠我們的任何未付利息及相關費用；及(ii)通知義務，指於我們向客戶提供融資前或提供融資後，買方會獲通知客戶與我們之間訂立的保理安排 保理協議開始後，本集團將獲得具有追索權的應收賬款的權屬╱所有權 倘發生任何觸發事件（包括但不限於以下情況），本集團有權要求客戶立即無條件回購已轉讓予本集團的應收賬款的未償還金額，方法為償還相關保理協議的未償還保理本金及應計利息： (i)應收賬款債務人在客戶或本集團要求償還該應收賬款的到期日後90日內仍未償還該應收賬款；(ii)應收賬款到期前，債務人或客戶書面通知本集團其相關合約存在商業糾紛或本集團通過客戶或其他方式知悉該等糾紛；及╱或(iii)合約涉及商業欺詐。—根據保理協議，倘客戶未能於本集團規定的時間內回購應收賬款，則應就未償還的保理本金支付違約利息—倘客戶於收到應收賬款後未能按照保理協議及時向本集團支付應收賬款，本集團有權要求客戶支付違約金 營運工作流程 我們已經為汽車融資租賃業務