恩华药业发布2023年年报,实现营业收入50.42亿元,同比增长17.28%;实现归母净利润10.37亿元,同比增长15.12%。公司大单品放量有望带动业绩加速,研发投入力度加大。公司大品种接连获批,产品放量空间持续提升。研发加速推进,在研品种贡献长期发展动力。积极开展BD,加深管线积累、增加收益。预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.66亿元、15.61亿元,19.56亿元,增长分别为22.1%、23.2%、25.3%,维持“买入”评级。