商络电子：2023年年度报告

2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人沙宏志、主管会计工作负责人蔡立君及会计机构负责人(会计主管人员)蔡立君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2023年12月31日总股本630,408,548股剔除回购专用证券账户中已回购股份1,877,193股后的股本628,531,355股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.11元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................11第四节公司治理....................................................................................................................................................40第五节环境和社会责任......................................................................................................................................54第六节重要事项....................................................................................................................................................55第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................73第八节优先股相关情况......................................................................................................................................80第九节债券相关情况..........................................................................................................................................81第十节财务报告....................................................................................................................................................84 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名并盖章的2023年年度报告及摘要文本原件。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （五）其它相关资料。 以上备查文件的备置地点：商络电子董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》(财会[2022]31号，以下简称解释16号)，其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行。 对于因适用解释16号的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，本公司按照解释16号和《企业会计准则第18号-所得税》的规定进行追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是□否 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 系购买日之前原持有股权按照公允价值重新计量产生的损失。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处的行业及公司的行业地位 公司是国内领先的电子元器件分销商之一，主要面向汽车电子、工业控制、网络通信、消费电子等应用领域的电子产品制造商，为其提供电子元器件产品。公司代理的产品包括电容、电感、电阻及射频器件等被动电子元器件和IC、分立器件、功率器件、存储器件及连接器等主动及其他电子元器件，现已形成主动及其他电子元器件与被动电子元器件并重的业务体系。目前，公司拥有近百项知名原厂的授权，向4,000余家客户销售4万多种电子元器件产品。 根据《国际电子商情》对中国元器件分销商的统计排名，公司位列“2019年被动元器件代理商TOP5”第三名、“2020年中国电子元器件分销商排名TOP35”第十九名、“2021年中国电子元器件分销商排名TOP25”第十六名和“2022年中国电子元器件分销商排名TOP25”第十二名；在《国际电子商情》发布的《2022年度全球电子元器件分销商TOP50》中，公司位列世界第39位。公司在国内外市场的排名均在逐年稳步提升，在行业中具有较高的市场知名度和认可度。 （二）公司所处的行业情况 电子元器件供应链：需求低迷，去库存为全年主要基调 2023年国内外经济复苏缓慢，依然呈现弱势运行态势，贸易冲突仍在加剧，外资企业持续淡出，中国企业对接美国订单时被强制要求在海外设厂，经济疲软、高通胀和高利率延长了全球电子行业的调整周期。在电子元器件最广泛应用的消费电子领域，智能手机和PC的需求持续低迷，但自2023年第三季度起，全球手机的出货量已温和复苏。汽车与新能源领域实现可持续增长，但通信和工业领域未见明显复苏迹象。因此，电子行业在上半年处于下行周期，下半年随着消费电子领域获得国家政策的托底支持，其电子元器件需求将得到修复。2023年7月21日，国家发展改革委、住房城乡建设部等七部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，促进电子产品消费持续恢复，消费电子市场迎来政策层面利好。尽管当前终端消费电子复苏还比较缓慢，但边际消费倾向正日趋改善，消费电子行业的周期底部拐点正逐步来临，但筑底时间依然有待验证。 终端需求不及预期，供应链整体进入去库存周期 终端库存存在结构性差异，消费电子的库存积压情况在23年上半年开始改善，服务器市场库存相对健康，新能源行业需求存在波动、库存相对较高，工业、通信市场的库存则仍有反复。原厂方面，在芯片大厂减产提价的作用下，库存调整略有成效，2023年下半年库存开始下降，目前已进入触底反弹阶段。分销商方面，由于终端客户需求下降导致分销商的库存水平不断上升，直至2023年第一季度分销库存达到高点，此后经过终端需求的温和复苏和分销商自身的库存管控，库存水平有所下降但仍处于高位。 电子元器件分销赛道：兼并收购加速整合 电子元器件行业高波动性的供需环境反复考验着供应链的稳定性。分销商作为连接上游电子元器件生产商和下游电子产品制造商的纽带，在供应链中起着承上启下的重要作用，其通过预测备货、动态调整保障客户供货、平滑供应波动风险，同时也通过在高度分散的行业客户中调配资源、降低库存风险，在行情波动较大的情况下，价值愈加凸显。 在全球半导体下行周期，由于供应链波动性加剧、半导体出口政策变化、原厂代理权收缩及授权资质竞争激烈等因素，头部电子元器件分销商不断通过兼并收购的方式，快速扩大市场份额、完善业务格局，进而获取抵御风险能力、补全代理品类/技术短板和发展跨区域渠道等，实现逆势增长。2023年9月，文晔科技宣布以38亿美元收购富昌电子100%股份，两者的客户及产品结构基本形成互补，此次收购是文晔拓展全球化布局的重要里程碑。 分销市场的竞争格局随着并购项目的活跃不断变化，行业集中度不断走高，头部效应越来越明显。安富利、艾睿、大联大、文晔等国际分销商已凭借外延式并购快速做大做强，成为行业巨头，而国内的竞争格局整体较为分散，企业规模偏小，尚未出现百亿美元规模的寡头企业，市场空间的天花板还很高。 2024年趋势展望：复苏看需求反弹和AI技术革命 展望2024年，宏观经济和终端需求有望持续复苏。2024年初的CES消费电子展为往后的行业发展给出指引，人工智能领域出现新产业发展趋势，应用涉及自动驾驶、金融、医疗保健、办公、安全等各个领域。随着大模型监管政策不断完善，人工智能大规模商用化的时点逐步接近。人工智能技术赋能各类硬件设备和智能终端，对CPU、GPU、AI专用集成电路等提出了更高的硬件算力和数据带宽需求。在高算力算法的市场需求刺激下，高阶元器件的需求及规格要求也日渐