商络电子：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人沙宏志、主管会计工作负责人蔡立君及会计机构负责人(会计主管人员)蔡立君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2024年12月31日总股本687,005,604股剔除回购专用证券账户中已回购股份3,621,593股后的股本683,384,011股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..........................................................................................................................8第三节管理层讨论与分析....................................................................................................................................12第四节公司治理....................................................................................................................................................41第五节环境和社会责任........................................................................................................................................57第六节重要事项....................................................................................................................................................58第七节股份变动及股东情况................................................................................................................................77第八节优先股相关情况........................................................................................................................................83第九节债券相关情况............................................................................................................................................84第十节财务报告....................................................................................................................................................86 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名并盖章的2024年年度报告及摘要文本原件。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （五）其它相关资料。 以上备查文件的备置地点：商络电子董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是□否 追溯调整或重述原因 （1）2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会[2023]21号，以下简称解释17号），自2024年1月1日起施行。本公司于2024年1月1日起执行解释17号的规定。执行解释17号的相关规定对本公司报告期内财务报表无重大影响。 （2）2024年12月6日，财政部发布了《企业会计准则解释第18号》（财会[2024]24号，以下简称解释18号），对于不属于单项履约义务的保证类质量保证，企业应当根据《企业会计准则第13号—或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。对于因适用解释18号的不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理，本公司按照解释18号和《企业会计准则第13号—或有事项》的规定进行追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处的行业及公司的行业地位 公司是国内领先的电子元器件分销商之一，主要面向汽车电子、工业控制、网络通信、消费电子等应用领域的电子产品制造商，为其提供电子元器件产品。公司代理的产品包括电容、电感、电阻及射频器件等被动电子元器件和IC、分立器件、功率器件、存储器件及连接器等主动及其他电子元器件，现已形成主动及其他电子元器件与被动电子元器件并重的业务体系。目前，公司拥有百余项知名原厂的授权，向近5,000家客户销售5万多种电子元器件产品。 根据《国际电子商情》对中国元器件分销商的统计排名，公司位列“2023年中国电子元器件分销商排名TOP25”第十三名；在《国际电子商情》发布的《2023年度全球电子元器件分销商TOP50》中，公司位列世界第37位。公司在国内外市场的排名均在逐年稳步提升，在行业中具有较高的市场知名度和认可度。 （二）公司所处的行业情况 2024年下游需求趋稳，元器件市场分化前行 2024年，电子元器件下游市场呈现温和复苏态势。尽管不同应用领域和地区的复苏节奏有所差异，但整体市场需求趋稳。下游细分市场表现如下： （1）消费电子：企稳复苏。据IDC统计，2024年全球智能手机出货量达12.4亿部，同比增长6%；PC出货量为2.6亿台，实现三年来首次同比增长1%，传统消费电子需求逐渐平稳。而以AI技术为代表的创新浪潮，正加速消费电子的产品迭代周期，对产品设计和硬件性能提出了更高要求，进而推动整个产业链价值的提升。 （2）汽车电子：持续高速增长。中国新能源汽车产业在技术研发、产品创新以及产业链构建等方面，均已稳居全球领先地位。2024年国内新能源汽车产销量同比增长30%以上，零售渗透率接近50%，该产业已步入由市场自主驱动的稳定发展阶段。 （3）工业电子：需求仍不明朗，地区分化显著。亚太地区已出现复苏迹象，欧洲市场尚未触底，美洲市场虽较前期趋稳，但未来走势仍存在不确定性。 （4）AI相关：AI作为新一轮技术变革的核心驱动力，在走向市场化进程中，与新能源汽车有着相似发展路径。当下，AI正将技术积累转化为商业化应用，数据中心、边缘计算、车联网以及AD/ADAS等相关需求正加速落地。 从供应市场的情况来看，各品类元器件的价格、订单量以及交期已基本恢复至正常水平。价格趋于平稳，加之下游需求回暖，带动产业链各环节业绩改善。然而市场结构性分化依然明显：AI相关芯片供不应求，量价齐升；汽车和工业领域的部分产品，如MOSFET、IGBT等订单数量低于预期，库存去化仍在持续；通信类芯片订单也未见明显改善。 以存储芯片为例，在供给端收缩和需求端结构性增长的双重作用下，其供需格局迅速调整，闪迪、长江存储、美光等头部厂商纷纷实施涨价策略。随着AI、新能源汽车、边缘计算等新兴领域的快速发展，存储产品加速向高密度、高性能方向迭代升级，HBM和DDR5等产品需求旺盛；然而，欧美汽车终端制造商以及工业客户仍处于库存调整的后期阶段，对相关存储芯片的需求较为疲软。 头部分销商格局重构，亚太市场有望发展成为分销新主场 2024年度，全球前四大电子元器件分销商的业绩表现也呈现出显著的分化态势。依据艾睿和安富利的财报，受欧美市场需求持续低迷的影响，这两家公司营收降幅均超过10%。并且两家企业预测2025年市场的周期性下滑或仍将持续，市场充满不确定性，未来市场拓展面临较大挑战。 与之形成对比的是，中国台湾地区的两大分销商文晔科技和大联大表现优异。大联大营业收入实现了超30%的增长，文晔科技（含富昌）营业收入增长更是超过60%。除文晔科技收购富昌对销售额有积极贡献外，两大分销商的业绩增长主要得益于亚太市场的复苏，以及AI新兴科技领域需求的爆发式增长。 由此可见，中国市场依然是当前全球电子元器件需求回升的核心驱动力。同时，地缘政治因素持续推动供应链向东南亚市场转移。随着亚太地区在电子元器件分销领域的影响力不断提升，分销商的业务重心也将逐步向这一区域倾斜。 在国内市场，本土分销商的市场集中度正逐步提高。深圳华强、力源信息等企业通过一系列收购行动，不断拓展市场版图