中国经济高质量发展系列研究：数字经济：数据跨境流动规定开始实施，大国经济支持数据要素价值释放

数字经济：数据跨境流动规定开始实施，大国经济支持数据要素价值释放 中国银河证券首席经济学家，研究院院长：章俊 科技组分析师：吴砚靖、邹文倩、李璐昕 2024年03月28日 核心观点： 分析师 大 国 经 济+全 球 化 循 环 赋 能 数 据 要 素 价 值 释 放 ：数 字 经 济 作 为 典 型 的 大 国 经济 ， 具规 模 性 特 征 、 结 构 性 特 征 及 内 源 性 特 征， 大 国 经 济 的 核 心 优 势 是 内 部可 循 环 ，具 备 较 稳 定 的 国 内 产 业 链 、供 应 链 和 价 值 ，推 动 经 济 自 主 协 调 发 展 。中 国 依 托 内 循 环 为 基 础 ， 加 以 政 策 促 进 数 据 跨 境 传 输 ， 推 动双 循 环 进 程 ， 将促 进 数 据 要 素 自 由 流 动 ， 推 动 人 工 智 能 、 数 字 经 济 发 展 ， 进 而 成 为 国 内 经 济发 展 的 主 要 推 动 力 。 美 国 、 欧 盟 、 中 国 数 据 战 略 对 比 分 析 ：1、 美 国 ： 行 政 命 令 侧 重 安 全 与 隐 私保 护 ，进 一 步 限 制 数 据 跨 境 传 输 ；2、欧 盟 ：数 据 主 权 原 则“ 内 松 外 严 ”，就其 数 据 主 权 战 略 ， 欧 盟 “ 对 外 ” 采 取 的 是 “ 数 据 跨 境 限 制+保 护 性 域 外 管 辖 ”模 式 ， 体 现 “ 外 严 ” 原 则 ， “ 对 内 ” 则 在 “ 内 松 ” 数 据 主 权 原 则 下 ， 尽 可 能实 现 欧 盟 内 部 数 据 市 场 的 协 调 与 统 一 ， 促 进 数 据/信 息 共 享 ， 创 造 坚 实 和 公 平的 数 据 驱 动 型 经 济 ；3、中 国 ：《 促 进 和 规 范 数 据 跨 境 流 动 规 定 》近 日 正 式 施行 ，力 求坚 持 数 据 发 展 与 安 全 并 重 原 则 ，同 时 与全 球 数 据 跨 境 监 管 实 践 接 轨 ，进 一 步 明 确 监 管 机 制 与 要 求 的 同 时 ，释 放 较 强 的 促 进 正 常 商 贸 活 动 的 数 据 流动 信 号， 符 合 国 家 促 进 数 据 要 素 发 展 战 略 指 引 ， 也 标 志 着 中 国 数 据 跨 境 合 规监 管 将 进 入 新 的 发 展 阶 段 。 风险提示 1.政策实施进度不及预期的风险2.全球地缘政治导致监管尺度加大或不及预期带来的隐性风险3.国产数据基础设施企业技术研发不及预期的风险 高 质 量 数 据 是 全 球 人 工 智 能 竞 争 的 “ 胜 负 手 ” ， 数 据 要 素 市 场 空 间 广 阔 ：数 据 质 量 及 其 包 含 的 有 用 信 息 量 是 决 定 机 器 学 习 算 法 学 习 能 力 的 关 键 因 素 。中 国 作 为 大 国 经 济 体 ， 在 数 据 战 略 上 优 势 明 显 ：1、 海 量 数 据 资 源 优 势 ；2、多 样 化 应 用 场 景 ；3、 政 策 支 持 数 据 要 素 价 值 释 放 ；4、 产 业 发 展 与 生 态 建 设优 势 。 当 前 ， 中 国 正 在 加 速 从“ 数 据 大 国 ” 向 “ 数 据 强 国 ” 转 变 ， 不 断 推 动数 据 要 素 市 场 化 配 置 改 革 ， 释 放 数 据 要 素 的 价 值 。 若根 据 增 值 法 对 数 据 资 本测 算 ，预 计 到2025年 ， 我 国 数 据 资 本 存 量 空 间 预 计 可 达32.0万 亿 元 。 投 资 建 议 我 们 认 为 ， 未 来 人 工 智 能 主 权 问 题 及 数 据 安 全 等 问 题 将 日 益 凸 显 ， 而 大 国 经济 体 系 有 助 于 数 据 要 素 价 值 释 放 ， 进 而 为 新 一 代 人 工 智 能 发 展 提 供 数 据 基 础和 保 证 。 最 新 出 台 的 《 促 进 和 规 范 数 据 跨 境 流 动 规 定 》 宽 严 相 济 ， 利 好 出 海企 业 跨 境 经 营 需 求 ，建 议 关 注 ：1、国 产 数 据 基 础 设 施 类 企 业 ；2、 国 产AI芯片 龙 头 公 司 ；3、 出 海 互 联 网 龙 头 及 跨 境 电 商 企 业 ；4、 数 据 安 全领 域 优 质 企业 。 目录 一、全球数据跨境流动监管趋严，“大国经济体”将凸显数据优势....................................................................................4二、“数字主权”视野下，全球主要经济体数字化数据战略解析........................................................................................5（一）大国竞争下，“数字主权”的重要性日益凸显..............................................................................................................5（二）美国、欧盟、中国数据战略比较.......................................................................................................................................6（三）高质量数据是全球人工智能竞争的“胜负手”，数据要素市场空间广阔..............................................................14三、全球人工智能主要涉及的法律风险与防范领域..............................................................................................................17四、投资建议..............................................................................................................................................................................18五、风险提示..............................................................................................................................................................................18 一、全球数据跨境流动监管趋严，“大国经济体”将凸显数据优势 当 前 ，数 据 跨 境 流 动 已 成 为 全 球 资 金 、信 息 、技 术 、人 才 、货 物 等 资 源 要 素 交 换 、共 享 的 基 础 。3月22日 ， 国 家 互 联 网 信 息 办 公 室 公 布 《 促 进 和 规 范 数 据 跨 境 流 动 规定 》（ 下 称“《 跨 境 流 动 新 规 》”），规 定 明 确 了 数 据 出 境 安 全 评 估 申 报 标 准 ，规 定了 免 予 申 报 数 据 出 境 安 全 评 估 、订 立 个 人 信 息 出 境 标 准 合 同 、通 过 个 人 信 息 保 护 认 证的 数 据 出 境 活 动 条 件 。 《跨 境 流动 新 规》对 数据 出境 安 全评 估 、个 人 信息 出境 标 准合 同 、个 人 信息 保 护认证 等 数据 出 境制 度 进行 了优 化 调整 ， 其实 施 将有 利于 促 进数据 依法 有 序自 由流 动 ，扩大 高 水平 对 外开 放 ，并 激发 数 据要 素 价值 的 释放 。 《跨 境 流动 新 规》 明 确了 应当 申 报数 据 出境 安 全评 估的 两 类数 据 出境 活 动条 件 ，一 是 关 键 信 息 基 础 设 施 运 营 者 向 境 外 提 供 个 人 信 息 或 重 要 数 据 ；二 是 关 键 信 息 基 础 设施 运 营 者 以 外 的 数 据 处 理 者 向 境 外 提 供 重 要 数 据 ，或 是 自 当 年1月1日 起 累计 向 境 外提 供100万 人 以 上 个 人 信息（ 不 含 敏 感 个 人 信 息 ）或1万 人 以 上 敏 感 个 人 信 息 。同时 ，明 确 了 应 当 订 立 个 人 信 息 出 境 标 准 合 同 或 者 通 过 个 人 信 息 保 护 认 证 的 数 据 出 境 活 动条件 ，即 关键 信 息基 础 设 施运 营 者以 外 的数 据 处理 者自 当 年1月1日 起累 计 向境 外 提供10万人 以 上 、100万 人 以下 的 个人 信 息（ 不含 敏 感个 人 信息 ），或1万 人 以下 的 敏感个 人 信息 。 《 跨 境 流 动 新 规 》规 定 了 免 予 申 报 数 据 出 境 安 全 评 估 、订 立 个 人 信 息 出 境 标 准 合同 、通 过 个 人 信 息 保 护 认 证 的 数 据 出 境 活 动 条 件 ：一是 国 际贸 易、跨 境运 输 、学 术合作 、跨国 生 产制 造 和市 场 营销 等 活动 中 收集 和 产生 的数 据 向境 外 提供 ，不 包 含个 人 信息 或 者 重 要 数 据 的 ； 二 是 在 境 外 收 集 和 产 生 的 个 人 信 息 传 输 至 境 内 处 理 后 向 境 外 提供，处 理过 程 中没 有 引入 境内 个 人信 息 或者 重 要数 据的 ；三是 为 订立 、履行 个人 作 为一方 当 事人 的 合同 ，确 需 向境 外 提供 个 人信 息 的；四是 按 照依 法 制定 的 劳动 规章 制 度和依 法 签订 的 集体 合 同实 施跨 境 人力 资 源管 理 ，确 需向 境 外提 供 员工 个 人信 息的 ；五是紧 急 情况 下 为保 护 自然 人的 生 命健 康 和财 产 安全 ，确 需向 境 外提 供 个人 信 息的 ；六是关 键 信息 基 础设 施 运营 者以 外 的数 据 处理 者 自当 年1月1日 起 累计 向 境 外提 供10万人 以 下个 人 信息 （ 不含 敏感 个 人信 息 ）的 。 《 跨 境 流 动 新 规 》体 现 了 宽 严 并 济 的 态 度 ，对于 敏 感个 人 信息 保 护、关 键信 息基础设 施 运营 者 等问 题 的监 管尺 度 进行 了 重申 和 明确 ，做 到 力求 坚 持促 进 数据 发展 与 安全并 重 的原 则 。 此外 ，监 管 部门 还 同步 发 布了《 数 据 出境 安 全评 估 申报 指 南（ 第二 版 ）》和《个人信 息 出境 标 准合 同 备案 指南（ 第 二版 ）》，进一 步完 善 与确 定 了合 规 义务 履行 的 流程和 细 节。可 以 预 见 的 是 ，中 国 数 据 跨 境 合 规 监 管 将 进 入 新 阶 段 ，未 来 更 加 明 晰 、具体 细 化 的 监 管 体 系 有 望 有 序 推 出 ， 相 关 执 法 与 监 管 活 动 将 基 于 该 体 系 稳 步 开 展 和 推进 。 近年 ，我 国 跨境 数 据传 输 的法 律 框架 及 实际 执 行取 得重 大 进展 。网 信 办跨 境 数据传输 安 全审 查 和标 准 合同 条款 方 面进 展 卓越