广州广合科技股份有限公司 Delton Technology (Guangzhou) Inc. （广州保税区保盈南路22号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号） 广州广合科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 广州广合科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型： 人民币普通股（A股） 发行股数，股东公开发售股数： 本次发行的股票数量为4,230万股，占发行后股份总数的比例为10.02%；本次发行全部为公开发行新股，不进行公司股东公开发售股份 每股面值： 人民币1.00元 每股发行价格： 17.43元 发行日期： 2024年3月22日 上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所主板 发行后总股本： 42,230万股 保荐人（主承销商）： 民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2024年3月28日 广州广合科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 目 录 重要声明 .......................................................... 1 本次发行概况 ...................................................... 2 第一节 释义 ....................................................... 7 一、常用词汇释义 .................................................. 7 二、专业词汇释义 .................................................. 8 第二节 概览 ...................................................... 11 一、重大事项提示 ................................................. 11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ........................... 16 三、本次发行概况 ................................................. 16 四、发行人主营业务经营情况 ....................................... 18 五、发行人板块定位情况 ........................................... 23 六、发行人报告期主要财务数据及财务指标 ........................... 25 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ................. 25 八、发行人选择的具体上市标准 ..................................... 27 九、公司治理特殊安排等重要事项 ................................... 27 十、募集资金运用与未来发展规划 ................................... 27 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ............................... 28 第三节 风险因素 .................................................. 29 一、与发行人相关的风险 ........................................... 29 二、与行业相关的风险 ............................................. 32 三、其他风险 ..................................................... 33 第四节 发行人基本情况 ............................................ 34 一、发行人基本情况 ............................................... 34 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ................. 34 三、发行人成立以来的重要事件 ..................................... 44 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况 ......................... 46 五、发行人股权结构 ............................................... 46 六、发行人子公司情况 ............................................. 46 广州广合科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ........ 50 八、发行人股本情况 ............................................... 55 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ....................... 69 十、公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签定的协议及履行情况 ............................................................... 77 十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 ... 77 十二、董事、监事、高级管理人员最近三年的变动情况 ................. 78 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的对外投资情况 ....... 79 十四、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ....... 81 十五、发行人股权激励情况 ......................................... 82 十六、发行人员工及社会保障情况 ................................... 85 十七、对赌协议的执行情况 ......................................... 88 第五节 业务与技术 ............................................... 102 一、主营业务、主要产品及演变情况 ................................ 102 二、发行人所处行业基本情况 ...................................... 127 三、销售情况及主要客户 .......................................... 163 四、原材料和能源供应情况 ........................................ 166 五、公司主要固定资产和无形资产 .................................. 173 六、公司核心技术与研发情况 ...................................... 188 七、安全生产及环保情况 .......................................... 199 八、境外经营情况 ................................................ 202 第六节 财务会计信息与管理层分析 .................................. 204 一、重大事项或重要性水平 ........................................ 204 二、财务报表 .................................................... 204 三、审计意见及关键审计事项 ...................................... 208 四、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况 .................... 210 五、主要会计政策和会计估计 ...................................... 210 六、分部信息 .................................................... 256 七、经会计师核验的非经常性损益明细表 ............................ 256 八、所得税税收优惠对公司经营业绩的影响 .......................... 258 广州广合科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 九、发行人主要财务指标 .......................................... 260 十、经营成果分析 ................................................ 261 十一、资产质量分析 .............................................. 297 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ........................ 317 十三、资本性支出分析 ............................................ 329 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................ 330 十五、公司重大的担保、诉讼事项 .................................. 331 十六、盈利预测情况 .............................................. 331 十七、中美贸易摩擦影响 .......................................... 331 十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................ 332 第七节 募集资金运用与未来发展规