道生天合：道生天合首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

（中国（上海）自由贸易试验区临港新片区平达路308号1-3幢） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、公司上市的目的 道生天合材料科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2015年6月，总部位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区。公司是一家致力于新材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品，主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。 公司计划以本次发行上市作为新的历史起点，履行新时代材料科技企业的使命担当，紧抓全新的发展机会，持续培育新质生产力，进一步增强自身盈利能力和综合竞争实力，为市场投资者带来新的投资机会，与广大客户、投资者携手同行，共同绘制“材料科技、创见未来”的美好画卷。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司自设立以来，根据《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，逐步建立健全了《股东会议事规则》1《董事会议事规则》《监事会议事规则》2《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《关联交易管理制度》《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》《募集资金管理制度》等制度。 公司已按照相关法律法规的规定，建立健全了符合上市公司要求的、能够保证中小股东充分行使权利的公司治理结构，设立了股东会、董事会、监事会，并制定了相应的议事规则。股东会、董事会、监事会及下设各专门委员会的机构设 置和运作规程分工明确、运作有效。上述机构和人员均能按照相关法律法规、《公司章程》规定的职权及各自的议事规则有效地履行权利和义务，对公司的长远发展发挥了积极的作用。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 经公司第一届董事会第二十五次会议及2023年第一次临时股东大会批准，根据发行人第二届董事会第二次会议、第二届董事会第六次会议、第二届董事会第十次会议、2023年第二次临时股东大会、2024年第一次临时股东大会决议及2024年第三次临时股东大会决议，公司明确本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于以下项目： 单位：万元 本次募投项目围绕公司的主营业务展开，项目的顺利实施可以扩大公司产能，优化产品结构，增强公司自主创新能力，提升公司核心竞争力，形成公司新的利润增长点。项目所涉产品与公司主营业务保持一致，所依托的技术系公司已有的生产工艺和核心技术。项目的实施，有利于提高动力电池用等高端胶粘剂生产能力，满足新能源汽车市场持续增长的市场需求，增强公司盈利能力；有利于公司通过多元化经营，增强公司风险抵御能力，提高公司可持续发展能力，为公司未来进一步发展壮大奠定坚实基础。 截至2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日、2025年6月30日，公司银行贷款余额分别为31,849.71万元、38,603.45万元、47,149.07万元、50,614.07万元。通过使用本次募集的部分资金偿还银行贷款，有利于降低公司资产负债率和财务杠杆，缓解公司资金压力，改善偿债能力，有助于减轻公司的财务负担、节省财务费用支出，提升公司的盈利能力。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 公司的主营业务为以环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等为基础原材料的高性能热固性树脂系统料产品的研发、生产和销售，主要应用在包括风电、新能源汽车等在内的绿色能源领域，符合国家产业政策导向；公司下游应用广泛，且均为与国民经济发展密切相关的重要领域，具有深厚的增长潜力；公司结合现有业务发展趋势，聚焦于未来国民经济关键领域的技术开发，持续创新并更新知识产权库；公司已成功进入风电行业顶尖客户的供应商体系，并建立长期稳定的合作关系，有助于赢得持续增长的市场份额；公司募投项目的实施将显著提升公司综合竞争能力，为公司未来发展提供保证。因此，公司经营情况良好，能够保持良好的持续盈利能力。 公司致力于成为全球领先的综合性新材料解决方案提供商，在巩固目前风电叶片用材料全球领先地位的同时，在新能源汽车、储能、氢能、航空、电力等领域取得良好进展。同时，公司持续开拓新行业，力争在光伏、消费电子、半导体、轨道交通、3D打印、5G通讯、航运和建材等更多领域不断取得突破和领先优势，为各个行业的发展提供更先进更优质的材料解决方案，并且在为国内企业提供进口替代方案的同时，努力开拓全球市场，成为全球领先的综合性新材料企业。 发行概况 目录 声明...........................................................................................................................1 一、公司上市的目的................................................................................................2二、公司现代企业制度的建立健全情况................................................................2三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划................................................3四、公司持续经营能力及未来发展规划................................................................4 发行概况.......................................................................................................................5 目录...........................................................................................................................6 第一节释义.............................................................................................................11 一、一般词汇..........................................................................................................11二、专业词汇..........................................................................................................14 第二节概览.............................................................................................................16 一、重大事项提示..................................................................................................16二、发行人及本次发行的中介机构基本情况......................................................20三、本次发行概况..................................................................................................20四、发行人的主营业务经营情况..........................................................................22五、发行人符合主板定位相关情况......................................................................28六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..................................................31七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息..................................................................................................................................32八、发行人选择的具体上市标准..........................................................................33九、公司治理特殊安排等重要事项......................................................................33十、募集资金运用与未来发展规划......................................................................33十一、其他对发行人有重大影响的事项..............................................................34 第三节风险因素.......................................................................................................35 一、技术风险..........................................................................................................35二、经营风险..........................................................................................................35三、财务风险..........................................................................................................38四、内控风险...................................................................................