坚朗五金2023年实现收入78.02亿元,同比增长2%,归母净利润3.24亿元,同比增长393.89%。公司品类集成和直销渠道优势在县城市场持续扩大,预计2024年海外业务有望回到快速增长通道。2023年毛利率为32.26%,同比增加2.06pct,费用率有小幅摊薄。预计公司2024-2026年归母净利润分别为5亿元、5.8亿元、6.9亿元,对应PE分别为23X、20X、17X,维持“买入”评级。