金融工程ESG市场跟踪双周报20240324：ESG信息披露进程仍在加速
敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2024年3月26日 总量研究 ESG信息披露进程仍在加速 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20240324 ESG信息披露进程仍在加速：可观测到的是，自2023年ISSB发布IFRS S1和IFRS S2后，ESG信息披露的进程处于一个加速阶段，且披露规则贴近ISSB准则。中国方面，整体来说，在国际和国内ESG信息披露标准逐渐明晰后，部分城市开始了推动当地上市公司披露ESG信息的进程。上海市ESG行动方案更侧重涉外企业，对上海市国有控股上市公司和金融机构ESG信息披露提出较高要求；北京市ESG体系高质量发展实施方案则倾向于在京上市公司，方案拟在国际和国家标准基础上，制定通用ESG信息披露标准；苏州工业园区嘉奖规范披露ESG报告的企业。美国方面，SEC发布上市公司气候相关信息披露规则。 国内ESG新闻速览：生态环境部、科学技术部等部门发布《国家重点低碳技术征集推广实施方案》，支持先进适用低碳技术；工信部组织开展2024年度工业节能监察工作；国务院办公厅发布《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，提高资源利用效率；工信部发布《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南》，切实发挥标准的支撑和引领作用；生态环境部加强环境影响评价管理，推动民用运输机场绿色发展；工信部发布《工业领域数据安全能力提升实施方案（2024-2026年）》，加快提升工业领域数据安全保护能力；国家发改委、国家能源局印发《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》，提升电力系统调节能力；工信部等七部门加快推动制造业绿色化发展；国家发改委等多部门印发《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，适应绿色发展新形势；国家发改委印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》；生态环境部加快建设现代化生态环境监测体系；证监会四大文件出炉，涉及准上市公司、上市公司、证券公司和公募基金、以及证监会自身建设；国家发改委、住建部印发《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》；国家发改委印发《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，规范可再生能源电量保障收购行为；国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》。 ESG债券方面，本期（指2024.3.11-2024.3.24，下同）各类ESG债券发行火热，新发绿色债券30只，发行规模为458.18亿元。新发低碳转型债券1只；新发一带一路债券4只；新发乡村振兴债券6只；新发可持续挂钩债券4只。 近期绿债发行市场有所回暖，二级市场成交活跃。绿色债券1月、2月和3月以来发行规模分别为297.72、117.45和617.93亿元。绿色债券2月成交额为878.06亿元，3月以来成交1200.06亿元。本期绿色债券到期收益率多数上行。 ESG基金方面，目前市场存量ESG基金共201只，其中主动型基金121只、被动型基金80只。本期无新发行或成立的ESG基金。 本期主动权益型ESG主题基金业绩多数上涨，泛ESG主题基金中社会主题基金表现相对占优。主动权益型ESG基金本期整体平均回报1.51%。分主题来看，ESG、环境、社会、治理主题基金本期平均回报分别为0.74%、1.61%、2.12%、1.66%。 纯债型ESG基金本期平均回报为-0.03%。其中，ESG、环境主题基金本期平均回报分别为-0.09%、-0.01%。 银行ESG理财产品方面，目前银行ESG理财产品共258只（包含在售、存续状态），本期11只ESG理财产品开始募集。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：万松林 执业证书编号：S0930524030001 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 ESG信息披露进程仍在加速 ............................................................................................. 4 1.1、 北京、上海、苏州推动企业披露ESG信息 ............................................................................................ 4 1.2、 SEC发布上市公司气候相关信息披露规则 ............................................................................................. 4 2、 国内ESG相关新闻追踪（2.18-3.24） ............................................................................... 5 3、 ESG金融产品 ................................................................................................................. 11 3.1、 ESG债券 .............................................................................................................................................. 11 3.1.1、 ESG债券发行情况 .......................................................................................................................... 11 3.1.2、 绿色债券市场表现 ........................................................................................................................... 12 3.2、 ESG基金 .............................................................................................................................................. 13 3.2.1、 存量市场规模 .................................................................................................................................. 13 3.2.2、 基金业绩表现 .................................................................................................................................. 14 3.3、 银行ESG理财 ...................................................................................................................................... 16 4、 风险提示 ......................................................................................................................... 16 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：近三年绿色债券累计发行规模 ................................................................................................................ 13 图2：近三年绿色债券月度净融资规模 ............................................................................................................. 13 图3：近三年绿色债券月度成交额 .................................................................................................................... 13 图4：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率情况 ....................................................................................... 13 图5：2021年以来主动型、被动型ESG概念基金规模变化 ............................................................................. 14 图6：2023年以来ESG理财产品数量变化情况 ............................................................................................... 16 图7：发行机构存量ESG理财产品数量前10名............................................................................................... 16 表目录 表1：美国上市公司气候相关信息披露主要规则 ................................................................................................ 5 表2：新发行ESG债券明细（2024.3.11-2024.3.24） ........................................................................................ 11 表3：ESG主题基金业绩表现（主动权益型，按本期回报排列） .................................................................... 14 表4：泛ESG（环境、社会、治理主题）基金业绩表现前20名（主动权益型，按本期回报排列） ............... 15 表5：ESG基金业绩表现（纯债型，按本期回报排列） ........................................
