股指期货日报：高位股退潮，锂电池产业链爆发

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，由于季末调仓和资产配置再平衡，美国三大股指小幅收跌。国内多部门表示将尽快出台更多有效举措，如支持跨境电商发展的实施意见、新一轮稳外贸政策措施、引导金融机构加大对制造业的资金投入，政策持续发力。盘面上，处于对业绩的担忧，高位股退潮，低位白马股开启补涨，市场切换到稳健模式，IH有望占优，建议短期买入IH2406。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 宏观政策发力。宏观方面，国新办就近期生产、消费、进出口有关数据及政策情况举行发布会，多部门发言人表示将尽快出台更多有效举措。商务部副部长表示，将出台支持跨境电商发展的实施意见；鼓励和推动汽车、家电等消费品以旧换新；抓紧研究新一轮稳外贸政策措施。工信部新闻发言人表示，引导金融机构加大对制造业的资金投入，加快5G、千兆光网、算力等新型信息基础设施建设发展，进一步巩固提升信息通信业竞争优势和领先地位；加快发展新质生产力，前瞻布局人工智能、量子科技等未来产业；新建一批国家制造业创新中心、试验验证平台。海外方面，美国1月S&P/CS20座大城市未季调房价指数同比升6.59%，预期升6.7%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 高位股退潮。现货市场，A股三大指数震荡收涨，高位股退潮。行业方面，板块指数涨跌互现，锂电池产业链爆发，电力设备、银行、房地产行业领涨，TMT再度领跌，传媒、计算机、煤炭、通信跌幅居前。沪深两市成交额不足万亿，当日北向资金净流入47亿元。伦敦大学退休金计划向监管递交QFII的申请，并获证监会受理，表明外资长期看好中国的信心，与近期北向资金持续净流入趋势相符。美股方面，由于季末调仓和资产配置再平衡，美国三大股指小幅收跌。 仅IH升水。期货市场，期指基差较上一个交易日回落，仅IH保持升水，IM处在7.4%的分位数水平；IC、IM持仓量、活跃度双增。 ■策略 单边：IH2406买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.中国物流与采购联合会公布数据显示，2023年，我国食材消费市场规模达到