钒钛股份：2023年年度报告
2023年年度报告 2024年3月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人马朝辉、主管会计工作负责人谢正敏及会计机构负责人（会计主管人员）廖燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告披露的年度业务发展计划涉及前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节管理层讨论与分析.......................................................10第四节公司治理...............................................................31第五节环境和社会责任.........................................................49第六节重要事项...............................................................55第七节股份变动及股东情况.....................................................68第八节优先股相关情况.........................................................78第九节债券相关情况...........................................................79第十节财务报告...............................................................80 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 因执行《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定自2023年1月1日起施行。追溯调整租赁负债和使用权资产产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，影响上年同期归属于上市公司股东净利润65,389.44元，影响上年度末总资产2,282,659.40元、归属于上市公司股东的净资产128,422.70元。具体详见“第十节，五、43.（3）2023年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2023年全球局部冲突延宕、通胀居高不下、高利率环境下加息后遗症显现，全球尤其是欧洲经济原本的复苏势头被打断，逐渐陷入低增长泥潭。我国政府坚持稳字当头、稳中求进的策略，积极应对国内外风险挑战，加强宏观调控，确保经济稳定运行，2023年国内生产总值同比增长5.2%。 （一）钒行业 1.行业整体情况 2023年我国钒行业处于供应快速增加而主要应用领域钢铁行业对钒的需求出现萎缩的局面。据统计，2023年国内钒产量（以V2O5计，下同）约16.2万吨，较2022年增长约14.1%。2023年国内粗钢产量同比基本持平，但占钒消耗约70%的螺纹钢产量同比减少4.8%，由此带来钒在钢中消耗减量。在非钢领域，钒铝合金及钒精细化工产品的需求量基本持平，全钒液流电池项目落地正在推进。总体而言，2023年钒行业出现供大于求的局面。 2.行业发展趋势 为抓住钒储能市场对钒的潜在巨大需求，国内包括河北及云南地区均存在进一步提升钒渣产能的可能性。但目前将钒渣加工成氧化钒的产能利用率已超过80%，因此，钒供应量大幅增加的难度加大。 在下游应用领域，参照冶金规划研究院对2024年各下游对钢材需求预测结果，钒铁对应的下游领域机械、能源、造船、汽车及铁道用钢增加，而包括螺纹钢筋在内的建筑用钢需求减量4%，对钒氮合金需求存在减量的可能。另一方面，2024年内普通热轧螺纹钢筋标准GB1499.2有可能由推荐性标准转变为强制性标准，且《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》将提升含钒钢的需求量。这些都将会带来钒在钢铁领域的消耗量提升。长寿命、安全性更高、全生命周期成本具有竞争优势的全钒液流储能正迎来遍地开花的景象，相关政策的出台也有利于钒储能产业化进程。 公司积极布局钒储能市场，继2023年与战略合作伙伴大连融科顺利完成合作计划后，2024年公司加大钒储能领域用钒的投放量，与大连融科签订年度供应16000吨钒原料的战略协议。 （二）钛行业 1.行业整体情况 钛白粉是重要的无机化工颜料，在涂料、油墨、造纸、塑料等工业中有重要用途。2023年国内钛白粉产线升级及新建产能的投产，全年新增产能约102万吨。根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计，2023年国内钛白粉产量约416万吨，同比去年增长6.3%。需求方面，报告期内因房地产行业景气不足，房屋施工面积和房屋竣工面积同比分别下降7.2%和增长17.0%，国内钛白粉需求出现明显下降，同时国外需求增加等利好因素带来钛白粉出口表现持续向好,据海关数据显示，出口数量同比增长16.75%，但整体表现出供大于求的局面，市场竞争激烈，价格下行，外加主要原料国内供应偏紧态势，价格高位运行，行业利润有所下滑。 我国钛渣产能主要集中在四川、云南、辽宁和内蒙古等地，集中度较低。目前国内有60多家钛渣生产企业，产能约200万吨/年，10万吨以上规模企业仅有公司和龙佰集团。由于部分硫酸法钛白粉企业通过渣改矿工艺而减少对钛渣的需求量，相应地产量减少，根据中国铁合金在线网站数据统计，2023年国内酸渣产量约26.2万吨，同比减少17.1万吨。钛精矿由于钛白粉产量增加带来需求增量，相应地产量及进口量均有所增加，根据中国铁合金在线网站数据统计，2023年国内钛精矿总产量678万吨，同比增长12.2%，海关数据显示2023年我国进口钛精矿427万吨，同比增加23%。 2.行业发展趋势 从供应端分析，钛原料和钛渣无新增产能。钛精矿产量方面，预计因国内现有产能重新释放有一定增量，但海外两家钛精矿项目正在经历当地政府对税收政策的大幅调整，产量存在较大不确定性。此外，当前硫酸亚铁由高效益的副产品重新成为补贴的废副产物，将会使得部分由渣改矿的钛白粉企业重新采用钛渣生产钛白粉，对钛渣的需求预计有所恢复，国内海绵钛产能释放对钛渣需求预计有所增加。 国内房地产投资及施工面积大幅下滑，但在保交楼的政策下房屋竣工面积大幅上升，且当前各地政府鼓励改善性住房需求，预计将促进钛白粉需求量的增加。然而，欧亚经济体与欧盟先后对原产自我国的钛白粉启动反倾销调查，将对我国出口钛白粉市场形成压力。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务和产品 报告期内，公司主营业务包括钒、钛和电，其中钒、钛是公司战略重点发展业务，主要是钒产品、钛白粉、钛渣的生产、销售、技术研发和应用开发，主要产品包括氧化钒、钒铁、钒氮合金、钒铝合金、钒电解液、钛白粉、钛渣等。公司是国内主要的产钒企业，同时是国内主要的钛原料供应商，国内重要的钛渣、硫酸法和氯化法钛白粉生产企业。 （二）产品用途 1．钒产品 钒是一种重要的合金元素，主要用于钢铁工业。含钒钢具有强度高、韧性大、耐磨性好等优良特性，因而广泛应用于机械、汽车、造船、铁路、桥梁、电子技术等行业。钒可以作为催化剂和着色剂应用于化工行业。此外，钒还被用于生产可充电氢蓄电池或钒氧化还原蓄电池。目前公司钒产品主要销售到钢铁，钒储能、钛合金，催化剂，玻璃等领域。 2．钛产品 钛白粉是一种性能优异的白色颜料，具有良好的遮盖力和着色力，广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨等众多领域。目前公司钛白粉主要销售到涂料，塑料，油墨，造纸等领域。目前公司钛渣主要用于生产钛白粉和海绵钛。 （三）经营模式与业绩驱动 公司依托自身拥有的技术，采用“资源依托+工厂生产+产品直销（代理）”方式从事各类钒、钛产品的生产和销售，氧化钒和钛白粉具有大规模连续性生产特点，钛渣具有有色冶炼行业间隙式大规模生产特点。 公司对控股股东生产的钛精矿按市场化原则买断自用和对外销售。 公司的业绩主要来源是通过生产产品出售来获取增值价值。业绩驱动要素是生产规模扩大、销售价格提升与生产成本控制，同时通过整合采购、销售渠道，建立稳定的供销客户关系。公司绝大部分产品根据市场供求关系及市场价格形成机制用于外销，并致力于与下游客户建立直销渠道。 （四）市场地位 作为国家级资源类开发试验区--攀西战略资源创新开发试验区内的核心企业，公司坚持依靠科技创新驱动，探索出独具特色的多金属共生的钒钛磁铁矿资源综合利用道路，是世界主要的钒制品供应商，中国主要的钛原料供应商，中国重要的钛渣生产企业，中国重要的硫酸法、氯化法钛白粉生产企业。 1.钒产品 公司钒产业经过多年发展，已具备钒制品（以V2O5计）4.42万吨/年的生产能力，拥有五氧化二钒、三氧化二钒、中钒铁、高钒铁、钒氮合金、钒铝合金、钒电解液等系列钒产品，产品品种齐全、质量优异，已成为规模位居全球前列的钒制品生产企业，其中钒铁合金、钒氮合金等钢铁领域用钒产品销量继续保持国内领先，高纯氧化钒、钒酸盐等其他非钢领域应用产品已进入规模化生产阶段，产品畅销国内外市场，具有较强的市场竞争力，在国内和国际市场也有较大影响力。 2.钛白产品 公司是国内主要的钛白粉供应企业，具备硫酸法钛白粉22万吨/年、氯化法钛白粉1.5万吨/年的生产能力。公司硫酸法钛白粉形成
