量化基金周报

2024年3月25日 量化基金周报 核心观点（20240322）： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.00%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.38%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.47%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.38%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.68%。 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.28%，同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.16%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.10%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.22%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.48%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.30%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证500指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.13%， 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.45%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.13%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.09%； 绝 对 收 益 （ 对 冲） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.02%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.03%。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240322） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为58只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.13%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.10%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.15%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.15%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.93%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.83%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为62只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.45%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.42%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为1.05%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.05%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为2.16%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.38%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为40只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.13%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.32%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.89%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为0.89%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.77%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.14%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为89只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.09%，本 月 收 益 中 位 数 为0.16%，本 季 度 中 位 数 收 益为1.10%，本 年 度收 益 中 位 数 为1.10%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.23%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.91%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.02%， 本 月收 益 中 位 数 为0.00%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.86%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.86%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.38%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.85%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为215只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.03%， 本 月 收 益 中 位 数 为2.98%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.23%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-2.23%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.31%， 本 周 表 现最 差 的 超 额 收 益 为-4.69%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.00%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-0.38%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.47%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.38%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.68%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为67只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.00%， 本 月 收 益 中 位数 为2.19%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.21%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.21%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.52%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.49%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.38%，本 月 收 益 中位 数 为0.64%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.37%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.37%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.17%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-7.70%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.47%，本 月 收 益 中位 数 为2.12%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-1.34%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-1.34%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.10%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.20%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.38%， 本 月 收 益 中 位数 为3.34%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.32%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.32%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.29%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.76%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.68%，本 月 收益 中 位 数 为1.86%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.62%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.62%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.71%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.65%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本周 收 益 中 位 数 为2.69%， 本 月 收 益 中 位 数 为7.01%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为1.08%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为1.08%。 三、私募量化基金 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.28%， 同 期 公 募超 额 收 益 为-0.16%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.10%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.22%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.48%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.30%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240315） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为83只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.28%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.72%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.79%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为-0.79%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为21.60%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.47%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.16%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为55家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-0.16%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-1.47%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是21.60%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为598只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.10%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为1.67%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-3.70%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-3.70%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为20.33%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-19.92%。