银行地方志（二十四）：内蒙古区域性银行全景图

——银行地方志（二十四）20240323 报告日期：2024-03-23 主要观点： 执业证书号：S0010522030002电话：13127532070邮箱：yanzq@hazq.com 内蒙古，地处中国北部，东北部与黑龙江、吉林、辽宁、河北交界，南部与山西、陕西、宁夏相邻，西南部与甘肃毗连，北部与俄罗斯、蒙古接壤。经济总量层面，2023年内蒙古GDP为2.46万亿元，增速达5.3%，分产业结构来看，第一、二、三产业占GDP比重分别为11.11%、47.53%、41.36%。人口方面，内蒙古人口总量基本保持稳定。2023年末，内蒙古常住人口2396万人，比上年末减少5万人。区域经济发展格局方面，内蒙古2023年GDP达2.46万亿，增速为5.3%；分地市来看，鄂尔多斯GDP占全省的23.81%，其次为包头和呼和浩特，GDP分别为4264亿元、3802亿元。从GDP增速来看，2023年呼和浩特GDP增速最高，达14.2%，其次为包头，达13.7%，其余地市GDP增速在3%左右。上市公司资源方面，8家企业于2000年前上市，2021年至今共有4家企业上市A股。从地域分布来看，上市公司资源集中于呼和浩特（8家），其余上市公司分布于包头（7家）、鄂尔多斯（3家）等。从上市公司类型上看，有色金属、基础化工、钢铁等上市公司数量占有较高比重。金融资源方面，2023年内蒙古存款与贷款金额分别为3.63万亿、3.01万亿，较上年同比增长12.4%、11.5%。分地市来看，呼和浩特存贷款余额占全省比重较高，分别为25.8%、39.6%，巴彦淖尔、乌海、鄂尔多斯等区域存贷款增速较高。 研究助理：林虎 执业证书号：S0010122060038电话：18162614133邮箱：linhu@hazq.com 相关报告 1.《江苏区域性银行全景图——银行地方志（二十三）20240306》2.《广东区域性银行全景图——银行地方志（二十二）20240222》3.《云南区域性银行全景图——银行地方志（二十一）20240201》 ⚫区域全扫描，三维度看内蒙古区域银行 银行背景维度：3家银行资产规模超1000亿元。内蒙古共存续169家银行，其中城商行4家，农商行36家，村镇银行72家，信用社54家。区域中小银行数量较多，其中注册资本5亿元以上银行共12家、1亿-5亿元银行41家、1千万-1亿元银行116家，区域内蒙商银行、内蒙古银行、鄂尔多斯银行总资产超1000亿元。 银行经营维度：内蒙古区域内银行经营情况呈现四大特征。特征1：拨备覆盖率下滑，不良率高于行业均值，内蒙古区域银行资产质量值得注意。2022年内蒙古区域商业银行不良率为2.9%，高于42家上市行均值1.69%；拨备覆盖率为150.48%，较上年下降17.07pct。特征2：资本充足率高于行业均值，净息差承压，2022年区域银行核心一级资本充足率为10.91%，银行净息差为1.33%。特征3：资产端贷款占比49.54%，负债端存款占比85.63%。特 征4：区域内银行盈利能力下滑，区域银行ROA均值为0.08%，ROE均值为1.21%。 资本补充与银行合并新设维度。现阶段内蒙古区域共发行362亿元资本补充债券，由37家主体承接。 ⚫商业银行面面观——内蒙古区域银行怎么看？ 本文梳理了内蒙古区域的3家商业银行。 内蒙古银行：成立于1999年，前身为呼和浩特市商业银行，2009年更名为内蒙古银行。股权结构上看，内蒙古银行第一大股东为内蒙古自治区财政厅，持股比例达19.26%。从分支行与网点布局来看，内蒙古银行共设有140家分支机构及网点，主要分布在呼和浩特市（53家），7家域外网点位于黑龙江。拆解资产负债结构来看，2023年内蒙古银行资产投向中信贷占比59.43%，较上年下降1.92pct。负债端中存款占比78.19%，较2022年下降了2.94pct。资产质量方面，内蒙古银行2023年不良贷款率2.98%，拨备覆盖率为104.27%，较上年提升2.4pct。 鄂尔多斯银行：成立于2001年11月，前身为鄂尔多斯市城市信用社，2007年9月在城市信用合作社基础上成立，2010年1月更为现名。从股权结构上看，鄂尔多斯银行的第一大股东为鄂尔多斯市国有资产投资控股集团，持股比例达20%，共设有111家分支机构及网点，主要分布在鄂尔多斯市（76家）等，无省外分支机构。拆解资产负债结构来看，2022年资产投向中信贷占比53.83%，较上年下降2.64pct，金融投资占比33.14%。负债端来看，2023年鄂尔多斯银行负债端中存款占比86.27%，较上年下降5.54pct。资产质量方面，2023年鄂尔多斯银行不良率为1.88%，较上年下行40bp，拨备覆盖率为182.1%，较上年提升14.14pct。 蒙商银行：成立于2020年4月，是为有效化解包商银行信用风险，由内蒙古自治区财政厅等区内8家发起人会同存保公司、建信金融、徽商银行在内蒙古自治区共同发起设立的国有地方城市商业银行。股权结构上看，蒙商银行的第一大股东为存款保险基金，持股比例达27.5%。从分支行与网点布局来看，蒙商银行共设有182家分支机构及网点，主要集中于包头市（55家）、赤峰市（27家），其余地市网点数不足20家，无省外分支机构。拆解资产负债结构来看，2022年资产投向中信贷占比41.81%，较上年提升2.12pct，金融投资占比37%。负债端来看，2022年蒙商银行负债端中存款占比83.19%，较上年提升9.79pct。资产质量来看，2022年蒙商银行不良率为3.51%，较上年下降64bp，拨备覆盖率为186.05%，较2021年下降8.78pct. ⚫内蒙古区域银行债还有哪些投资机会？ 内蒙古区域银行共存续债券115.5亿元。分债券类型来看，同业存单110.5亿元，永续债5亿元。从同业存单估价收益率来看，3个月内、3-6个月、6-9个月、9-12个月同业存单收益率均值分别为2.11%、2.34%、2.43%、2.47%。 ⚫风险提示：行业信用恶化带来的风险。 正文目录 1区域透视——内蒙古自治区的五个方面...................................................................................................................62区域全扫描，三维度看内蒙古自治区内银行............................................................................................................82.1银行背景维度：3家银行资产规模超1000亿元...............................................................................................82.2银行经营维度：资产质量有待提升，盈利能力低于同业...................................................................................92.3资本补充维度..................................................................................................................................................113商业银行面面观——内蒙古区域银行怎么看？......................................................................................................123.1内蒙古银行.....................................................................................................................................................123.2鄂尔多斯银行..................................................................................................................................................153.3蒙商银行.........................................................................................................................................................184内蒙古区域银行债还有哪些投资机会？.................................................................................................................225风险提示.................................................................................................................................................................23 图表目录 图表1内蒙古“十四五”规划内容.....................................................................................................................................6图表2内蒙古产业结构占比（单位：%）.......................................................................................................................6图表3内蒙古常住人口数量及增速（单位：万人、%）.................................................................................................7图表4内蒙古各地级市GDP及增速（单位：亿元，%）...............................................................................................7图表5内蒙古上市企业梳理（单位：家、亿元）............................................................................................................7图表6内蒙古各区域贷款余额及增速（单位：亿元、%）.............................................................................................7图表7内蒙古各区域存款余额及增速（单位：亿元、%）.........................................................................................