股指期货将偏强震荡，黄金、白银、豆粕、豆油、棕榈油期货将偏强震荡，原油、PTA、天然橡胶期货将震荡偏弱

期货研究 2024年3月21日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡黄金、白银、豆粕、豆油、棕榈油 研 究期货将偏强震荡原油、PTA、天然橡胶期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2404阻力位3599和3615点，支撑位3574和3564点；IH2404阻力位2447和2458 点，支撑位2419和2410点；IC2404阻力位5537和5580点，支撑位5465和5436点；IM2404阻力位5680 和5750点，支撑位5581和5560点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位104.09和104.20元，支撑位103.88和 103.71元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位510.0和511.7元/克，支撑位505.0和504.0 元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6424和6460元/千克，支撑位6294和6264 元/千克。 铜期货主力合约CU2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位72000和71600元/吨，阻力位72600和72900 元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将震荡整理，支撑位134900和134100元/吨，阻力位137000和137600元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将震荡整理，支撑位3541和3513元/吨，阻力位3594和3609元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将震荡整理，支撑位3750和3729元/吨，阻力位3800和3836元/吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将震荡整理，支撑位812和795元/吨，阻力位832和842元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1599和1561元/吨，阻力位1639和1662元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏强震荡，阻力位1553和1573元/吨，支撑位1509和1500元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1834和1860元/吨，支撑位1793和1767元/吨。 原油期货主力合约SC2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位627和623元/桶，阻力位636和641元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3330和3316元/吨，阻力位3367和3390 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5826和5788元/吨，阻力位5910和5928元/吨。 PVC期货主力合约V2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5894和5870元/吨，阻力位6041和6058元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2548和2530元/吨，阻力位2592和2612元/吨。 豆粕期货主力合约M2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3360和3377元/吨，支撑位3324和3315元/吨。 菜粕期货主力合约RM405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2736和2751元/吨，支撑位2708和2696元/吨。 豆油期货主力合约Y2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7968和8036元/吨，支撑位7890和7860元/吨。 棕榈油期货主力合约P2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8448和8500元/吨，支撑位8320和8280元 /吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位15080和14930元/吨，阻力位15400和 15500元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强在福建、江西调研时强调，要认真落实全国两会明确的相关任务，顺应人民群众对高品质生活的新期待，下大气力抓好各项民生实事和民心工程，着力提高公共服务水平，更好满足人民多层次多样化需求，在推动高质量发展中不断增进民生福祉。 2、3月LPR报价出炉，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均与上月持平。业内人士表示， 3月LPR报价“按兵不动”符合市场预期。这主要是由于3月中期借款便利（MLF）利率维持不动，LPR报价定价基础未发生变化。不过，后续若政策利率调降，则LPR报价仍有一定下行空间。 3、国家发改委利用外资和境外投资司负责人华中表示，会同有关部门已启动鼓励外商投资产业目录修订工作。初步考虑，全国目录修订将继续以制造业作为鼓励外商投资的重点方向，同时促进服务业和制造业融合发展，加大对先进制造业、现代服务业、高新技术、节能环保等领域支持力度。 4、央行3月20日开展30亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，完全对冲当日到期量。 5、财政部副部长廖岷表示，中方愿与包括巴西在内的各方一道，加强在二十国集团财金渠道、金砖国家机制、新开发银行等多边机制和机构下的合作。 6、中央一揽子特殊支持政策在雄安新区落地，京籍疏解人员保障全面加强，实现疏解人员基本养老保险待遇、医保待遇、住房公积金待遇不低于北京同期水平。 7、中欧金融工作组第一次会议在京举行。双方金融管理部门分别介绍中欧宏观经济和金融稳定形势以及金融监管框架，讨论金融机构展业和监管要求、银行保险和融资租赁机构的市场准入、反洗钱合作以 及其他金融监管合作议题。双方还就资本市场建设、可持续金融、跨境数据传输与跨境支付、中央对手方等效认证等议题进行交流。 8、外交部长王毅同澳大利亚外长黄英贤举行第七轮中澳外交与战略对话，双方一致同意恢复并建立各领域对话并使其发挥切实作用，推动两国外交、经贸、科技、教育、执法等主管部门开展更多合作，积极考虑开展海洋事务对话。双方同意采取进一步措施便利两国人员往来。 9、国家统计局发布2月份分年龄组失业率数据显示，2月全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失 业率为15.3%，全国城镇不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为6.4%，全国城镇不包含在校生的30-59 岁劳动力失业率为4.2%。 10、中央台办、国家发改委举办福建省深化两岸融合发展座谈会。会议指出，将支持福建省打造国际一流营商环境，制定促进闽台融合放宽市场准入特别措施的意见，推动闽台产业合作走实走深。 11、国家能源局发布数据称，1-2月，全社会用电量累计15316亿千瓦时，同比增长11%，其中规模以上工业发电量为14870亿千瓦时。 12、国家邮政局数据显示，1-2月，快递业务量完成232.6亿件，同比增长28.5%，快递业务收入完成 1988.6亿元，同比增长19.8%。 13、美联储如期按兵不动，将联邦基金利率维持在5.25%至5.5%之间不变。美联储重申，将等到对通胀更有信心再降息。委员们一致同意此次的利率决定；将贴现利率维持在5.5%不变；将继续以同样的速度减持国债和住房抵押贷款支持证券。美联储将今年的GDP增长预期由1.4%大幅上调至2.1%。此外，点阵图显示，官员们仍预计今年降息三次，缩减2025年降息预期。利率决议后，美元、美债收益率快速走低，美股、黄金拉升。 14、美联储主席鲍威尔表示，相信利率可能处于周期性峰值，在今年某个时间点开始降息是适宜的。目前通胀仍然较高，劳动力市场仍然相对紧张，但供需条件持续趋向更好的平衡。鲍威尔确认美联储将放缓缩表速度，但目前并没有针对调整资产负债表做任何决定。 15、美联储FOMC经济预期显示，2024至2026年底GDP增速预期中值分别为2.1%、2.0%、2.0%（去年 12月预期分别为1.4%、1.8%、1.9%）。2024至2026年底核心PCE通胀预期中值分别为2.6%、2.2%、2.0% （去年12月预期分别为2.4%、2.2%、2.0%）。2024至2026年底失业率预期中值分别为4.0%、4.1%、4.0% （去年12月预期分别为4.1%、4.1%、4.1%）。 机构称，美联储本次利率决议后，市场的直接反应应该是松了一口气。投资者担心美联储今年会退出降息，因此保持三次降息的可能性自然会推高股市，压低债券收益率。 16、欧洲央行行长拉加德周三重申，政策制定者将考虑在6月下调利率，接下来几个月的数据也将提供更多关于潜在通胀路径和劳动力市场方向的见解。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，丁二烯橡胶跌2.26%，橡胶跌1.94%，PTA跌1.92%，20号胶跌1.7%，LPG跌1.69%，苯乙烯跌1.66%，原油跌1.1%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.12%，焦炭跌1.01%。农产品涨跌不一，棕榈油涨2.02%，豆油涨1.69%，豆二涨1.64%，菜油涨1.45%，豆粕涨1%。基本金属多数收跌，不锈钢跌0.58%，沪铅跌0.52%，沪锡跌0.5%，沪铜跌0.32%，沪镍跌0.15%。沪金涨0.54%，沪银涨0.97%。 2、招商银行发布通告称，自3月27日起，黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点由500元 调整为600元。黄金账户业务购买及赎回服务时间由交易日北京时间9:00-22:00调整为9:00-24:00。 3、国际铝业协会（IAI）称，国际铝产量在2月份达到191.2千吨/日。 4、秘鲁1月铜产量同比下降1.2%，至205375吨。 5、美国上周EIA原油库存减少195.2万桶，预期增加1.3万桶，前值减少153.6万桶。 6、上海有色网最新报价显示，3月20日，国产电池级碳酸锂价格持平报11.27万元/吨，近5日累计 上涨1630元，近30日累计上涨15830元。 7、波罗的海干散货指数跌4.52%报2284点，连续两日下跌。 8、周三（3月20日），国际油价全线下跌，美油5月合约跌1.56%，报81.44美元/桶。布油5月合约跌1.41%，报86.15美元/桶。 9、周三（3月20日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.38%报2189.6美元/盎司， COMEX白银期货涨2.55%报25.775美元/盎司。 10、周三（3月20日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.15%报8990美元/吨，LME期锌涨0.7%报2523美元/吨，LME期镍涨1.01%报17570美元/吨，LME期铝涨0.64%报2283.5美元/吨，LME期锡跌0.35%报27350美元/吨，LME期铅跌1.1%报2070美元/吨。 11、周三（3月20日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 2.09%报1210.25美分/蒲式耳；玉米期货持平报439.5美分/蒲式耳，小麦期货跌1.22%报545.75美分/蒲式耳。 12、周三（3月20日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货涨0.74%报 21.8美分/磅，棉花期货跌1.24%报92.18美分/磅，可可期货涨4.5%报8388美元/吨，咖啡期货跌0.14% 报1.828美元/磅。 13、周三（3月20日），美债收益率多数收跌，2年期美债收益率跌8.7个基点报4.609%，3年期美债收益率跌7.9个基点报4.398%，5年期美债收益率跌5.6个基点报4.24