贝斯特是一家精密加工龙头企业,拥有涡轮增压器零部件、新能源汽车零部件和工业母机领域的业务。其中,涡轮增压器零部件业务提供稳定现金流,新能源零部件业务有望成为第二增长曲线。公司还布局了丝杠+导轨核心传动部件,打开了全新增长空间。预计2023-2025年公司营收分别为14.02/17.68/22.37亿元,归母净利润分别为2.86/3.52/4.54亿元,EPS分别为0.84/1.04/1.34元/股,对应当前股价PE为34.7/28.2/21.8倍。首次覆盖,给予“买入”评级。