中矿资源(002738) 收购Kitumba铜矿65%股权,加快铜资源开发布局。收购标的为赞比亚的Kitumba铜矿项目,交易完成后,公司将拥有该项目65%权益。Kitumba铜矿平均品位2.2%,仍具有良好的成矿潜力与找矿远景。此外,公司还收购了纳米比亚Tsumeb冶炼厂,技改后精矿处理能力有望提升42%。看好未来铜价走势,收购铜矿业务有利于增强公司利润弹性。公司矿产勘查经验丰富,有利于获取优质矿产资源。预计公司2023-2025年归母净利润为27.37/26.60/36.35亿元,分别同比-16.92%/-2.81%/+36.62%;EPS为3.75/3.65/4.98元。给予公司2024年13.1 X PE,目标价47.81元,维持“买入”评级。