信创产业更新交流-20240313
中央国家机关采购标准更新 本文介绍了中央国家机关政府采购中心发布的关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知。通知中指出，采购标准已更新为2024版，并要求乡镇以上党政机关在采购设备时纳入CPU操作系统符合安全可靠测评要求。此外，通知还要求严格遵守财库29号文、30号文的要求，在202版本中选择相应的配置。 要点 中央国家机关采购标准更新 本文介绍了中央国家机关政府采购中心发布的关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知。通知中指出，采购标准已更新为2024版，并要求乡镇以上党政机关在采购设备时纳入CPU操作系统符合安全可靠测评要求。此外，通知还要求严格遵守财库29号文、30号文的要求，在202版本中选择相应的配置。此次通知的发布对于信创市场具有重要影响。 信创产业发展观点分析 信创产业在2019年至2021年业绩兑现，但在2021年受疫情影响，党政市场的业绩普遍下滑。然而，行业性创新持续推进，政策具有持续性和延续性。目前，行业信创仍在推进，而党政信创在2024年之前有望加强。信创与国产化和安全性密切相关，技术发展和需求因素推动了其发展。 信创产业的发展趋势与标的建议 当前信创产业受到多个因素的驱动，包括政策、业绩、需求和资金配套等。与以往不同，信创领域现在更加丰富和深层次，如操作系统和人工智能的结合。信创产业也将围绕大规模设备替代和财政专项债政策展开。同时，央企改革和华为与产业链的结合也是重要的发展趋势。对于信创标的的选择，建议关注龙头企业。 信创产业标的梳理及建议 该对话片段主要围绕信创产业进行讨论，提到了多个标的推荐和关注点。在产业链中，从利润弹性和基本面角度来看，金山办公、太极、中国软件等公司被认为是值得关注的标的。同时，还提到了一些芯片、打印机等硬件领域的公司，以及操作系统、数据库等领域的公司。最后，强调了信创 产业的竞争格局变化和上市公司经营情况的重要性，建议更多关注产业本身的变化。 Q&A 关于信创板块的最新情况和看法是什么？ 信创板块从2019年到2021年业绩兑现，麒麟软件、通讯、达摩数据库、天津飞腾海光、农信中科等业绩表现突出。信创板块在2021年收尾之后受到政府预算支出影响，业绩普遍受到较大影响，市场逐步修复到初始状态。信创产业是否会受到重大变化？ 信创产业正在持续推进，政策具有非常强的持续性和延续性。 信创产业的标准落地时间和大规模设备替代的情况如何？ 信创产业的标准在去年12月底落地，大规模设备替代的情况在2月23号、3月1号有相关公告。 信创产业和心智生产力之间有什么联系？信创产业的未来主要驱动力是什么？ 信创产业和心智生产力有紧密联系，技术在发展，信创本身也在进行发展。信创产业的未来主要驱动力是政策、业绩、需求端和资金配套。 信创产业与央企、民企、操作系统、人工智能的关系是什么？ 信创产业与央企、民企、操作系统、人工智能紧密结合，会有不同边界和产业的结合。 信创产业与央企改革、产业链的关系是什么？ 信创产业与央企改革、产业链紧密结合，会围绕大规模设备替代展开，反映财政专项债相关政策的支持。 信创产业的龙头标的有哪些？ 信创产业的龙头标的包括金山办公、蔡西股份和中国软件。 太极在数据库和操作系统上的情况如何？ 太极在数据库和操作系统上有一定的基本面基础，去年预测利润为四十多亿，今年接近五个亿，估值合理。数据库方面去年有一定增长，今年放量，弹性也不错。太极在数教室相关布局上也一直在做股权努力。 中国软件的体制机制变化如何？ 中国软件和达梦数据是信创市场非常核心的两块资产，无论是在业绩、利润、毛利率、产品变化和迭代更新上都非常具有竞争力。建议关注中国软件每次公司发的公告，以及中国电子所做的一些工作，这是中国软件的核心矛盾。中国软件在20亿的投资上也提到要去做操作系统和人工智能的结合。 信创的硬件厂商有哪些值得关注的？ 值得关注的信创硬件厂商有模型中科和海光信息。海光信息受益于算力表现非常出色，农信工科的产品利润在不断迭代更新。 龙芯中科的情况如何？ 龙芯中科有完整的产品线，今年布局GPU和GPU加速卡产品线，同时也在AIPC相关领域进行尝试。龙芯中科还发布了打印机芯片，嵌入式领域和公共领域也做了不少努力。 纳斯达在整个国产打印机中的意义是什么？信创的标的有哪些？ 纳斯达在整个国产打印机中的意义非常重大，因为相关文件中提到一些内部零部件使用非国产，所以对国产化和新创意的要求会更严格。信创的标的包括市值偏龙头的大市值标的和市值较小但弹性显著的标的。市值较小的标的包括操作系统领域的新安巷、数据库领域的海量数据、新华科技、数据库备份和基金方软件等。 如何考量信创标的？ 建议从产业的角度考量信创标的，重点跟踪上市公司本身的经营情况，而不是以主题的形式表达观点。同时，信创的竞争格局在不断变化，会根据市场和产业实际变化持续出行业报告和公司报告。
