全市场公募基金规模超5万亿，关注数字经济科技高成长赛道投资方向

2024年03月12日 核心观点： 分析师 截 至2024年2月8日 ， 国 内 共 有 各 类 与 权 益 相 关 的 公 募 基 金 约6,456支 （ 仅包 含 初 始 基 金 ）、规 模 约5.7万 亿 ，每 支 基 金 规 模 均 值 约9亿 、中 值 约2.1亿 。分 机 构 看 ， 国 内 公 募 基 金 每 家 机 构 数 量 均 值 约37.8支 、 中 值 约18支 ，CR10=33.3%、CR20=52.6%，每 家 机 构 规 模 均 值 约334.1亿 、 中 值 约39.1亿 ，CR10=52.3%、CR20=74.2%。分 基 金 经 理 看 ，国 内 公 募 基 金 每 位 基 金 经 理 管 理数 量 均 值 约2.3支 、 中 值 约1支 ， 超15支 的 约 有23位 、 管 理 数 量 超10支 的约 有68位 、 管 理 数 量 超5支 的 约 有309位 ， 每 位 基 金 经 理 管 理 规 模 均 值 约20.5亿 、中 值 约3.5亿 ，超200亿 的 约 有40位 、管 理 规 模 超100亿 的 约 有115位 、 管 理 规 模 超50亿 的 约 有267位 。 分 行 业 板 块 看 ， 按SW一 级 行 业 分 类（2021）分 类 ，国 内 公 募 基 金 持 仓 比 例 最 高 的 行 业 ，数 量 排 名 前 十 的 为 电 力 设备 、医 药 生 物 、电 子 、食 品 饮 料 、计 算 机、银 行 、传 媒 、机 械 设 备 、国 防 军 工 、有 色 金 属 ，持 仓 比 例 最 高 的 板 块 数 量 排 序 ，必 选 消 费>科 技 成 长>大 制 造>金 融地 产>原 材 料>可 选 消 费 。分 跟 踪 指 数 看 ，国 内 公 募 基 金 共 跟 踪 约489个 指 数 ，指 数 跟 踪 数 量 排 名 前五的 为 沪 深300、中 证500、中 证1000、创 业 板 指 、科 创创 业50。 马普凡：021-68597610：mapufan_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130522040002 洪烨：0755-83479312：hongye_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130523060002 ⚫全 市 场 公 募 基 金 收 益分 析：396支 基 金 年 化 收 益 率 超20%，193支 基 金 年化 收 益 率 超50%。 截 至2024年2月8日 ， 国 内 公 募 基 金2024年 以 来 收 益 率 排 名 前五的 为 中 欧中 证 芯 片 产 业 指 数A、景 顺 长 城 纳 斯 达 克 科 技 市 值 加 权ETF、汇 添 富 中 证 能 源ETF、永 赢 股 息 优 选A、景 顺 长 城 纳 斯 达 克 科 技 市 值 加 权 联 接A，汇 添 富 全 球移 动 互 联A、华 夏 全 球 科 技 先 锋 人 民币、富 国 创 业 板 联 接A、浦 银 安 盛 全 球 智能 科 技A、浙 商 汇 金 转 型 升 级A，893支 基 金 收 益 率 为 正 ，163支 基 金 收 益 率超5%，396支 基 金 年 化 收 益 率 超20%，193支 基 金 年 化 收 益 率 超50%。国 内公 募 基 金 近3月 收 益 率 排 名 前 十 的 为 易 方 达 标 普 生 物 科 技 人 民 币A、 泰 康 北交 所 精 选 两 年 定 开A、 景 顺 长 城 纳 斯 达 克 科 技 市 值 加 权ETF、 华 宝 海 外 科 技A、 万 家 精 选A、 汇 添 富 全 球 移 动 互 联A、 广 发 全 球 精 选 人 民 币、 华 夏 全 球 科技 先 锋 人 民 币、景 顺 长 城 纳 斯 达 克 科 技 市 值 加 权 联 接A、万 家 新 利，545支 基金 收 益 率 为 正 ，173支 基 金 收 益 率 超5%，182支 基 金 年 化 收 益 率 超20%，86支 基 金 年 化 收 益 率 超50%。 ⚫投 资 建 议 ：建 议 关 注 两 条 主 线 ：（1） 成 长 性 突 显 、PEG估 值 水 位 适 宜 、 中 长期 产 业 趋 势 持 续 看 好 的 方 向 ： 博 时 中 证5G产 业50 ETF、 博 时 恒 生 科 技ETF、华 夏 中 证 人 工 智 能 主 题ETF联 接A、华 夏 中 证5G通 信 主 题ETF联 接A、招 商中 证 半 导 体 产 业 联 接A等 ， 关 注 科 技 行 业 变 革 带 来 的 新 机 遇 ；（2） 跟 踪 优 质指 数 、 经 济 修 复 进 程 中 行 情 向 好 的 新 成 立 基 金 ： 国 联 安 沪 深300指 数 增 强A、华 安 睿 信 优 选A、 鹏 华 道 琼 斯 工 业 平 均ETF等 。 ⚫风 险 提 示 ：宏 观 经 济周 期 性 波 动的 风 险、产 业 趋 势 推 进 不 及 预 期的 风 险、 国内 外 政 策 存 在 不 确 定 性的 风 险、数 据 统 计 可 能 存 在 数 据 库 偏 误 的 风 险等。 目录 一、全市场公募基金分类概述.......................................................................................................................................................3二、全市场公募基金收益与波动分析...........................................................................................................................................6三、2024年以来新成立基金概述及典型新成立基金简介.......................................................................................................103.1招商中证半导体产业联接A（020464.OF）......................................................................................................................103.2国联安沪深300指数增强A（020220.OF）......................................................................................................................113.3华安睿信优选A（020162.OF）...........................................................................................................................................133.4鹏华道琼斯工业平均ETF（513400.OF）..........................................................................................................................15四、投资建议..................................................................................................................................................................................17五、风险提示..................................................................................................................................................................................17 一、全市场公募基金分类概述 截 至2024年2月8日 ，国 内共 有各 类与权 益 相 关的公 募基 金约6,456支（ 仅 包 含 初 始 基 金 ）、规模约5.7万亿，每 支基 金规 模 均 值 约9亿、中 值 约2.1亿。其 中普 通 股 票 型 基 金 约557支（ 占 比 约8.6%）、规 模 约4,861.6亿（ 占 比 约8.5%），每 支 基 金 规 模 均 值 约8.8亿 、中 值 约2.7亿；被 动 指 数 型 基 金 约1,536支 （ 占 比 约23.8%）、规 模 约1.8万 亿 （ 占 比 约32.3%）， 每 支 基 金 规 模 均 值 约12.3亿 、 中 值 约1.4亿；增 强 指 数 型 基 金 约269支（ 占 比 约4.2%），规 模约1,372.9亿（ 占 比 约2.4%），每 支 基 金 规 模 均 值 约5.2亿 、 中 值 约1.2亿；偏 股 混 合 型 基 金约2,424支 （ 占 比 约37.5%）、 规 模 约2万 亿 （占 比 约34.2%）， 每支 基 金 规 模 均 值 约8.2亿 、 中 值 约2.8亿； 平 衡 混 合 型 基 金 约26支 （ 占 比 约0.4%）、 规 模 约329.2亿（ 占 比 约0.6%）， 每 支 基 金 规 模 均 值 约13.2亿 、 中 值 约2.2亿；灵 活 配 置 型 基 金 约1,400支 （ 占 比 约21.7%）、规 模约8,914.8亿（ 占 比 约15.6%），每 支 基 金 规 模 均 值 约6.4亿 、中 值 约1.7亿；QDII股 票 型基 金 约189支（ 占 比 约2.9%）、规 模 约3,257.5亿（ 占 比 约5.7%），每 支 基 金 规 模 均 值 约17.5亿 、中 值约2.6亿；QDII混 合 型 基 金 约55支 （ 占 比 约0.9%）、 规 模 约392.7亿 （ 占 比 约0.7%）， 每 支 基 金 规 模均 值 约7.3亿 、 中 值 约1.6亿。 1,536支被 动 指 数 型 基 金中 约 有1,222支ETF（ 占 比约79.6%）、规 模 约1.7万 亿 （ 占 比 约89.6%），每 支ETF规 模 均 值 约13.8亿 、中 值 约1.5亿；269支 增 强 指 数 型 基 金 中 约 有28支ETF（ 占 比 约10.4%）、规 模 约69.6亿 （ 占 比 约5.1%），每 支ETF规 模 均 值 约2.7亿 、中 值 约2亿；189支QDII股 票 型 基 金 中约 有112支ETF（占 比 约59.3%）、规 模 约2,750.1亿（ 占 比 约84.4%），每 支ETF规 模 均 值 约25亿 、中值 约3.1亿。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 分 机 构 看 ，国 内 公 募 基 金每 家 机 构数 量均 值 约37.8支、中 值 约18支，排 名 前 十 的 为华 夏 基 金（287支）、易 方 达 基 金（254支）、广 发 基 金（234支 ）、富 国 基 金（227支 ）、嘉 实 基 金（216支 ）、汇 添 富 基金（196支 ）、 南 方 基 金